最強監管下的P2P：近八成資金未托管 求抱銀行大腿

 具爭(zheng) 議的網貸行業(ye) ，在這個(ge) 夏天感覺到了陣陣 寒意 最嚴(yan) 格的監管要來了。7月18日，央行等十部委聯合發布《關(guan) 於(yu) 促進互聯網金融健康發展的指導意見》(以下簡稱互聯網金融指導意見);7月31日，央行發布了《非銀行支付機構網絡支付業(ye) 務管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱第三方支付征求意見稿)。

 接連出台的兩(liang) 個(ge) 文件，都直指網貸行業(ye) 的命脈 資金存管。

 特別是第三方支付征求意見稿，規定第三方支付機構不得為(wei) 金融機構，以及從(cong) 事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌(dui) 換等金融業(ye) 務的其他機構開立支付賬戶。這意味著此前第三方支付爭(zheng) 搶的P2P資金托管業(ye) 務或被禁止。

 最近，很多P2P平台的負責人坐不住了，紛紛聯係銀行求合作。

 不過，由於(yu) P2P行業(ye) 存在較大風險，P2P資金要進銀行，並不那麽(me) 容易。同時，麵對互聯網金融行業(ye) 萬(wan) 億(yi) 元市場的誘惑，銀行也在艱難抉擇。

 現狀

 近八成P2P平台的資金未托管

 據網貸數據顯示，在可統計的網貸平台中，在用戶資金托管、風險準備金托管方麵，有具體(ti) 托管機構(包括銀行和第三方支付機構)的網貸平台數量為(wei) 386家，無托管機構的數量則高達1465家，這意味著目前國內(nei) 近80%的網貸平台沒有資金托管方。

 盈燦谘詢高級研究員張葉霞表示，目前P2P網貸平台主要選擇第三方支付公司進行用戶資金的托管，其中匯付天下的市場份額最大。截至目前，匯付天下P2P賬戶係統托管的平台數量已達700多家。此外，易寶支付、匯潮支付、雙乾支付、國付寶、寶付、聯動優(you) 勢等第三方支付公司也都開發了相應的P2P資金托管係統來對接這項業(ye) 務。

 張葉霞還表示，目前商業(ye) 銀行和P2P網貸平台資金托管的合作，絕大部分還隻在平台風險準備金的托管上。而且，與(yu) 銀行合作的P2P平台數量遠低於(yu) 與(yu) 第三方支付合作的平台數量。

 部分平台采用了 假托管

 有知情人士透露，雖然現在有些平台宣稱資金托管在銀行，但是大部分是 假托管 ，他們(men) 與(yu) 銀行的合作隻是存款業(ye) 務，並不是真正意義(yi) 上的托管。

 不過，采訪中記者了解到，很多網貸平台在資金托管方麵，首選的是銀行，但都因為(wei) 托管不了，沒有辦法才去選擇第三方支付機構的。

  銀子鋪 的CEO吳鬆平告訴記者，他開始做 銀子鋪 的時候，也是想把資金托管到銀行的，談了好幾個(ge) 銀行，都沒有談下來，好幾家銀行都說隻做有國資背景的平台。

 P2P平台 地標金融 的總裁劉俠(xia) 風在接受新華社記者采訪時表示，目前他們(men) 選擇第三方支付公司作為(wei) 資金托管方，成本主要是充值手續費、提現手續費和一次性的托管費。他們(men) 正在與(yu) 銀行商談P2P資金托管事宜。

 在費用方麵，銀行的收費可能稍高，多出的部分將占新增托管資金的千分之一到千分之二。 多出的成本，對於(yu) 成熟的P2P平台來說可以接受。 劉俠(xia) 風說。

 但對於(yu) 新成立的或規模較小的P2P平台而言，銀行托管資金的成本負擔較重。對於(yu) 運營欠規範的平台而言，風控成本也會(hui) 增加，因為(wei) 銀行在對接P2P時，對平台的風控要求較高。

