家族信托成新貴寵兒 中外融合的機會多

　　家族信托有多火？從(cong) 國內(nei) 金融機構們(men) 趨之若鶩的態勢就可見一斑。繼多家信托公司推出家族信托後，平安銀行(13.85, -0.21, -1.49%)也在近期正式推出了家族信托業(ye) 務，此前，包括北京銀行(10.18, -0.13, -1.26%)、招商銀行(14.32, -0.21, -1.45%)、建設銀行(5.87, -0.10, -1.68%)等都已經在這一業(ye) 務上進行了布局。

　　在1月22日由新銳高端財經雜誌《CM華夏理財》和知名財經媒體(ti) 《華夏時報》共同舉(ju) 辦的“全球家族財富管理趨勢論壇暨第八屆投資者年會(hui) ”上，華澳信托副總裁範華就向記者表示，國內(nei) 高淨值人群近年來在投資理念上也更加成熟，其財富管理需求已經從(cong) 財富創造轉向財富保障和傳(chuan) 承。

　　高淨值人群崛起

　　根據不久前貝恩資本公司推出的一份中國私人財富報告，[在珠海注冊(ce) 香港公司服務]國內(nei) 的很多高淨值人士隨著事業(ye) 進入巔峰期和穩定期，其子女們(men) 也已接近成年之齡，因此“財富傳(chuan) 承”已經成為(wei) 這部分人急需解決(jue) 的“痛點”。

　　在全部參與(yu) 調查的高淨值人群中，約有三分之一開始考慮財富傳(chuan) 承，而超高淨值人群的這一比例更高，達到近50%，且隨著年齡的增長，高淨值人群對財富傳(chuan) 承的關(guan) 注度進一步提升。這也意味著，以往使用家族信托的人隻限於(yu) 一些億(yi) 萬(wan) 富翁，或是家族傳(chuan) 承有近幾十年曆史的人群。但如今，家族信托已不再僅(jin) 限於(yu) 有代際傳(chuan) 承曆史的頂級富豪，新一代的富豪、新興(xing) 起來的高淨值人群也正在廣泛接受家族信托的概念。

　　在範華看來，伴隨著信托業(ye) 回歸本源，家族信托正在迎來最好的一個(ge) 階段，但不可否認的是，相關(guan) 的法律上關(guan) 於(yu) 信托財產(chan) 的登記製度還有不完善的地方，相關(guan) 的稅收製度還有不完善的地方。“所以當客戶有一些境外的需求時，那麽(me) 就需要離岸機構，來為(wei) 他未來的上市的需要做準備，也就會(hui) 出現中外融合的一個(ge) 深入交流。”

　　中外融合的機會(hui)

　　事實上，在上海朝陽永續投資顧問有限公司總經理牟慧玲看來，目前國內(nei) 家族財富管理的需求正在越來越多樣化，越來越個(ge) 性化，所以未來中外家族管理必然會(hui) 出現融合的機會(hui) 。牟慧玲認為(wei) ，“這種融合首先是觀念上的融合，為(wei) 我們(men) 中國現在新富的這一代，帶來更健康、更文明的理念；其次是人才上的融合；接下來就是經驗的融合，包括跨市場、跨地域、跨國家的融合，管理體(ti) 係的融合，法律架構和監管模式的融合。”

　　而在惠麟家族辦公室首席投資官張人蟠[微博]看來，未來家族辦公室的業(ye) 務特色將是以方案為(wei) 導向，而不是以產(chan) 品為(wei) 導向，而所謂的財富管理也不僅(jin) 是投資，還有傳(chuan) 承，主動地麵對風險，主動做風險壓力測試。“其實目前就已經有很多人在做下一代的培育。”張人蟠表示，在未來的三十年，因為(wei) 老齡化單單美國就有10萬(wan) 億(yi) -12萬(wan) 億(yi) 的財富需要被繼承，所以這個(ge) 下一代的傳(chuan) 承問題是一個(ge) 全球性的問題，國外有一整套很成熟的理念可以借鑒。

