重磅數據利好美元強勢破百 歐銀擴容傳聞四起

　　周三(11月25日)美元經過最近幾個(ge) 交易日短暫整理後，再度暴力拉升。由於(yu) 日內(nei) 公布的耐用品訂單以及初請等一係列重磅數據整體(ti) 表現強勁，美元指數屢破多頭翹首以盼的100曆史性大關(guan) ，並刷新八個(ge) 月高位至100.15，這是也是美元自今年3月以來二度突破100大關(guan) 。與(yu) 此同時，歐元/美元日內(nei) 再度開啟暴跌模式，日內(nei) 匯價(jia) 再度轉跌並刷新7個(ge) 月低位至至1.0568。受到歐洲央行(ECB)官員表態以及市場關(guan) 於(yu) 歐洲央行12月擴大購債(zhai) 範圍的傳(chuan) 聞等多重打壓，在美國利好經濟數據公布前，歐元就已經回吐了日內(nei) 全部漲幅，下破了1.0600關(guan) 口。歐元的下跌成為(wei) 美元攀升的最大助力。

　　一連串數據指向美國經濟溫和複蘇 美元多頭備受鼓舞美指屢破100大關(guan)

　　日內(nei) 美國接連公布一係列重磅數據，[注冊(ce) 香港公司費用]盡管數據依舊良莠不齊，但數據總體(ti) 表現強勁，料足以支撐美聯儲(chu) 在12月加息。

　　美國商務部公布的數據顯示，不含飛機的非國防資本品訂單增長1.3%，為(wei) 三個(ge) 月來最大增幅，9月份被上修為(wei) 增長0.4%。

　　在受益於(yu) 就業(ye) 市場改善的消費者推動下，美國經濟持續走強，可能鼓勵企業(ye) 在多年投資不足之後終於(yu) 願意撥出更多資金用於(yu) 新設備的投資。

　　數據公布之後，華爾街日報評論稱，今年前10個(ge) 月耐用品訂單同比下降4.2%，主要原因在於(yu) 油價(jia) 走低、美元走強及海外經濟疲軟，但10月耐用品訂單好於(yu) 預期還是表明在今年餘(yu) 下時間製造業(ye) 產(chan) 品需求可能穩固。

　　與(yu) 此同時，據美國勞工部(DOL)周三公布的一份報告稱，美國上周初請失業(ye) 金人數跌至一個(ge) 月以來的低位，又一次接近今年7月觸及的四十年低位，表明世界一大經濟體(ti) 的勞動力市場延續穩健改善的勢頭。

　　數據顯示，美國11月21日當周季調後初請失業(ye) 金人數減少1.2萬(wan) 至26.0萬(wan) ，接近今年7月中旬觸及的25.5萬(wan) ，創出1973年12月以來最低值。

　　在受益於(yu) 就業(ye) 市場改善的消費者推動下，美國經濟持續走強，可能鼓勵企業(ye) 在多年投資不足之後終於(yu) 願意撥出更多資金用於(yu) 新設備的投資。

　　數據公布之後，華爾街日報評論稱，今年前10個(ge) 月耐用品訂單同比下降4.2%，主要原因在於(yu) 油價(jia) 走低、美元走強及海外經濟疲軟，但10月耐用品訂單好於(yu) 預期還是表明在今年餘(yu) 下時間製造業(ye) 產(chan) 品需求可能穩固。

　　與(yu) 此同時，據美國勞工部(DOL)周三公布的一份報告稱，美國上周初請失業(ye) 金人數跌至一個(ge) 月以來的低位，又一次接近今年7月觸及的四十年低位，表明世界一大經濟體(ti) 的勞動力市場延續穩健改善的勢頭。

　　數據顯示，美國11月21日當周季調後初請失業(ye) 金人數減少1.2萬(wan) 至26.0萬(wan) ，接近今年7月中旬觸及的25.5萬(wan) ，創出1973年12月以來最低值。

　　企業(ye) 在限製裁員，因為(wei) 就業(ye) 市場收緊使企業(ye) 更難吸引和留住熟練技能工人。10月份非農(nong) 就業(ye) 人數增幅創10個(ge) 月最高水平，而失業(ye) 率跌至7年低點，顯示就業(ye) 強勁，可能說服美聯儲(chu) 在下個(ge) 月上調基準利率。

