序言：開曼群島政府於(yu) 2020年2月7日頒布了《2020年私募基金法》（Private Funds Law, 2020）及《2020年私募基金規定》（Private Funds Regulations 2020）（以下合並簡稱“開曼新私募基金法”）。本文旨在探討開曼新私募基金法並介紹了安永的服務方案和模式。
1.開曼新私募基金法出台的背景
在開曼新私募基金法出台前，部分私募基金未在開曼群島金融管理局（以下簡稱"CIMA"）注冊(ce) ，其運營、投資和風險的信息披露較少。為(wei) 遵守全球監管和反洗錢標準，開曼新私募基金法應運而生。
2.同時滿足下述條件的私募基金受到開曼新私募基金法的影響
（2.1）在開曼群島設立或不在開曼群島設立，但麵向開曼群島的公眾(zhong) 募集資金；
（2.2）發行私募基金份額，匯集多個(ge) 投資者的資金；
（2.3）封閉式基金（close-ended funds）；
（2.4）業(ye) 務為(wei) 資產(chan) 管理，通過分散投資風險，使投資者從(cong) 投資收購、持有、管理以及處置中獲利；
（2.5）投資人不參與(yu) 管理，由管理人或管理人的代表進行管理，而且管理人或管理人的代表直接或間接獲得報酬。
3.哪些基金或實體不受開曼新私募基金法影響？
（3.1）非基金安排；
（3.2）不在開曼新私募基金法中定義(yi) 的“投資者”的基金；
（3.3）隻有一個(ge) 投資者，並且基金設立文件中明確表示隻會(hui) 有一個(ge) 投資者的基金；
（3.4）受監管的公募基金及受監管的歐盟關(guan) 聯基金；
（3.5）投資人已經作出認繳承諾(Capital Commitment)，但暫未以投資為(wei) 目的進行實繳(Paid in Capital)的私募股權。
4.開曼新私募基金法和開曼公募基金法的管轄範圍有什麽不同？
（4.1）開曼新私募基金法主要針對封閉式基金；
（4.2）開曼公募基金法（Cayman Mutual Fund Law）主要針對開放式基金（Open-ended Funds）。
5.法規實施的時間線和收費
（5.1）開曼新私募基金法範圍內(nei) 的基金以及另類投資工具(Alternative Investment Vehicle）須在2020年8月7日之前完成注冊(ce) 流程；
（5.2）如果私募基金處於(yu) 清算階段，並且清算將在2020年8月7日前完成，則該私募基金無需在CIMA注冊(ce) ；如果清算在此日前不會(hui) 完成，則該私募基金將需要在CIMA注冊(ce) ；
（5.3）基金注冊(ce) 申請費：300開曼元（合366美元）；
（5.4）基金注冊(ce) 費：在2020年8月7日前完成注冊(ce) 的私募基金，免收注冊(ce) 費；此日後注冊(ce) 收取3,500開曼元（合4,270美元）。
6.CIMA規定了哪些基金注冊材料？
（6.1）REEFS（Regulatory Enhanced Electronic Forms Submission）係統申請表格 (APP-101-77);
（6.2）基金實體(ti) 的公司成立或注冊(ce) 文件 (如適用);
（6.3）基金的章程文件 (如適用);
（6.4）基金的發售文件/主要條款/銷售材料 (如適用);
（6.5）審計師的同意函 (如在注冊(ce) 時有；最晚在初次提交審計報告前提供);
（6.6）行政管理人的同意函 (如適用);
（6.7）基金架構圖;
（6.8）申請費。
注冊(ce) 詳細信息請谘詢專(zhuan) 業(ye) 法律人士並參考CIMA文件。
7.開曼新私募基金法主要有哪些要求和規定？
（7.1）截至2020年2月7日已經存在的私募基金或此日後新成立的私募基金，需在2020年8月7日前向CIMA注冊(ce) ；在2020年8月7日後成立的私募基金，需要在接受投資者做出認繳承諾後21天內(nei) 向CIMA注冊(ce) ;
（7.2）每年需由已獲CIMA批準的審計師進行財務報表審計；
（7.3）財務報表應按照國際財務報告準則（International Financial Reporting Standard）或美國、日本、瑞士或其他非高風險司法管轄區的普遍接受的會(hui) 計準則編製；
（7.4）製定恰當和連貫的資產(chan) 估值程序。
8.開曼新私募基金法對於私募基金管理人運營的影響
（8.1）基金管理人需要評估開曼新私募基金法是否對其適用；
（8.2）開曼新私募基金法對基金管理人和服務提供商提出了更高的要求，並伴隨著更多的合規和運營成本；
（8.3）2020年伊始的全球新冠肺炎疫情可能打亂(luan) 了基金從(cong) 業(ye) 者以及服務提供商的CIMA注冊(ce) 計劃。
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