個人房貸利率改革！熱點地區實際利率或上調

8月25日，中國人民銀行今日發布公告，對新發放商業(ye) 性個(ge) 人住房貸款利率進行調整。

與(yu) 此前房貸利率多與(yu) 基準利率掛鉤不同，公告指出，自2019年10月8日起，新發放商業(ye) 性個(ge) 人住房貸款利率以最近一個(ge) 月相應期限的貸款市場報價(jia) 利率（LPR）為(wei) 定價(jia) 基準加點形成。

專(zhuan) 家分析認為(wei) ，在“因城施策”原則下，熱點地區個(ge) 人住房貸款實際利率或將有所上調，而多數地區實際利率保持不變。

個(ge) 人住房貸款定價(jia) 基準改為(wei) LPR

公告顯示，改革後，新發放商業(ye) 性個(ge) 人住房貸款利率以最近一個(ge) 月相應期限的LPR為(wei) 定價(jia) 基準加點形成。首套商業(ye) 性個(ge) 人住房貸款利率不得低於(yu) 相應期限貸款市場報價(jia) 利率，二套商業(ye) 性個(ge) 人住房貸款利率不得低於(yu) 相應期限貸款市場報價(jia) 利率加60個(ge) 基點。商業(ye) 用房購房貸款利率不得低於(yu) 相應期限貸款市場報價(jia) 利率加60個(ge) 基點。公積金個(ge) 人住房貸款利率政策暫不調整。

新網銀行首席研究員、國家金融與(yu) 發展實驗室特聘研究員董希淼在接受記者采訪時表示，此次調整的最重要的變化，是個(ge) 人住房貸款定價(jia) 基準的變化。而此前商業(ye) 性個(ge) 人住房貸款合同中的利率多基於(yu) 基準利率定價(jia) ，根據基準利率選擇上浮或者下浮。

央行相關(guan) 負責人表示，改革後，每筆貸款具體(ti) 的加點數值由貸款銀行按照全國和當地住房信貸政策要求，綜合貸款風險狀況，在發放貸款時與(yu) 借款人協商約定。加點數值一旦確定，整個(ge) 合同期限內(nei) 都固定不變。

目前，LPR有1年期和5年期以上兩(liang) 個(ge) 期限品種。在確定定價(jia) 基準時，相應期限如何理解？該負責人指出，1年期和5年期以上的個(ge) 人住房貸款利率有直接對應的基準，1年期以內(nei) 、1年至5年期個(ge) 人住房貸款利率基準，可由貸款銀行在兩(liang) 個(ge) 期限品種之間自主選擇。參考基準確定後，可通過調整加點數值，體(ti) 現期限利差因素。

熱點城市實際房貸利率或微幅上調

央行負責人指出，公告主要針對新發放個(ge) 人住房貸款利率，存量個(ge) 人住房貸款利率仍按原合同執行。同時，人民銀行分支機構將指導各省級市場利率定價(jia) 自律機製及時確定當地LPR加點下限。與(yu) 改革前相比，居民家庭申請個(ge) 人住房貸款，利息支出基本不受影響。

按照公告，定價(jia) 基準轉換後，全國範圍內(nei) 新發放首套個(ge) 人住房貸款利率不得低於(yu) 相應期限LPR（按8月20日5年期以上LPR為(wei) 4.85%）；二套個(ge) 人住房貸款利率不得低於(yu) 相應期限LPR加60個(ge) 基點（按8月20日5年期以上LPR計算為(wei) 5.45%）。該水平與(yu) 當前我國個(ge) 人住房貸款實際最低利率水平基本相當。

董希淼表示，上述利率水平是全國範圍內(nei) 新發放個(ge) 人住房貸款利率的最低要求。央行省級分支機構將按照“因城施策”原則，根據當地房地產(chan) 市場形勢變化，確定各地首套和二套商業(ye) 性個(ge) 人住房貸款利率加點下限，預計多數地區個(ge) 人住房貸款的實際利率將會(hui) 基本保持不變，房價(jia) 上漲較快的熱點地區或將有所上升。“展望未來一段時間，在市場流動性仍然合理充裕的情況下，個(ge) 人住房貸款利率雖然有進一步上調的可能，但上調的幅度不會(hui) 太大。”

同時，董希淼指出，由於(yu) 不同銀行對個(ge) 人住房貸款業(ye) 務定位不一樣，為(wei) 此投入的信貸資源相差較大，因此在貸款利率上會(hui) 有明顯的分化，預計大型商業(ye) 銀行的個(ge) 人住房貸款利率將保持溫和的上調趨勢。

東(dong) 北證券研究總監付立春在接受記者采訪時亦表示，對於(yu) 二套商業(ye) 性個(ge) 人住房貸款利率60個(ge) 基點的增加貌似不大，但結合因城施策原則，預計執行起來可能上浮水平會(hui) 遠大於(yu) 60個(ge) 基點。“未來房地產(chan) 投機難度將大幅提高，房地產(chan) 市場預計更加平穩。”

堅決(jue) 貫徹落實“房住不炒”定位

公告明確指出，此次改革是為(wei) 堅決(jue) 貫徹落實“房子是用來住的，不是用來炒的”定位和房地產(chan) 市場長效管理機製。

央行相關(guan) 負責人指出，個(ge) 人住房貸款利率是貸款利率體(ti) 係的組成部分，在改革完善貸款市場報價(jia) 利率（LPR）形成機製過程中，個(ge) 人住房貸款定價(jia) 基準也需從(cong) 貸款基準利率轉換為(wei) LPR，以更好地發揮市場作用。同時，個(ge) 人住房貸款利率也是房地產(chan) 市場長效管理機製和區域差別化住房信貸政策的重要內(nei) 容。為(wei) 落實好“房子是用來住的，不是用來炒的”定位和房地產(chan) 市場長效管理機製，確保定價(jia) 基準平穩有序轉換，保持個(ge) 人住房貸款利率水平基本穩定，維護借貸雙方合法權益，人民銀行發布公告，明確個(ge) 人住房貸款利率調整相關(guan) 事項。