　　數據公布之後，路透社點評稱，美國至11月21日當周初請失業(ye) 金人數數據表現好於(yu) 預期，跌至42年低位附近，連續第38周處於(yu) 30萬(wan) 關(guan) 口下方，表明就業(ye) 市場健康且在不斷趨緊；此外續請失業(ye) 金的四周均值也暗示了本月的失業(ye) 率可能維持在七年半低點5%處。

　　不過，同時公布的美國10月消費者開支幾乎沒有增長，美國家庭將增加的收入用來儲(chu) 蓄，從(cong) 而令儲(chu) 蓄升至近三年以來的最高水平，這表明美國第四季度經濟溫和複蘇。

　　美聯儲(chu) 最鍾愛的通脹指標PCE物價(jia) 指數表現略令人失望。美國商務部周三發布的數據顯示，美國10月PCE物價(jia) 指數環比增長0.1%，預期增長0.2%，前值下降0.1%。

　　數據還顯示，美國10月個(ge) 人收入環比增長0.4%，預期增長0.4%，前值從(cong) 增長0.1%修正為(wei) 增長0.2%。美國家庭儲(chu) 蓄10月增長至7619億(yi) 美元，略低於(yu) 2012年12月創下的7229億(yi) 美元三年最高水平。

　　華爾街日報點評稱，此次PCE年率及月率雙雙不及預期，美國通脹水平已經連續42月未達成美聯儲(chu) 2%的目標，其中美國消費支出僅(jin) 小幅增長，消費者傾(qing) 向選擇增加儲(chu) 蓄，這表明美國家庭對於(yu) 消費持謹慎情緒，對物價(jia) 上漲造成一定程度的拖累，通脹仍是美聯儲(chu) 12月可能加息的絆腳石。

　　隨後公布的一份報告顯示，11月美國消費者信心終值低於(yu) 初值和預估，但高於(yu) 10月終值。

　　密西根大學11月美國消費者信心指數終值為(wei) 91.3，初值為(wei) 93.1，路透調查預估為(wei) 93.1，10月終值為(wei) 90.0。

　　密歇根大學消費調查主管Curtin指出，盡管消費者對經濟前景看法略顯悲觀，但消費者支出前景依舊“良好”。總體(ti) 來說此次消費者信心數據或給美聯儲(chu) 12月加息帶來支撐。

　　與(yu) 此同時，美國商務部周三公布，10月新屋銷售年率為(wei) 49.5萬(wan) 戶，預估為(wei) 50.0萬(wan) 戶，9月被下修至44.7萬(wan) 戶，前值為(wei) 46.8萬(wan) 戶。

　　路透社點評稱，美國新屋銷售數據采取小樣本，通常波動性比較大，但10月新屋銷售相比上月依舊有所反彈，這意味著美國房地產(chan) 市場目前穩健發展；另外需注意的是，房屋庫存達到了2010年以來的最高水平，這或許是美國房地產(chan) 市場開始放緩的信號。

　　美國眾(zhong) 多經濟指標公布後，美國聯邦基金利率期貨價(jia) 格暗示交易員預計美聯儲(chu) 在今年12月加息機率為(wei) 78%

　　日內(nei) 歐美盤中，美元指數屢次突破100大關(guan) 並刷新八個(ge) 月高位100.15，兌(dui) 瑞郎觸及5年高位1.0257。

　　法國巴黎銀行(BNPP)日內(nei) 撰文稱，由於(yu) 美元頭寸並未達到極限，美元即使回調可能是短暫的。隨著12月美聯儲(chu) 利率決(jue) 議的臨(lin) 近，美元仍受到良好支撐，即使歐美政策決(jue) 議符合市場預期情況下美元麵臨(lin) 深度回調風險。

