未來10年家族信托 將迎來強勁需求

　　高淨值人群一直是近年來銀行、信托等金融機構關(guan) 注的焦點。日前，記者從(cong) 平安銀行私人銀行了解到，深圳第一代富豪有60%的人群年齡已過50歲，但這些富豪的後代裏，僅(jin) 有三分之一的人群有繼續經營家族企業(ye) 的意願。這意味著，家族企業(ye) 的財富管理和傳(chuan) 承，未來或將交給專(zhuan) 業(ye) 的私人銀行或第三方機構通過家族信托的方式進行打理。

　　“由於(yu) 在傳(chuan) 承財產(chan) 、[大連瑞豐(feng) 注冊(ce) 香港公司]保護隱私等方麵具有獨特的功能與(yu) 作用，為(wei) 高淨值人群應運而生的家族信托雖然在國內(nei) 才剛剛起步，但發展空間巨大。”平安銀行私人銀行副總裁俞強這樣表示。

　　什麽(me) 是家族信托？瑞銀律師事務所高級合夥(huo) 人王昊告訴記者，早年她在英國留學的時候，住在一棟非常漂亮的留學生宿舍裏，後來她才得知，這棟精致的留學生宿舍竟是英國女王的私家財產(chan) 。

　　“隻不過，女王通過家族信托的形式，將自己的財產(chan) 托付給了第三方機構管理，可獲得財富保值、增值和傳(chuan) 承。家庭信托，指的是一種以資產(chan) 為(wei) 核心、以信用為(wei) 基礎、以信托為(wei) 方式的財產(chan) 管理製度。”王昊說。

　　法律上，信托把財產(chan) 權分為(wei) 名義(yi) 上的財產(chan) 權與(yu) 實質的財產(chan) 權，委托人設立並交付信托資產(chan) ，擁有實質的財產(chan) 權；受托人擁有名義(yi) 的財產(chan) 權，有管理、執行、運用及分配信托資產(chan) 的權利，卻沒有實質所有權及受益權；受益人則享有信托的實質財產(chan) 受益權。歐美國家眾(zhong) 多耳熟能詳的家族，如洛克菲勒家族、肯尼迪家族、愛馬仕家族等，都已借道家族信托、家族基金會(hui) 、家族辦公室等傳(chuan) 承機製，成就了家族企業(ye) 的基業(ye) 常青。

　　“家族信托起源於(yu) 英國，通過法律結構的設立，把委托人、受托人、受益人進行分離，從(cong) 而規避風險。”王昊介紹，“家庭信托在歐美發展得已經很成熟了，但在中國還剛剛起步。過去中國人對家族信托很陌生，隨著中國富豪人群的增多和第一代富豪超過半數已進入50歲，近幾年來家族信托也開始進入國內(nei) 一些富豪人群的視野。”

　　2013年，招商銀行與(yu) 貝恩谘詢公司聯合發布了《中國私人財富報告》，該調查報告稱，“財富保障”已成為(wei) 中國高淨值人士財富管理的首要目標，而“財富傳(chuan) 承”需求進一步顯現，有約三分之一的高淨值人士、約二分之一的超高淨值人士開始考慮財富傳(chuan) 承，部分高淨值人士已開始進行財富傳(chuan) 承的安排，希望借助的工具和服務包括家族信托、稅務籌劃、法律谘詢、保險規劃等。

　　“我們(men) 了解到的情況是，深圳第一代富豪有60%的人群年齡已過50歲，但這些富豪的後代裏，僅(jin) 有三分之一的人群有繼續經營家族企業(ye) 的意願。這就意味著，家族企業(ye) 的財富管理和傳(chuan) 承，未來或將交給專(zhuan) 業(ye) 的私人銀行或第三方機構通過家族信托的方式進行打理。”平安銀行私人銀行副總裁俞強告訴記者，“未來十年，深圳的高淨值人群將進入代際傳(chuan) 承的高峰，而現在，已有不少第一代富豪開始考慮如何解決(jue) 財富傳(chuan) 承的問題。”

　　對於(yu) 流動資產(chan) 超過1000萬(wan) 元的富裕家庭來說，往往動輒會(hui) 動用上億(yi) 資產(chan) ，在境內(nei) 外進行各種投資。萬(wan) 先生是深圳一家民營企業(ye) 的老板，他打算以家族資產(chan) 出資3億(yi) 元，成立專(zhuan) 業(ye) 投資公司，投資境內(nei) 外房地產(chan) 、酒店等行業(ye) 。

　　“問題接踵而至，萬(wan) 先生的投資對象、投資所在國家以及投資方式，均可能產(chan) 生複雜的、高額的境內(nei) 外稅負。”王昊表示，“這時家族信托就可以發揮出自己在合理避稅方麵的天然功能，私人銀行或第三方機構通過為(wei) 其家族跨境投資搭建最合理的投資、融資架構，運用信托、離岸公司等工具進行稅務籌劃，能幫助其跨境投資增加投資收益率，減少融資成本。”

