全球係統性重要銀行標準公布 中資銀行入圍猜想

   巴黎的金融穩定委員會(hui) （Financial Stability Board， 下稱“FSB”）剛剛結束了第八次全體(ti) 會(hui) 議，通過了一直以來懸而未決(jue) 的兩(liang) 個(ge) 議題：應對全球係統重要銀行風險和有效處置係統重要性金融機構的政策措施，並向外征求意見。

　　在分別長達30多頁和70多頁的兩(liang) 份征求意見稿中，巴塞爾銀行監管委員會(hui) （下稱“巴塞爾委員會(hui) ”）羅列了全球係統重要性銀行的標準，但並未公布具體(ti) 銀行名稱。

　　除了標準，另一個(ge) 關(guan) 注焦點是，中國是否會(hui) 有銀行入圍這一名單。對此，不同的采訪對象給出了不同的答案。

　　一名不願透露姓名但最為(wei) 接近決(jue) 策小組的人士稱，不出意外，應該沒有中國的銀行。但前交通銀行新資本協議辦公室負責人姚奕推測，工商銀行應當入圍，此外建設銀行和中國銀行兩(liang) 家中可能有一家入圍。人民大學財政金融學院金融係主任趙錫軍(jun) 則預計，中國銀行是最有可能入圍的銀行。

　　另一位消息人士透露，法國巴黎銀行、法國興(xing) 業(ye) 銀行、英國巴克萊銀行、匯豐(feng) 銀行、蘇格蘭(lan) 皇家銀行、渣打銀行、花旗銀行、美國銀行和高盛均在全球係統性重要銀行之列。銀監會(hui) 國際部對記者的采訪未予表態。

　　中資銀行入圍猜想

　　巴塞爾委員會(hui) 設計的全球係統重要性銀行的標準包括銀行規模、與(yu) 其他銀行的關(guan) 聯性、在某類業(ye) 務或市場中的可替代性，在全球市場的影響力以及複雜性。這五類指標平均每種給予20%的權重。

　　其中各家銀行的規模、相互關(guan) 聯性和可替代性將和國際貨幣基金組織（下稱“IMF”）、FSB和巴塞爾委員會(hui) 2009年10月提供給G20委員會(hui) 的報告一致。

　　若考慮資產(chan) 規模，中國工商銀行無疑是全球市值最大的銀行，但從(cong) 和其他銀行的關(guan) 聯性來看，中國銀行又高於(yu) 工商銀行。

　　“毫無疑問，工商銀行是最有可能入選的。”前述人士稱。但他透露，工商銀行並不在名單之列。“銀監會(hui) 也不希望中國的銀行被列入全球係統性重要銀行。這一決(jue) 定不僅(jin) 僅(jin) 是金融問題，也涉及到政治和外交問題。不出意外的話，會(hui) 一家中國的銀行也沒有。”

　　此前，工商銀行董事長薑建清在公開場合表示，全球係統重要性銀行應在全球業(ye) 務中發揮大的影響，而中國的商業(ye) 銀行如工商銀行，在海外的盈利業(ye) 務比重一般都在5%以內(nei) ，其海外業(ye) 務還沒占到足夠大比重之前，不應作為(wei) “全球係統重要性銀行”而再加上一份額外的資本要求。

　　業(ye) 內(nei) 人士認為(wei) ，薑建清的表態一定程度上代表了中國監管部門的態度，且監管部門在爭(zheng) 取幫助銀行不進入這個(ge) 名單。“如果沒有得到監管部門的同意，薑不會(hui) 如此表示。”

　　“如果嚴(yan) 格按照巴塞爾協議的標準評判，中國銀行進入的可能性並不大。中國的銀行地域性很明顯。”姚奕表示，“不過中國一家銀行都不進入名單交代不過去。”

　　他認為(wei) ，在西方的理解中，工商銀行和建設銀行規模都相當大，所以輿論上認為(wei) 中國應該有銀行要進入。而如果進入的話，工商銀行最為(wei) 可能，其次是建設銀行或者中國銀行中的一家。“最後中國還是會(hui) 有一家銀行進入。”姚奕判斷。

　　人民大學財政金融學院金融係主任趙錫軍(jun) 則認為(wei) ，肯定會(hui) 有中國的銀行進入名單。判斷標準為(wei) “係統性如何，和全球其他的金融機構和金融市場有多大聯係，和國際上其他機構的借貸和買(mai) 賣情況。這樣看，中國銀行在全球的關(guan) 聯度是最高的，可能性是最大的。” 趙錫軍(jun) 說。

　　　　額外的資本金負荷

　　7月20日淩晨，於(yu) 春濤沒有合眼。這位長期研究巴塞爾資本協議的風險顧問仔細地閱讀了FSB和巴塞爾委員會(hui) 網站公布的最新信息。“征求意見稿比業(ye) 內(nei) 預期的出台時間要早了10多天，而且非常重要。”

　　在巴塞爾新資本協議的框架中，全球係統性重要金融機構是最為(wei) 重要而敏感的話題。

　　意見稿的發布方式是對其重要性的佐證。以前的征求意見稿均由FSB責成巴塞爾委員會(hui) 辦理，巴塞爾委員會(hui) 向FSB匯報，但此次意見稿同時在FSB和巴塞爾委員會(hui) 的網站發布，將通過FSB於(yu) 11月初提交G20峰會(hui) 。

　　其中，巴塞爾委員會(hui) 的網站公布了對於(yu) 全球係統性重要銀行的評測技術以及額外抵禦風險能力要求的征求意見稿，而FSB除了以上征求意見稿外，還公布了係統性重要金融機構有效解決(jue) 方案的征求意見稿。

　　全球係統重要性銀行的名單難以確定的重要原因是，它們(men) 將需要增加額外的抵禦風險損失的能力，即需要附加資本金。

　　征求意見稿中，巴塞爾委員會(hui) 就此劃分了5個(ge) 等級，其中最低附加資本金級別為(wei) 1%，以0.5%每級遞增，直到最高3.5%的級別，而且附加資本必須由普通股權益構成。

　　接近決(jue) 策部門的多位銀行業(ye) 人士透露，中國的銀行不希望被列入，“一點好處也沒有”。

　　但趙錫軍(jun) 認為(wei) ，如果成為(wei) 全球係統性重要銀行，本身是一個(ge) 地位的認可，說明在全球金融體(ti) 係中占了一個(ge) 重要的地位，會(hui) 無形中提高身價(jia) 。銀行是否願意在名單之列，要看銀行看重的究竟是什麽(me) 。