家族辦公室財富傳承被中國富豪關注的熱點

家族辦公室傳(chuan) 承被中國富豪關(guan) 注熱點

近年來逐漸成為(wei) 中國富豪家族關(guan) 注的熱點。究竟什麽(me) 是家族辦公室?家族辦公室具備哪些功能和優(you) 勢，使其能夠成為(wei) 包括比爾蓋茨、戴爾、索羅斯、洛克菲勒、李嘉誠等頂級富豪家族的共同選擇?

對於(yu) 多數中國富豪而言，家族辦公室(Family Office，簡稱FO)還是個(ge) 十分陌生的概念。它屬於(yu) 舶來品，源於(yu) 西方，一般譯為(wei) “家族辦公室”或“家族理財室”。根據美國家族辦公室協會(hui) (Family Office Association)的定義(yi) ，家族辦公室是“專(zhuan) 為(wei) 超級富有的家庭提供全方位財富管理和家族服務，以使其資產(chan) 帝國符合家族的長期目標，並使資產(chan) 能順利地進行跨代傳(chuan) 承和保值增值的機構”。

盡管家族辦公室最早可以追溯到歐洲，但真正發展，是在19世紀的美國。工業(ye) 革命造就了財富的大量積累，也給富裕家族帶來了挑戰。家庭財務事務的複雜性以及時間的緊缺，促使了美國東(dong) 海岸的富豪家庭將金融專(zhuan) 家、法律專(zhuan) 家和會(hui) 計專(zhuan) 家集合起來，專(zhuan) 門研究管理和保護其家族的財富和廣泛的商業(ye) 利益。

這，就是家族辦公室發展的早期階段：單一家族辦公室(SFO， Single Family Office)。由於(yu) 其僅(jin) 為(wei) 一個(ge) 家族服務，運營成本較高(一般超過100萬(wan) 美元)，因此，一個(ge) 家族需要至少擁有1億(yi) 甚至2億(yi) 美元的財富，才值得建立一個(ge) 單一家族辦公室。

這些為(wei) 單一家族服務的專(zhuan) 家們(men) 在積累了多年經驗後，形成了完善的體(ti) 係。20世紀90年代，有些單一家族辦公室不再局限於(yu) 服務於(yu) 一個(ge) 富有家族，開始同時向其他富有家族提供服務，由此產(chan) 生了多家族辦公室。

隨著多家族辦公室的出現，規模效應開始顯現。有些多家族辦公室的客戶群能達到40~50家，由於(yu) 成本收益結構日益改善，因此逐漸降低了家族理財的門檻。

家族辦公室則是從(cong) 客戶角度出發，協助客戶選擇信托、銀行、保險、金融商品以及其他非金融服務，量身定做全麵資產(chan) 管理方案。此外，尤為(wei) 重要的是，家族辦公室的結構性保護服務，還會(hui) 為(wei) 客戶提供“資產(chan) 剝離”的設計。基於(yu) 財富短期高速積累的特別背景，中國許多超高淨值人士的個(ge) 人資產(chan) 往往與(yu) 公司資產(chan) 混合在一起，這種現象無論對個(ge) 人還是公司，都存在相當高的稅務及資產(chan) 評估風險。

家族辦公室會(hui) 針對於(yu) 此提供相關(guan) 谘詢服務，通過在岸及離岸基金、單位信托等方式，將客戶的個(ge) 人資產(chan) 與(yu) 公司資產(chan) 逐漸分離並進行保護，通過法律方式防止家族企業(ye) 的控製權旁落，並解決(jue) 資產(chan) 的繼承和收益分配問題。

由於(yu) 超高淨值人士的國際化程度越來越高，家族成員及家族資產(chan) 可能分散在世界各地，因此通過跨境會(hui) 計稅務規劃，家族辦公室會(hui) 協助客戶通過大額保單等方式享受稅負減免。包括家族成員個(ge) 人所得稅、家族企業(ye) 所得稅、各種不動產(chan) 及動產(chan) 相關(guan) 稅務和繼承、贈與(yu) 稅等在內(nei) 的各種稅負減免，都可以由家族辦公室協助解決(jue) 。

當資產(chan) 受到保護後，資產(chan) 管理及增值自然成為(wei) 家族辦公室的服務重點。“全麵的財富規劃是富有人士首先需要考慮的問題，而且這個(ge) 問題要做一個(ge) 係統的安排，家族辦公室會(hui) 予以解決(jue) 。

是否能成就百年企業(ye) ，看的是由創始人和曆代領導者個(ge) 人魅力、企業(ye) 家精神、企業(ye) 製度和主流價(jia) 值觀互相影響而交織形成的企業(ye) 文化，而不是看企業(ye) 一城一地的得失，一時一世的財富。

根據美國證券交易委員會(hui) 的估計，從(cong) 擁有梅隆銀行的托馬斯梅隆(Thomas Mellon)於(yu) 1868年創立世界上第一個(ge) 家族辦公室至今，目前在美國活躍著2500~3000家單一家族辦公室，管理著約1.2萬(wan) 億(yi) 美元資產(chan) 。2012年，全球規模最大的多家族辦公室為(wei) 總部設立在瑞士的HSBC Private Wealth Solutions，這家機構管理著297個(ge) 家族約1236億(yi) 美元資產(chan) (平均每個(ge) 家族4.2億(yi) 美元)。

如何實現可持續傳(chuan) 承、立下百年基業(ye) 並保持家族的凝聚力至關(guan) 重要。這些企業(ye) 家，如果沒有外力幫助，將有超過70%的一代企業(ye) 家可能沒法傳(chuan) 遞到第二代。 如果中國的億(yi) 萬(wan) 富翁能平穩地克服挑戰，這將幫他們(men) 的商業(ye) 王國打下堅實基礎。否則，他們(men) 所創造的一切將不複存在。這就是為(wei) 什麽(me) ，越來越多中國億(yi) 萬(wan) 富翁已經開始尋找屬於(yu) 自己的家族辦公室專(zhuan) 家團隊。

**內(nei) 容摘自新浪：