家族辦公室對中國家族的啟示

家族辦公室對中國家族的啟示

吸收與(yu) 改造

家族辦公室對於(yu) 中國家族來說是一個(ge) 全新的領域，需要在充分吸收歐美及海外華人FO的經驗基礎上，結合中國的實際情況進行本土化改造。歐美的FO經過上百年的演化曆史，在不斷試錯的過程中形成了寶貴的治理結構、人才管理、投資決(jue) 策等獨門秘笈。挑戰在於(yu) ，FO是金融行業(ye) 中最為(wei) 隱秘的物種之一，很難能夠獲得海外FO的第一手資料，而即使有機會(hui) 走近FO，也往往是霧裏看花，因為(wei) 每家FO的看門絕學不會(hui) 輕易示人。但是，構建家族辦公室不能摸著石頭過河，因為(wei) 鑒於(yu) 家族辦公室的特性，要麽(me) 不犯錯誤，要犯錯誤就是大錯誤。

另一方麵，我們(men) 也不能對國外成熟的FO管理模式照搬照抄，在充分借鑒吸收既有工具的基礎上，應當結合中國特色的政治、經濟、文化、法律環境以及本家族的特質進行改造，否則也隻能落得水土不服、慘淡收場的結局。筆者之一所在的清華大學五道口金融學院正在進行前沿研究，探索適合中國國情的本土化家族辦公室的解決(jue) 方案，希望能夠切實幫助中國家族走出一條真正適合自己的道路。

學習(xi) 與(yu) 教育

中國絕大部分家族財富都掌握在家族企業(ye) 第一代創始人手中，沒有人比創業(ye) 家更擅長於(yu) 創造財富，他們(men) 絕對是個(ge) 中高手。但是，管理財富所需要的知識技能/心智模式與(yu) 創造財富相比大不相同，尤其在國際金融體(ti) 係越演變越複雜的今天。過於(yu) 自信可能使投資決(jue) 策失誤，使家族財富遭受重大損失；也有可能被具備更強金融能力而別有用心的機構或個(ge) 人利用。家族一代應當保持謙虛和開放的心態，重塑自己的心智模式，通過學習(xi) 與(yu) 教育，真正理解並駕馭家族辦公室這個(ge) 複雜而精密的工具。

家族二代在參與(yu) FO方麵將大有作為(wei) ，很多二代都在海外大學接受金融或者經濟方麵的教育，在學習(xi) FO的過程中既是一代的有力助手，也將成為(wei) FO實際工作的重要承擔者和發起人。與(yu) 一代的磨合溝通和自身價(jia) 值觀的塑造將成為(wei) 二代參與(yu) 家族辦公室的重點和難點。

規劃與(yu) 實施

家族辦公室是家族財富管理的頂層設計，不能邊設計邊施工。家族應當充分掌握國際FO的發展規律，結合自身目標及實際情況進行係統的規劃。治理設計包括結構、流程和文化的設計。鑒於(yu) FO作出的決(jue) 策對家族具有重要而深遠的影響，如何使FO高管的利益與(yu) 家族利益完全一致是家族必須仔細思考並徹底解決(jue) 的問題。例如，如何避免投資經理做關(guan) 聯交易和利益輸送，需要從(cong) 結構、流程和文化等方麵精心設計、多管齊下，最大限度地解決(jue) 家族與(yu) 經理人之間的潛在利益衝(chong) 突。

FO高管的遴選與(yu) 保留將成為(wei) 中國家族麵臨(lin) 的長期挑戰。家族選擇FO高管人員應像甄選醫生一樣嚴(yan) 格謹慎，否則將給家族財富帶來巨大的風險。FO從(cong) 業(ye) 人員不僅(jin) 必須具有過人的才幹和專(zhuan) 業(ye) 技能，擁有極強的單兵作戰能力，而且應該忠誠可靠、值得托付、持有與(yu) 家族共同的理念和價(jia) 值觀，這樣的人才在整個(ge) 金融行業(ye) 都是非常稀缺的。在中國的人才市場上幾乎沒有現成的人選，與(yu) 此同時，家族辦公室還將麵臨(lin) 與(yu) 私人銀行、證券公司等金融機構搶奪人才的有力競爭(zheng) 。