離岸信托 家族財富的貼身保鏢

　　中國有句老話：“吃不窮用不窮，算計不到會(hui) 變窮。”資產(chan) 的管理就是這樣。從(cong) 創一代到富二代，中國財富家族對財富的管理與(yu) 配置需求從(cong) 未像現在這麽(me) 迫切。

　　根據不久前貝恩資本公司推出的一份中國私人財富報告，國內(nei) 的很多高淨值人士隨著事業(ye) 進入巔峰期和穩定期，其子女們(men) 也已接近成年年齡，因此“財富傳(chuan) 承”已經成為(wei) 這部分人亟需解決(jue) 的問題。

　　“離岸信托作為(wei) 在離岸屬地成立的信托，[注冊(ce) 香港公司登記服務]在操作上與(yu) 信托類似，但因為(wei) 特定的屬地對信托的定義(yi) 或法條有相對寬鬆或特別的政策，使受益人的利益能夠得到更多的保護。”全球最大的獨立信托機構碩富麟集團(The SovereignGroup) 聯合創始人、法務總監 John hodgson 在參加由《CM 華夏理財》和《華夏時報》共同舉(ju) 辦的“全球家族財富管理趨勢論壇暨第八屆機構投資者年會(hui) ”上這樣說。

　　走好“未雨綢繆”這步棋

　　John hodgson 是位英國人，從(cong) 1983 年開始就在做律師，1989 年來到中國，他看到中國過去二三十年的變化和發展，也看到中國的一些億(yi) 萬(wan) 富翁對家族財富的跨境管理很困惑，沒有係列的規劃。

　　作為(wei) 全球最大的獨立信托機構，在碩富麟服務的眾(zhong) 多的客戶中，有很多案例可以為(wei) 我們(men) 提供參考。其中一個(ge) 是甲骨文公司的創始人勞倫(lun) 斯·艾利森(Lawrence Ellison)，他依靠計算機技術發家，後來公司經營涉及到計算機軟件等領域，碩富麟通過離岸信托將其在美國的遺產(chan) 稅降到最低，當時的遺產(chan) 稅是40%，對於(yu) 一個(ge) 億(yi) 萬(wan) 富翁來說40% 是非常高的稅，而通過離岸信托就可以合理地規避。所以Johnhodgson 建議，家庭財富的提前規劃很重要，通過信托可以實現內(nei) 部財富價(jia) 值的增長。美國的沃爾瑪家族淨資產(chan) 467億(yi) 美元，他們(men) 也是通過離岸信托將財富繼承稅降到最低。香港新鴻基有限公司的郭氏家族也在通過碩富麟進行繼承規劃，他們(men) 在做家族財富管理的時候，始終秉持著聯手而且合作的態度。

　　保持家族資產(chan) 的完整性

　　英國曾經有一位法官，他對信托的定義(yi) 是“信托是一種關(guan) 係”。法官之所以對信托感興(xing) 趣，是因為(wei) 英國的法律是根據法卷來決(jue) 策的，從(cong) 這個(ge) 角度來說法官能夠創造法律。現在國外的法官仍然對信托有裁決(jue) 權，這是被廣泛了解的一種體(ti) 製。

　　“ 信托是一種關(guan) 係， 企業(ye) 實體(ti) 可以擁有資產(chan) ， 做一些個(ge) 人無法做的事情，但是信托不是實體(ti) ，信托是一種關(guan) 係。”John hodgson 這樣說。那麽(me) 對於(yu) 需要做資產(chan) 配置的高淨值家庭來說，信托是如何在家族資產(chan) 配置中發揮作用的呢？“根據法律，當一個(ge) 家族決(jue) 定將資產(chan) 轉移給受托人，首先要建立起受益人，這個(ge) 受益人需要解釋如何來利用這些資產(chan) ，而且要保證按照家族的要求去利用這些資產(chan) ，這也是信托關(guan) 係的架構，看起來很簡單，但是有時候向客戶解釋起來很困難。” John hodgson 指出。