　　澳洲聯邦銀行資深外匯分析師Elias Haddad稱，“美國國內(nei) 需求強勁增長依然是美國經濟活動的主要動力，同時也是美聯儲(chu) 12月可能加息的一個(ge) 理由。然而，我們(men) 認為(wei) 美聯儲(chu) 的緊縮周期將是一個(ge) 緩慢的過程，這或許會(hui) 限製美元大幅度上漲。”

　　歐銀擴容傳(chuan) 聞甚囂塵上 歐元聞訊急跌並下穿1.06

　　日內(nei) 歐元/美元再度轉跌，並加速下行至1.5058，刷新七個(ge) 月低位，主要因日內(nei) 有消息稱歐洲央行(ECB)政策製定者正尋求擴大債(zhai) 券購買(mai) 範圍。歐洲央行擴容甚囂塵上，歐元/美元“熊途慢慢”。一次一次試圖反彈都被無情扼殺，反彈做空成為(wei) 歐元投資者的慣性法寶。

　　路透援引官方消息稱，歐洲央行正考慮購買(mai) 地區性債(zhai) 券，甚至將冒著得不到償(chang) 還的風險購買(mai) 銀行貸款。報道還指出，歐元區各個(ge) 央行官員們(men) 還正在考慮是否對囤積現金的銀行處以兩(liang) 級收費。

　　國外網站FXStreet撰文稱，距離歐洲央行政策會(hui) 議還有一周多一點的時間，各種選項均有可能，從(cong) 買(mai) 入市政債(zhai) 券，到針對在歐洲央行囤積現金的銀行實行兩(liang) 級罰款。要求匿名的官員稱，預備會(hui) 議甚至還討論了買(mai) 入重新打包後的不良貸款，但目前還不太可能實施這個(ge) 激進舉(ju) 措。歐洲央行拒絕對此置評。

　　與(yu) 此同時，日內(nei) 歐洲央行給出事前警示，將在12月22日暫時凍結資產(chan) 購買(mai) 計劃。資產(chan) 購買(mai) 計劃暫停時間為(wei) 12月22日-1月1日，將於(yu) 1月4日恢複。歐洲央行委員康斯坦西奧表示推行更多QE的決(jue) 議將取決(jue) 於(yu) 未來數據。他表示市場能夠處理負利率，量化寬鬆不會(hui) 大幅度的改善金融穩定風險。歐洲央行表示，臨(lin) 時暫停資產(chan) 購買(mai) 計劃的原因是預期市場流動性降低。

　　該央行在聲明中提到將其購買(mai) 計劃從(cong) 11月27日延遲至12月21日一充分利用更好的市場條件。

　　市場急於(yu) 想知道歐洲央行將增加哪些寬鬆工具，預期歐洲央行將采取多重新舉(ju) 措來提振歐元區經濟增速和通脹水平。

　　受此影響，德國7年期國債(zhai) 收益率自4月份來首次跌破零。德國2年期和5年期國債(zhai) 收益率跌至紀錄低點。歐元/美元下挫百點至1.0568，刷新7個(ge) 月新低。此前該貨幣在1.0688遭遇賣壓。與(yu) 此同時，美元則屢次突破100關(guan) 口刷新八個(ge) 月新高，其他非美貨幣也大幅下挫。美元/日元重返122.50上方；英鎊兌(dui) 美元延續弱勢，繼續跌向1.50關(guan) 口。

　　花旗集團(Citi)外匯策略師Josh O’Byrne在周三致客戶的報告中寫(xie) 道，歐洲央行將存款利率下調20個(ge) 基點至-0.4%，可能令歐元/美元進一步逼近1.04。

　　花旗指出，歐洲央行據悉正考慮在進一步降息時采取差別機製，[香港公司做賬報稅]這顯示了降息幅度會(hui) 超過花旗經濟學家此前預計的10個(ge) 基點。

　　德國商業(ye) 銀行固定收益部首席技術分析師Karen Jones表示，“歐元/美元日線圖上，RSI相對強弱指標開始出現背離，匯價(jia) 日內(nei) 試圖侵蝕加速下行的下降趨勢線1.0663切入位。若匯價(jia) 能夠上穿該阻力，將可能延續反彈動能至20日移動均線1.0778附近，但最高可能止步於(yu) 近期高位1.0830/57。”

