作為掌握4.8萬億美元的全球最大資產管理公司,貝萊德旗下的主動管理產品的業績並不令人滿意。晨星數據顯示,貝萊德旗下84隻美國股票主動管理基金,過去5年有70隻產品的業績處於同類產品的後50%。由於業績乏力,在過去21個季度中,貝萊德管理的主動美國及國際股票基金在19個季度的時間產品遭到投資者贖回。管理資產規模從2010年的3345億美元下跌到2014年底的2928億美元。
全球首隻yieldco 基金誕生
上周,[在天津注冊香港公司服務]Global X發行了全球首隻yieldco基金——Global X yieldco指數基金。
該基金目前擁有20隻成分股,以太陽能能源公司派生的yieldco公司為主,產生3%的穩定年收益,並有望隨著時間逐步提高。
據了解,yieldco是一種成長型公司結構,由母公司設立,擁有可再生或者傳統的長期合約的管理資產,用以獲得穩定的現金流收入,比較類似於REITS(房地產信托投資基金),這種結構通常在太陽能公司中較為常見。
對衝基金資產高度集中
Prequin的一項研究發現,對衝基金資產高度集中,92%的對衝基金資產集中在11%的基金管理人旗下。
目前,全球對衝基金規模已經達到3.16萬億美元,絕大部分資產被不多的對衝基金管理。其中,管理資產超過10億美元的570家對衝基金管理人,管理了2.78萬億美元的資產,相當於全球92%的對衝基金資產。
其中,最大的對衝基金管理人為橋水基金,管理資產為1700億美元;其次為AQR資本管理公司,管理資產為650億美元。
美貨基總額2.6萬億美元機構投資者占近七成
美國投資公司協會(ICI)公布的貨幣市場基金數據顯示,5月21一周,美國貨幣市場基金總資產上升206.1億美元,達到2.61萬億美元。在應稅貨幣市場基金中,國債基金資產增加了20.2億美元,優質基金資產大幅增加了169.1億美元。在免稅貨幣市場方麵,基金總資產增加了16.8億美元。
貨幣市場基金資產仍舊以機構投資資產為主,總資產為1.746萬億美元,占總資產的67%,而零售類的總資產則為0.862萬億美元。
PIMCO總回報為負債券基金遭受打擊
今年4月,太平洋投資管理公司(PIMCO)失去了其全球最大債券型基金的頭銜,而它的總回報債券基金表現還在下滑。
截至上周,5月份以來,PIMCO總回報基金管理著1104億美元資產,而回報為-2.22%,較績效指標落後0.7個百分點,落後同類型基金0.92個百分點。
該基金押注於處於低檔的歐洲收益率及升值中的美元,[在成都注冊香港公司服務]拖累了其在4月及5月的表現。同時,該基金還受到美國久期及收益率曲線押注、以及對核心歐元區債券久期的倉位影響。
PIMCO總回報債券基金年內的報酬率僅為0.38%,在同類基金中排在第64位。