　　一位業(ye) 內(nei) 人士表示，由於(yu) 境內(nei) 、境外稅務環境錯綜複雜，企業(ye) 家既不熟悉，也不擅長。因此，在為(wei) 高端客戶進行財富保障和傳(chuan) 承的規劃設計中，專(zhuan) 業(ye) 的稅務籌劃與(yu) 法律規劃就顯得尤其重要。

　　“合理避稅是指構建一個(ge) 立體(ti) 的稅務籌劃係統，為(wei) 高淨值人群理清所有稅務和法律風險，從(cong) 境內(nei) 、境外的稅收，到家庭、個(ge) 人的稅收，都能助其獲得在稅收方麵的法律支持。”招行零售金融總部常務副總裁劉建軍(jun) 這樣表示。

　　王昊告訴記者，高淨值人群合理避稅主要有兩(liang) 個(ge) 節點。一個(ge) 節點是投資或移民國外時，由於(yu) 歐美稅收高企，高淨值人群需通過信托的方式獲得合理避稅；另一個(ge) 則是上市節點，當富豪的股權價(jia) 值較高的時候，富豪們(men) 更傾(qing) 向將股權放入信托進行避稅。

　　“此外，我國雖然目前沒有出台遺產(chan) 稅，但遺產(chan) 稅的推出隻是個(ge) 時間問題。家族信托不僅(jin) 隻是為(wei) 高淨值人群提供一個(ge) 財務規劃，也會(hui) 提供一個(ge) 稅務規劃。如果遺產(chan) 稅出台，合理的稅務規劃就可以幫助受益人進行‘遞延納稅’。”王昊說。

　　深圳銀行紛紛發力家族信托市場

　　記者從(cong) 深圳市場了解到，最近兩(liang) 年，不管是國有大行，還是平安銀行、招商銀行這樣的股份製銀行，深圳各大銀行都在紛紛發力家族信托市場。一位業(ye) 內(nei) 人士指出，盡管家族信托才剛剛起步，但把富人的家族財富接管過來進行打理，無疑已成為(wei) 深圳主流商業(ye) 銀行看好和憧憬的“藍海”。

　　記者了解到，家庭信托服務的高淨值人群主要以民營企業(ye) 家為(wei) 主。深圳的民營企業(ye) 眾(zhong) 多，不少企業(ye) 老板是高淨值人群甚至是超高淨值人群。

　　“家族信托的門檻是1000萬(wan) 元資金，截至2013年，平安銀行私人銀行已突破1萬(wan) 個(ge) 達標客戶，資產(chan) 總計達到1500億(yi) 元。”俞強告訴記者，“現在是家族信托的起步階段，再過10年，深圳這個(ge) 市場會(hui) 爆發出對家族信托的強勁需求。”

　　各大銀行在搶灘家族信托市場時，紛紛使出了自己的“殺手鐧”。記者獲悉，麵對家族資產(chan) 管理與(yu) 傳(chuan) 承等綜合化金融服務的廣闊需求，平安銀行私人銀行推出家族信托服務，從(cong) “私”、“禮”、“傳(chuan) ”、“家”四個(ge) 維度為(wei) 高淨值客戶提供家族信托服務，並從(cong) 個(ge) 人、企業(ye) 、家族三個(ge) 層麵滿足客戶需求。

　　記者了解到，平安銀行私人銀行的“家族信托”並不是單一存在的，其背後是平安銀行私人銀行所建立的綜合家族服務體(ti) 係“平安·家族通”，這是為(wei) 高淨值人群提供投資、融資、全球配置、綜合金融及谘詢規劃等服務的一個(ge) 綜合服務平台。俞強說，“這意味著高淨值客戶在家族信托以外的一係列家族傳(chuan) 承需求也能得到滿足。”

　　招商銀行私人銀行副總經理楊誠信告訴記者，[廈門瑞豐(feng) 注冊(ce) 香港公司]該行在“家族信托”業(ye) 務上實現了國內(nei) 私人銀行第一單的突破。隨著業(ye) 務的發展以及對本土高淨值人士及其家庭需求的深入了解，該行推出了細分領域的“財富傳(chuan) 承家庭工作室”，確保客戶家族利益最大化。

　　“家族信托將成為(wei) 未來高淨值人群實現財富規劃和財富傳(chuan) 承的重要手段，將是未來20年高淨值人群和家庭最為(wei) 重視的綜合金融服務之一。雖然在國內(nei) 才剛剛起步，但未來發展空間值得想象。”俞強表示。