　　華澳信托副總裁範華：

　　高淨值財富管理如何有效傳(chuan) 承

　　財富管理和財富創造是不同的，財富管理需要讓財富長期的沿襲，是要嚴(yan) 格控製風險的情況下建立理性的投資策略，實現財富的保值、增值、傳(chuan) 承。而財富創造階段，中國的高淨值人群已經完成了一代的創富，因此，他們(men) 現在更多關(guan) 心的是財富的保值和傳(chuan) 承。

　　在穩健財產(chan) 管理的階段，最重要的是三個(ge) 理念：穩健投資理念、穩健資產(chan) 配置理念、穩健資產(chan) 傳(chuan) 承理念。簡單來說，就是對於(yu) 高淨值本土人士的需求，我們(men) 未來會(hui) 站在巨人的肩膀上，立處於(yu) 中國市場，以專(zhuan) 業(ye) 為(wei) 本，人情為(wei) 道，來幫助高淨值人群家族的財富管理來實現財富的保值、增值，資產(chan) 的配置，財富的增值、財富的傳(chuan) 承。

　　其中，境內(nei) 的財富管理機構應該以客戶的需求為(wei) 中心，提供共性與(yu) 個(ge) 性、財富與(yu) 文化、個(ge) 人與(yu) 企業(ye) 、境內(nei) 與(yu) 境外財富的傳(chuan) 承與(yu) 投資的專(zhuan) 業(ye) 化服務，境外的既要實現資產(chan) 的跨接組合，又要實現信托法律製度優(you) 勢的深度利用，實現我們(men) 的高淨值集成式的服務，這個(ge) 也是新的機遇和挑戰，希望能夠讓行業(ye) 發展根深葉茂源遠流長。

　　碩富麟聯合創始人John hodgson：

　　信托其實就是一種關(guan) 係

　　信托是什麽(me) ？信托不是一家企業(ye) ，信托就是一種關(guan) 係。

　　根據法律，你決(jue) 定要將這個(ge) 資產(chan) 轉移給受托人——一個(ge) 家庭信托的受托人時，首先要想一下，建立起受益人，你該如何向受益人解釋該怎樣來利用這些資產(chan) ，而且他也能夠保證按照你要求的去利用這些資產(chan) ，這就是信托關(guan) 係的結構。對於(yu) 現在的中國客戶來說，他們(men) 和其他各國的富有客戶一樣，都在尋求財富的保值、增值，希望孩子能夠成為(wei) 自己資產(chan) 的受益人，但不一定是非要讓他繼承自己的家族企業(ye) ，所以這時就可以建立起一個(ge) 資產(chan) 的信托，將這些資產(chan) 放在一個(ge) 專(zhuan) 業(ye) 人士的手中去管理。

　　北京銀行私人銀行副總經理聶俊峰：

　　做一個(ge) 人情為(wei) 本的私人銀行

　　常言道，富不過三代，如何幫助這些企業(ye) 家將財富傳(chuan) 承下去恰恰是私人銀行需要做的。而且在依法治國的今天，我們(men) 也需要本土的私人銀行。

　　客觀地說，[在海口注冊(ce) 香港公司] 信托製度與(yu) 私人銀行是一對孿生兄弟，是一枚硬幣的兩(liang) 麵，所以在我們(men) 開展家族信托服務的三年，我們(men) 有信心，本土的私人銀行和信托銀行可以有一番作為(wei) ，能夠真正幫助今天的高淨值人群。

　　北京銀行做私人銀行，有一點不同的感受，是人情才是本，每一個(ge) 客戶，每一個(ge) 家族背後都有很多不足為(wei) 外人道的故事，北京私人銀行做的就是尊重人性，要在琢磨人性參悟財富的同時，有一個(ge) 科學而合理的財富觀，這才可以讓這個(ge) 家族隨著時代的變遷而曆久彌新。