保險資金投資集合資金信托新規落地

      關(guan) 於(yu) 保險資金投資集合資金信托計劃（查詢信托產(chan) 品）有關(guan) 事項的通知

　　保監發〔2014〕38號

　　各保險集團(控股)公司、保險公司、保險資產(chan) 管理公司：

　　為(wei) 進一步加強保險集團(控股)公司、保險公司、保險資產(chan) 管理公司(以下簡稱保險機構)投資集合資金信托計劃業(ye) 務管理，規範投資行為(wei) ，防範資金運用風險，根據相關(guan) 規定，現就有關(guan) 事項通知如下：

　　一、保險機構投資集合資金信托計劃，[注冊(ce) 百慕大公司]應當按照監管規定和內(nei) 控要求，完善決(jue) 策程序和授權機製，確定董事會(hui) 或董事會(hui) 授權機構的決(jue) 策權限及批準權限。各項投資由董事會(hui) 或者董事會(hui) 授權機構逐項決(jue) 策，並形成書(shu) 麵決(jue) 議。

　　二、保險機構投資集合資金信托計劃，應當配備獨立的信托投資專(zhuan) 業(ye) 責任人，完善可追溯的責任追究機製，並向中國保監會(hui) 報告。信托投資專(zhuan) 業(ye) 責任人比照專(zhuan) 業(ye) 責任人，納入風險責任人體(ti) 係進行監管，對其資質條件、權利義(yi) 務和風險責任等要求，執行《中國保監會(hui) 關(guan) 於(yu) 保險機構投資風險責任人有關(guan) 事項的通知》相關(guan) 規定。

　　三、保險機構應當明確信托公司選擇標準，完善持續評價(jia) 機製，並將執行情況納入年度內(nei) 控審計。

　　擔任受托人的信托公司應當具備以下條件：

　　(一)近三年公司及高級管理人員未發生重大刑事案件且未受監管機構行政處罰；

　　(二)承諾向保險業(ye) 相關(guan) 行業(ye) 組織報送相關(guan) 信息；

　　(三)上年末經審計的淨資產(chan) 不低於(yu) 30億(yi) 元人民幣(6.2250, -0.0005, -0.00%)。

　　保險公司委托保險資產(chan) 管理公司投資的，由保險資產(chan) 管理公司製定相關(guan) 標準、製度和機製。

　　四、保險資金投資的集合資金信托計劃，基礎資產(chan) 限於(yu) 融資類資產(chan) 和風險可控的非上市權益類資產(chan) 。其中，固定收益類的集合資金信托計劃，信用等級不得低於(yu) 國內(nei) 信用評級機構評定的A級或者相當於(yu) A級的信用級別。不得投資單一信托，不得投資基礎資產(chan) 屬於(yu) 國家明令禁止行業(ye) 或產(chan) 業(ye) 的信托計劃。

　　五、保險機構投資集合資金信托計劃，[注冊(ce) 汶萊公司]應當加強法律風險管理，應就投資行為(wei) 合法合規性以及投資者權益保護等內(nei) 容，由專(zhuan) 業(ye) 律師出具相關(guan) 意見。

　　保險機構應當加強投後管理，製定後續管理製度和兌(dui) 付風險處理預案；定期監測融資主體(ti) 和項目的經營等情況；定期開展壓力測試和情景分析；形成內(nei) 部定期報告機製，全程跟蹤信托投資風險。

　　六、保險機構投資集合資金信托計劃，應當按有關(guan) 規定向中國保監會(hui) 指定的信息登記平台報送信息。

　　七、保險機構投資集合資金信托計劃，存在以下情形之一的，應當於(yu) 投資後15個(ge) 工作日內(nei) 向中國保監會(hui) 報告：

　　(一)信托公司募集資金未直接投向具體(ti) 基礎資產(chan) ，存在兩(liang) 層或多層嵌套；

　　(二)基礎資產(chan) 涉及的不動產(chan) 等項目不在直轄市、省會(hui) 城市、計劃單列市等具有明顯區位優(you) 勢的地域，且融資主體(ti) 或者擔保主體(ti) 信用等級低於(yu) AAA級；

　　(三)基礎資產(chan) 所屬融資主體(ti) 為(wei) 縣級政府融資平台，且融資主體(ti) 或者擔保主體(ti) 信用等級低於(yu) AAA級；

　　(四)信托公司或基礎資產(chan) 所屬融資主體(ti) 與(yu) 保險機構存在關(guan) 聯關(guan) 係；

　　(五)投資結構化集合資金信托計劃的劣後級受益權；

　　(六)中國保監會(hui) 認定的其他情形。

　　中國保監會(hui) 審核有關(guan) 報告，[注冊(ce) 安圭拉公司]認為(wei) 報告信息披露不完整、外部信用評級風險揭示不充分的，可指定保險業(ye) 相關(guan) 行業(ye) 組織對外部評級結果進行行業(ye) 內(nei) 部評估。保險業(ye) 相關(guan) 行業(ye) 組織評估後，認為(wei) 外部信用評級結果不能客觀反映投資資產(chan) 風險的，依據《保險公司償(chang) 付能力報告編報規則——問題解答第15號：信用風險評估方法和信用評級》，中國保監會(hui) 可根據外部評級結果和行業(ye) 內(nei) 部評估結果，審慎要求保險機構調整投資資產(chan) 的認可價(jia) 值或指定該項投資資產(chan) 的認可比例。行業(ye) 內(nei) 部評估規則另行製定。

　　八、保險業(ye) 相關(guan) 行業(ye) 組織應當製定相關(guan) 規則，對投資涉及的信托公司、律師事務所、信用評級機構等機構定期開展評估，對未能盡職履責且情節嚴(yan) 重的，列入行業(ye) 警示名單。

　　本通知自發布之日起執行。已經投資的集合資金信托計劃如不符合本通知規定，保險機構應當在本通知發布之日起一個(ge) 月內(nei) 向中國保監會(hui) 提交報告。保險資金投資集合資金信托計劃相關(guan) 規定與(yu) 本通知規定不一致的，以本通知為(wei) 準。

　　中國保監會(hui)

　　2014年5月5日