  之前，很多銀行對平台方的資源、體(ti) 量都會(hui) 有比較大的限製。比如注冊(ce) 資金需要5000萬(wan) 元、要有2000萬(wan) 元的存款，要有國資背景或者有知名投資方(上市公司)背景等。我從(cong) 去年夏天就已經和銀行討論過在他們(men) 那裏做資金托管的事情，但是經過這麽(me) 長時間，仍然沒有太多進展。有的銀行雖然宣稱已經在做托管了，但是並沒有對所有P2P公司放開。 有業(ye) 內(nei) 人士透露。

 平台方

  我們(men) 很著急，想早日把資金存管到銀行

 7月31日第三方支付征求意見稿發布後，浙金網CEO高航在他的朋友圈裏發起了一個(ge) 小調查： 國內(nei) 哪家平台已經切換到銀行托管了?托管在哪家銀行?

 調查發起後，高航發現，圈子裏那些朋友的網貸平台都還沒有完全切換到銀行托管，但大家都對此事很關(guan) 注。 指導意見出台了，從(cong) 之前的互聯網金融指導意見和最近的征求意見稿可以看出，未來P2P的資金或許隻能存放在銀行。所以，我們(men) 現在也都很著急，希望這個(ge) 事情(把資金存放到銀行)能夠早日落實。

 高航告訴記者，他關(guan) 注這件事已經很長時間了，與(yu) 銀行也談了半年時間。

 他說，2014年12月初浙金網正式上線運營時，他就想把資金托管到銀行，也與(yu) 杭州多家銀行打過交道，但最後銀行都因為(wei) 擔心聲譽風險而令合作擱淺，最後，他隻能把資金托管在第三方支付機構。

  其實銀行也早就想做這一塊的業(ye) 務，特別是城商行。但是，苦於(yu) 沒有落地的政策，而且技術也跟不上，他們(men) 沒有係統來做這個(ge) 事情。銀行原有的係統做不了網貸資金的存管，雖然他們(men) 也有第三方存管係統，但那主要是針對證券公司的，不適合互聯網金融。

 互聯網金融指導意見出台後，銀行方麵有所鬆動。高航就接到很多銀行打來的想要合作的電話， 但是，具體(ti) 如何操作，銀行方麵現在還沒有一個(ge) 章程。

 高航說，他們(men) 已與(yu) 杭州本地幾家銀行的業(ye) 務部門做了溝通， 各種條件都過了，現在就等他們(men) 總行的政策出來。 隻要有政策，他們(men) 的資金就能 搬家 到銀行。

 這幾天，他還與(yu) 沈陽的相關(guan) 銀行進行了洽談，已經談得差不多了。

 一些P2P平台加班加點準備材料

 采訪中，記者了解到，在互聯網金融指導意見出台後，很多P2P平台都舍棄了第三方支付公司，積極尋求銀行存管之路。民生銀行的相關(guan) 負責人告訴記者，最近這段時間，他們(men) 接到很多P2P平台的電話，要談合作。

 一些P2P平台負責人告訴記者，這次征求意見對第三方支付作出了很多限製，很多內(nei) 容都與(yu) 網貸平台息息相關(guan) ，如果意見落地，他們(men) 的資金托管卻沒有及時切換到銀行，很可能成為(wei) 那條被殃及的 池魚 。

 某P2P平台的一位高管表示： 史上最強監管來臨(lin) ，我們(men) 現在坐都坐不住了，希望快點把資金托管到銀行。周末加班加點準備材料，我們(men) 把能聯係的銀行都問了個(ge) 遍。

 不過，也有業(ye) 內(nei) 人士表示，按照目前的指導意見，離網貸資金真正實現銀行托管，還有一定距離。係統切換、利息結算、交易確認、銀行與(yu) 銀行之間的切換等等，都還有待解決(jue) 。 我覺得至少得三五個(ge) 月之後，銀行那邊才能真正實現資金存管吧。

