境外信托與境內信托有什麽區別

境內(nei) 外家族信托的區別

近年來，隨著財富客戶對於(yu) 家族信托的認識不斷深入，以往對境外家族信托盲目崇拜的情況已經有所好轉。人們(men) 隻有深入了解了境內(nei) 外信托的區別、各自的功能，才能正確選擇、設立適合自己的家族信托。

總體(ti) 而言，境內(nei) 外家族信托在服務內(nei) 容、法律監管、信托架構、信托財產(chan) 、管理運用等方麵都存在區別。

境外信托與(yu) 境內(nei) 信托概念區別
境外信托，也稱為(wei) 離岸信托、外國信托，一般是指在財產(chan) 授予人的注冊(ce) 成立地點以外的司法權區設立的，信托關(guan) 係人及信托行為(wei) 一般在境外離岸地的信托。因為(wei) 特定的屬地對信托的定義(yi) 或法條有相對寬鬆或特別的政策，或受益人的利益能夠得到更多的保護。如一個(ge) 中國或美國委托人在英屬維爾京群島（ BVI ） 設立的家族信托，這個(ge) 英屬維爾京群島（BVI） 家族信托一般適用BVI的法律並由當地法院管轄。離岸家族信托的設立地和離岸公司的設立地選擇是重要因素。通常考慮法律製度、稅收政策、國際聲譽和維護成本。目前境外信托常用的離岸地點有開曼群島、澤西島、BVI等。

境內(nei) 信托，也稱為(wei) 在岸信托、國內(nei) 信托，是指設立在國內(nei) ，信托關(guan) 係人及信托行為(wei) 在國內(nei) 進行的信托。例如，一個(ge) 中國委托人在中國境內(nei) 設立的家族信托，或者一個(ge) 美國委托人在美國境內(nei) 設立的家族信托，都可稱之為(wei) 在岸信托、境內(nei) 信托或國內(nei) 信托，在岸家族信托一般適用當地的法律並由當地法院管轄。

法律政策層麵的區別
我國是大陸法係，屬於(yu) 成文法國家，而歐英包括大部分離岸地都是英美法係，屬於(yu) 判例法國家。

境外法律對信托的類型、受托人權利、不同類型信托資產(chan) 隔離程度、保護人的權利都有明確的規定。而國內(nei) 法律對此也有明確規定，例如我國《信托法》共計七章內(nei) 容中，分別對信托設立的形式與(yu) 條件、信托財產(chan) 的範圍、信托當事人的權利義(yi) 務以及信托成立後的變更、終止等事項均進行了規定，該等規定不僅(jin) 適用風靡多年的集合資金信托，也同樣適用於(yu) 家族信托。

除了《信托法》及其對應的信托法釋義(yi) 外，境內(nei) 家族信托的監管機構——中國銀行保險業(ye) 監督管理委員會(hui) 還在2018年8月17日發出“信托細則（37號文）”中明確了“家族信托”的定義(yi) ，也在文件中明確了家族信托對於(yu) 家庭財富的保護、傳(chuan) 承和管理的作用。

但是，市場上也有一些境內(nei) 法律不完善的聲音，究其原因，主要在於(yu) 兩(liang) 方麵：
第一，境內(nei) 信托財產(chan) 登記製度的缺乏，導致股權、房產(chan) 等類型的資產(chan) ，裝入信托成本極高；
第二，境外信托發展百年，對於(yu) 很多爭(zheng) 議都有判例可尋，有確定的裁判結果，客戶對於(yu) 法律的確定性會(hui) 更強。境內(nei) 家族信托從(cong) 2012年至今才7年的發展時間，確實需要很多空間去完善發展，但是7年來也從(cong) 未出現過一單關(guan) 於(yu) 家族信托爭(zheng) 議的案例，這也一定程度上說明了境內(nei) 家族信托法律上的穩定性。

信托財產(chan) 類型的區別
從(cong) 信托財產(chan) 的類型而言，目前境內(nei) 家族信托還是以現金和金融資產(chan) 為(wei) 主，還包括一部分保單，股權、房產(chan) 雖然可以裝入但是成本較高。