　　法國興(xing) 業(ye) 銀行外匯策略師Kit Juckes認為(wei) ，“歐元/美元需要上穿1.0750才能解除下跌警報。由於(yu) 市況清淡，匯價(jia) 更可能在1.0600-1.0750區間上下波動。”

　　俄土緊張情緒緩和 黃金黯然回落

　　土耳其周二在敘利亞(ya) 邊境附近擊落一架俄羅斯戰機，稱其侵犯了領空。這是北大西洋公約組織(NATO)成員國和俄羅斯在半個(ge) 世紀來公開承認的最嚴(yan) 重衝(chong) 突之一。俄羅斯總統普京稱飛機被襲時是在敘利亞(ya) 境內(nei) 1公裏(0.62英裏)，稱這是“恐怖分子共犯”在背後捅刀，警告“後果嚴(yan) 重”。

　　在土耳其周二擊落俄羅斯一架戰機後，土耳其總統埃爾多安周三稱不希望事態升級，稱土耳其隻是在保衛自身的安全和敘利亞(ya) 境內(nei) “兄弟們(men) 的權利”。

　　埃爾多安在伊斯坦布爾的一次商業(ye) 會(hui) 議上表示，該架飛機是在土耳其領空被擊中，但墜毀在敘利亞(ya) 境內(nei) ，不過有部分飛機碎片墜入土耳其並令兩(liang) 名土耳其公民受傷(shang) 。

　　而據IFAX報道，俄羅斯總統普京稱，土耳其領導層蓄意支持該國的伊斯蘭(lan) 化。俄羅斯國防部長稱，被擊落的蘇-24戰機上的第二名飛行員已經安全返回俄羅斯在敘利亞(ya) 的空軍(jun) 基地。

　　德國總理默克爾稱，在俄羅斯戰機被擊落後，必須盡一切努力避免圍繞敘利亞(ya) 的衝(chong) 突升級。默克爾表示，俄羅斯戰機遭土耳其擊落之後，敘利亞(ya) 問題尋求政治解決(jue) 方案的進程已複雜化，必須盡一切努力避免事態進一步升級。

　　美國白宮稱，奧巴馬總統和土耳其總統埃爾多安周二通過電話討論了降低與(yu) 俄羅斯緊張局勢的問題。

　　白宮聲明稱，奧巴馬表示“美國和北約支持土耳其保衛主權的權力”。“兩(liang) 國領導人認同降低緊張局勢的重要性，並將尋找辦法確保此類事件不再發生。”

　　俄羅斯外長拉夫羅夫(Sergey Lavrov)周三在莫斯科亦表示，俄羅斯將全麵評估與(yu) 土耳其的關(guan) 係，但俄方無意與(yu) 土耳其開戰。

　　拉夫羅夫表示，“俄羅斯對土耳其本屆政府的行為(wei) 有意見，將會(hui) 重新評估與(yu) 土耳其關(guan) 係的方方麵麵。但俄羅斯無意與(yu) 土耳其開戰。”

　　俄土爭(zheng) 端在各方斡旋之下緊張情緒看似有所緩和。隔夜緊張局勢一度引發股票和美元被拋售，但避險資產(chan) 日元和黃金受到提振。

　　國際現貨黃金周三先揚後抑，上行刷新日內(nei) 高點1080.66，隨後下行回吐全部漲幅，刷新日內(nei) 低點至1067.90美元/盎司。土耳其周二擊落俄羅斯戰機導致避險情緒升溫，金價(jia) 曾短暫突破1080美元，最高觸及1081.14美元/盎司，但事態尚未出現惡化跡象，市場仍籠罩在美聯儲(chu) 下個(ge) 月加息的陰雲(yun) 中，黃金上行空間受限。

　　匯豐(feng) 銀行(HSBC)分析師James Steel表示，“投資者在全球緊張關(guan) 係下的金融動蕩中尋求避險，黃金受避險買(mai) 盤提振上漲。然而，黃金可能受到支撐但我們(men) 不預期金價(jia) 強勁上漲，僅(jin) 僅(jin) 會(hui) 溫和上漲，因上行的阻力巨大。”