 銀行

 很看好網貸這塊 蛋糕 ，但擔心聲譽受損

 另一邊，不少商業(ye) 銀行也已開始行動，希望與(yu) P2P平台開展合作。例如， 邦幫堂 將於(yu) 近期對電子賬戶係統實現優(you) 化升級，民生銀行將承接該平台的 資金存管 業(ye) 務; 愛錢幫 與(yu) 徽商銀行旗下的直銷銀行 徽常有財 達成了全麵戰略合作，並在行業(ye) 內(nei) 首創了 銀行資金存管+餘(yu) 額理財 模式。

 采訪中，記者了解到，中信銀行、民生銀行、廣發銀行、平安銀行等多家商業(ye) 銀行早已著手尋覓、篩選P2P平台客戶，謀求合作，但此前因為(wei) 監管政策缺失，達成的合作寥寥無幾。

 杭州某商業(ye) 銀行業(ye) 務部經理張先生告訴記者，從(cong) 銀行收益和風險來看，P2P資金托管業(ye) 務在銀行業(ye) 內(nei) 的爭(zheng) 議頗大。 目前P2P平台還是魚龍混雜，針對P2P行業(ye) 的監管細則還沒有落地，未來有很大的不確定性。如果合作的P2P平台出現 跑路 情況，會(hui) 對銀行(聲譽、資金)造成影響。

 不過，張先生表示，從(cong) 長遠來看，這是塊 大蛋糕 。 不是說收取資金存管的費用，而是它們(men) 賬戶上的沉澱資金。照目前的情況來看，這個(ge) 行業(ye) 蛋糕 可能會(hui) 達到幾十億(yi) 元甚至上百億(yi) 元。如果說前兩(liang) 年我們(men) 對P2P隻看到風險，那麽(me) 這兩(liang) 年我們(men) 也看到了其中的利好。監管出台後，網貸行業(ye) 結束野蠻生長，好的平台一定會(hui) 帶來巨大的財富效應。

  很多銀行都看中了這塊 蛋糕 ，但由於(yu) 其中的風險問題，有點覺得 無法下口 。P2P平台一旦與(yu) 銀行開展資金托管合作，就會(hui) 得到銀行隱性的信譽背書(shu) ，所以大部分銀行都會(hui) 很謹慎。 張先生說，很多P2P的資金規模並不大，也就在千萬(wan) 元級別。這類P2P的資金存管利潤不多，與(yu) 風險完全不對等，所以銀行會(hui) 更傾(qing) 向於(yu) 規模化的平台，巨型規模的P2P及國有背景的P2P平台會(hui) 比較受歡迎。

 銀行的技術係統也將麵臨(lin) 挑戰

 張先生告訴記者，對於(yu) 目前很多準備 吃蛋糕 的銀行來說，技術係統不匹配也是個(ge) 很糾結的問題。 銀行係統要求嚴(yan) 格，針對P2P平台進行個(ge) 性化改造難度較大，很多銀行係統對接都還處於(yu) 開發階段，要切換還得需要時間。

  通常來說，銀行托管部的係統交易都相對數額較大，筆數並不多。而P2P的交易則麵臨(lin) 額度小、分散等特點，給托管業(ye) 務帶來了很大的改變。我們(men) 之前也想過開發一套新係統，但做了一半，擱淺了。

 張先生說， 現在我們(men) 的想法是與(yu) 第三方支付方合作進行資金托管，第三方支付出技術和係統，銀行出資質，平台投資人、借款人賬戶開在銀行。已經有這樣的模式出現了，也有第三方支付在與(yu) 我們(men) 談了。

 張葉霞認為(wei) ，互聯網金融指導意見的出台對銀行來說是政策紅利，明確得到監管層對於(yu) 資金存管業(ye) 務的支持，並且由於(yu) 是 存管 而不是 托管 ，也降低了銀行承擔的風險，讓銀行更有動力來發展這項業(ye) 務。

 此外，隨著銀行逐漸介入P2P平台的資金存管環節，小規模P2P平台的成本承受力將受到挑戰，資信不達標的平台也將被篩除在外，部分平台將逐漸被淘汰，P2P行業(ye) 將麵臨(lin) 一個(ge) 清理過程。