境外家族信托可以裝入的財產(chan) 類型非常豐(feng) 富，理論上法律允許範圍內(nei) 的任何財產(chan) 都可以裝入，如房產(chan) 、股權、私人飛機和遊艇、賽馬等。

信托財產(chan) 管理運用的區別
目前境內(nei) 家族信托，信托公司作為(wei) 受托人既承擔了信托事務管理的責任，同時也要負責對信托財產(chan) 的投資管理。
而在境外家族信托項下，受托人特別是獨立受托人通常隻承擔搭建信托架構、進行信托事務管理，信托財產(chan) 的投資運用可以由委托人自行決(jue) 策或者聘請專(zhuan) 業(ye) 的投資顧問進行操作。

家族信托實體(ti) 表現的區別
目前境內(nei) 家族信托的實體(ti) 表現為(wei) 信托公司為(wei) 家族信托在銀行開立的信托專(zhuan) 戶，信托財產(chan) 在這個(ge) 專(zhuan) 戶裏進行保管運作、獨立核算。

而境外家族信托更像是一個(ge) 類似公司的實體(ti) ，由這個(ge) 實體(ti) 持有金融資產(chan) 、股權、房產(chan) 等各類資產(chan) ，並由專(zhuan) 人進行運作管理。

相對而言，境外家族信托雖然受托人選取範圍廣，可以裝入的資產(chan) 豐(feng) 富而且資產(chan) 裝入比較簡便、成本也不是特別高，但也存在一定問題：

境外信托雖然可以裝入的資產(chan) 類型豐(feng) 富，但必須是境外資產(chan) ，境內(nei) 部分的資產(chan) 必須先變成境外控製後才能裝入境外信托；
因為(wei) 受托人資質相當寬泛，有可能麵臨(lin) 來自受托人的道德風險，特別是全權信托，受托人酌情權很大，受托人按照自己的意誌管理財產(chan) ，導致委托人、受益人的利益被侵害；

國內(nei) 家族信托的法律依據為(wei) 《信托法》，加上我國屬於(yu) 成文法體(ti) 係，司法機構審理案件時均以法律的明確為(wei) 依據，因此，即便未來家族信托發生法律爭(zheng) 議，法官需要根據《信托法》來審理案件，因為(wei) 法律本身具有穩定性，因此法官對該等法律糾紛的審理結果具有一定的確定性。相比之下，境外家族信托大多依據英美法而設立，英美法係大多為(wei) 判例法國家，即法官一定程度可以“造法”，在先審理的判例極大可能被在後審理的類似案件的法官作為(wei) 判例依據來判定新的案件結果的走向，因此，境外家族信托若發生爭(zheng) 議，即便在境外同樣的法域下，相同的爭(zheng) 議情形都可能產(chan) 生不同的判決(jue) 結果，具有極大的不確定性。

大部分國內(nei) 高淨值人士對境外的法律並不十分了解，加上語言障礙，信托架構、合同條款設計可能不夠完備，可能導致未來受益人挑戰信托比較容易成功。

境外家族信托一旦發生海外訴訟，訴訟成本也非常高昂。
境內(nei) 家族信托雖然目前信托財產(chan) 類型相對比較單一，但在監管、委托人權利保留、可預期性等方麵存在優(you) 勢。由於(yu) 境內(nei) 家族信托隻能由信托公司擔任受托人，目前國內(nei) 共68家信托公司，除了受到《信托法》、《信托公司管理辦法》約束之外，還處於(yu) 銀保監會(hui) 的嚴(yan) 格監管之下，服從(cong) 銀保監會(hui) 發布的各項政策文件，接受銀保監會(hui) 的各項檢查。

其次，相比境外信托，我國《信托法》賦予了委托人更多的權利，實踐操作中委托人對家族信托的指示管理也相對便捷，因此境內(nei) 家族信托的可預期性相對較強。