　　離岸信托可以實現對資產(chan) 的保護，將資產(chan) 轉移到一個(ge) 受保護的地區。特別是對於(yu) 離婚或者是負債(zhai) 等會(hui) 造成資產(chan) 縮水的各種各樣的狀況，通過建立離岸信托都可以實現資產(chan) 的保值。“有一些國家會(hui) 有財富強製執行權的規則，比如歐洲，要求資產(chan) 必須要交給自己孩子手中，但是如果家族內(nei) 部不隻有一個(ge) 孩子，就會(hui) 出現分家產(chan) 的問題，會(hui) 帶來財富的分散，對於(yu) 家族企業(ye) 的發展非常不利，”John hodgson 說，通過建立家族信托，除了使孩子成為(wei) 最終受益人之外，還可以保持資產(chan) 的完整性，而不僅(jin) 僅(jin) 是將資產(chan) 進行瓜分。

　　規避政治風險

　　提到離案信托，不可避免的要涉及到政治風險的規避。目前，運用慈善的形式也可以達到財富的集成、保密，所有的文件都不對公眾(zhong) 公開，John hodgson 介紹說，在碩富麟的一些客戶中，有些人比較關(guan) 心政治風險，因此將資產(chan) 轉移到國外信托的同時，必須向他們(men) 確保這些資產(chan) 的政治安全性。

　　為(wei) 全麵共享全球資源，碩富麟在全球有30 個(ge) 辦公室，與(yu) 其他眾(zhong) 多離岸機構之間不做溝通的情況不同，公司每個(ge) 辦公室的客戶都能享受到全世界的信息與(yu) 服務。每年各地的辦公室之間會(hui) 就當下主要任務進行溝通開會(hui) ，確保本地市場的客戶能夠進行更多的經驗交流，共享其感興(xing) 趣的全球範圍內(nei) 的知識與(yu) 服務，享受到集團的一體(ti) 化服務。

　　當前亞(ya) 洲地區主要業(ye) 務是從(cong) 中國香港過來的，香港辦公室成立於(yu) 1992 年，曆史悠久，業(ye) 務量最大。最開始香港的客戶主要是在中國香港工作的外國人，如今越來越多的是俄羅斯人，俄羅斯的客戶就更多地把中國香港視作一個(ge) 安全港，另外，新加坡辦公室業(ye) 務也較多，而歐洲的業(ye) 務更多存在於(yu) 南非辦公室。

　　關(guan) 於(yu) 中國法律是否會(hui) 影響到中國企業(ye) 開展境外業(ye) 務，[青島 注冊(ce) 香港公司服務]John hodgson 認為(wei) ，當前中國政府在不斷完善相關(guan) 法律，規範中國企業(ye) 的對外投資，也在幫助中國企業(ye) 、高淨值用戶到國外做離岸信托。公司會(hui) 找到合法的方式來幫助客戶達成走出去的目標。雖然相比於(yu) 其他國家，中國嚴(yan) 格的法律會(hui) 對業(ye) 務的開展起到一定的影響，但集團則會(hui) 根據不同的法律做不同的架構。不僅(jin) 僅(jin) 是信托公司，集團中多數人員都有律師背景，因而會(hui) 尋找到契合點，保證做出的離岸架構不會(hui) 觸碰紅線。另外，公司在海外有著很好的聲望，也有計劃在中國長期發展，所以會(hui) 確保開展的業(ye) 務。

　　“ 其實， 信托公司也一直在接受監管。我們(men) 一共有16 個(ge) 許可證，跟銀行相比，監管流程是一樣的，我們(men) 還有一千萬(wan) 美元的專(zhuan) 業(ye) 資質的賠償(chang) 保險。”John hodgson 說，碩富麟的優(you) 勢就在於(yu) 累積了二十多年離岸架構的經驗，能夠根據新的稅法，確保相關(guan) 避稅法規出現後的及時響應，也就是隨著法律的更新、針對客戶的需求而不斷更新自身離岸架構，客戶無需擔心自身資產(chan) 的安全。