貿易商“結盟”礦企推漲鐵礦石價格

　　11月的海關(guan) 統計數據出爐後，西本新幹線的分析師發現了一組令國內(nei) 鋼廠感到尷尬的數據對比——今年1～11月份，國內(nei) 累計進口鐵礦石5.6億(yi) 噸，同比減少了600多萬(wan) 噸，而花費卻比去年同期多出了257億(yi) 美元。按照最新的外匯牌價(jia) ，相當於(yu) 鋼鐵企業(ye) 多支出了1700多億(yi) 元人民幣的采購成本。

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　　1700多億(yi) 元，比整個(ge) 國內(nei) 鋼鐵行業(ye) 的利潤還要高。根據中國鋼鐵協會(hui) 的統計，今年1~10月，扣除實現利潤中的投資收益54.95億(yi) 元，大中型鋼鐵企業(ye) 的鋼鐵產(chan) 品銷售實現利潤隻有638.45億(yi) 元。

　　“進口的數量比去年少，支付的費用卻比去年高得多，這難道不是炒作的功勞嗎？”西本新幹線的一位分析人士指出。

　　那麽(me) ，是誰在今年炒高了礦價(jia) 呢？

　　貿易商操縱價(jia) 格？

　　“今年的礦價(jia) 跟去年相比可以說是標準的V字形反轉，比經濟恢複的速度要快得多。”一位在鋼廠負責采購原料的人士告訴《第一財經日報》，去年雖然長協礦價(jia) 沒有明確談成，但在市場上還能買(mai) 到60美元/噸的礦石，但今年年初價(jia) 格就漲到了90多美元，到現在，市場上的現貨報價(jia) 已經超過170美元了。

　　對於(yu) 今年的礦價(jia) 飛漲，“我的鋼鐵”研究中心分析師曾節勝認為(wei) ，有全球其他地區需求推動的因素，“因為(wei) 去年全球需求總量小，今年日本、韓國、歐盟的鋼產(chan) 量大幅回升，導致全球需求增長，可以說供應的增長仍然跟不上需求的增長。而中國去年進口也是超量的，今年進口量有了小幅下降，但數量仍然龐大。”

　　不過，曾節勝也沒有忽略隱藏在背後的更多“人為(wei) ”因素。“在現貨市場，資金雄厚的貿易商完全可以把礦價(jia) 炒上去，而今年又開始試水依據現貨指數作為(wei) 指導價(jia) 的季度定價(jia) ，在市場需求不錯，有利炒作的時候，季度定價(jia) 相比年度定價(jia) 來說也導致協議價(jia) 大幅上漲。以前礦山一年隻能漲一次，現在等於(yu) 一年可以漲幾次，而且是跟隨現貨價(jia) 走。”

　　一位長期從(cong) 事鐵礦石貿易的貿易商也對本報記者透露，的確有一些大的貿易商，在市場上有很大的影響力和操縱性，他們(men) 資金實力雄厚，資源渠道也很多，他們(men) 的成交在市場有示範性，很容易把價(jia) 格炒上去，自己從(cong) 中獲益。“比如在市場價(jia) 格為(wei) 160美元/噸時，他們(men) 可以把價(jia) 格抬高到170美元和礦山成交，哪怕量很少，卻可以帶動整個(ge) 市場價(jia) 格的走高，尤其是在市場資源不多、預期較好時。”

　　這在此前影響更多的主要是中小貿易商，但今年實施季度定價(jia) 後，擁有長協合同的鋼廠，也開始“深受其害”。

　　在最初推行季度定價(jia) 時，礦山企業(ye) 都基本選擇了以普氏能源資訊(Platts)的普氏指數為(wei) 依據來確定季度價(jia) 格。對此，多位知情人士對本報透露，主要是因為(wei) 普氏指數推出較早，並且在詢價(jia) 時給了礦山和貿易商更大的權重。這也意味著，貿易商與(yu) 礦企很容易就可以變相成為(wei) 利益共同體(ti) 。而國內(nei) 現貨進口礦僅(jin) 占進口礦總量的20%，其價(jia) 格根本不足以代表中國市場的實際供需情況。

　　除了樣本采集來源，普氏指數等的數據采集方法也值得商榷。據了解，普氏指數每天都在尋找最高的買(mai) 方詢價(jia) 和最低的賣方報價(jia) 來評估當天的指數價(jia) 格。這就意味著，每日的普氏估價(jia) 並非當天所有采集信息的加權平均，即使一天中沒有任何現貨交易成交，普氏還是可以根據當天的詢價(jia) 或報價(jia) 得出自己的估價(jia) 。

　　國際礦山造勢？

　　事實上，不管是鋼廠還是業(ye) 內(nei) 人士，都已經意識到目前的指數定價(jia) 存在問題，但在目前暫時還找不到更好的辦法來替代它。

　　曾經作為(wei) 寶鋼鐵礦石談判首席代表的劉永順就建議，中國其實是可以製定自己的鐵礦石價(jia) 格指數的，不管是中鋼協還是具體(ti) 的鋼鐵企業(ye) ，應組建一個(ge) 由專(zhuan) 業(ye) 人員組成的對市場比較熟悉的部門，來跟蹤、分析和研究鐵礦石的價(jia) 格。

　　作為(wei) 國內(nei) 鋼廠代表的中鋼協也很著急，並提出礦石定價(jia) 與(yu) 國內(nei) 鋼價(jia) 指數掛鉤的建議。不過，據一家中型鋼廠的高層透露，他們(men) 曾經將與(yu) 國內(nei) 鋼價(jia) 指數掛鉤的建議和礦山溝通，但礦山企業(ye) 根本不同意。

　　最近，鐵礦石的季度定價(jia) 在四季度好不容易有所下降後，又有消息稱全球三大礦石生產(chan) 商之一的力拓已通知中國部分國有大型鋼鐵企業(ye) ，明年第一季鐵礦石合約價(jia) 將再度上漲7.6%，依據還是今年四季度的現貨價(jia) 格指數變化。

　　“最近鐵礦石的現貨價(jia) 格又在上漲，除了印度方麵減少出口、鋼廠冬儲(chu) 等的需要，不排除三大礦山企業(ye) 有意控製發貨，以抬高一季度的價(jia) 格。”曾節勝指出。

　　“現實商業(ye) 談判很多時候就是心理戰，我們(men) 總聽到輿論在說礦價(jia) 漲，但實際上目前的資金基本麵和未來的需求基本麵都不支持礦價(jia) 的進一步大幅上漲。”西本新幹線的一位人士也指出，目前的礦價(jia) 對礦山企業(ye) 來說絕對是暴利，這也必然會(hui) 導致更多的資本進入礦業(ye) 開發領域，從(cong) 而帶來供給的過剩。

　　根據“我的鋼鐵”的統計，目前在建鐵礦石項目將會(hui) 使得2011年的全球鐵礦石產(chan) 能增加2.35億(yi) 噸，2012年預計為(wei) 2.38億(yi) 噸，2013年預計為(wei) 2.88億(yi) 噸，全球鐵礦石供需偏緊的格局有望逐步改善。