互聯網金融監管連出重拳 P2P平台：快來“收”了我們吧

頗具爭(zheng) 議的網貸行業(ye) ，在這個(ge) 夏天感覺到了陣陣“寒意”——最嚴(yan) 格的監管要來了。7月18日，央行等十部委聯合發布《關(guan) 於(yu) 促進互聯網金融健康發展的指導意見》（以下簡稱互聯網金融指導意見）；7月31日，央行發布了《非銀行支付機構網絡支付業(ye) 務管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱第三方支付征求意見稿）。

接連出台的兩(liang) 個(ge) 文件，都直指網貸行業(ye) 的命脈——資金存管。

特別是第三方支付征求意見稿，規定第三方支付機構不得為(wei) 金融機構，以及從(cong) 事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌(dui) 換等金融業(ye) 務的其他機構開立支付賬戶。這意味著此前第三方支付爭(zheng) 搶的P2P資金托管業(ye) 務或被禁止。

最近，很多P2P平台的負責人坐不住了，紛紛聯係銀行求合作。

不過，由於(yu) P2P行業(ye) 存在較大風險，P2P資金要進銀行，並不那麽(me) 容易。同時，麵對互聯網金融行業(ye) 萬(wan) 億(yi) 元市場的誘惑，銀行也在艱難抉擇。

現狀

近八成P2P平台的資金未托管

據網貸數據顯示，在可統計的網貸平台中，在用戶資金托管、風險準備金托管方麵，有具體(ti) 托管機構（包括銀行和第三方支付機構）的網貸平台數量為(wei) 386家，無托管機構的數量則高達1465家，這意味著目前國內(nei) 近80%的網貸平台沒有資金托管方。

盈燦谘詢高級研究員張葉霞表示，目前P2P網貸平台主要選擇第三方支付公司進行用戶資金的托管，其中匯付天下的市場份額最大。截至目前，匯付天下P2P賬戶係統托管的平台數量已達700多家。此外，易寶支付、匯潮支付、雙乾支付、國付寶、寶付、聯動優(you) 勢等第三方支付公司也都開發了相應的P2P資金托管係統來對接這項業(ye) 務。

張葉霞還表示，目前商業(ye) 銀行和P2P網貸平台資金托管的合作，絕大部分還隻在平台風險準備金的托管上。而且，與(yu) 銀行合作的P2P平台數量遠低於(yu) 與(yu) 第三方支付合作的平台數量。

部分平台采用了“假托管”

有知情人士透露，雖然現在有些平台宣稱資金托管在銀行，但是大部分是“假托管”，他們(men) 與(yu) 銀行的合作隻是存款業(ye) 務，並不是真正意義(yi) 上的托管。

不過，采訪中記者了解到，很多網貸平台在資金托管方麵，首選的是銀行，但都因為(wei) 托管不了，沒有辦法才去選擇第三方支付機構的。

“銀子鋪”的CEO吳鬆平告訴記者，他開始做“銀子鋪”的時候，也是想把資金托管到銀行的，談了好幾個(ge) 銀行，都沒有談下來，好幾家銀行都說隻做有國資背景的平台。

P2P平台“地標金融”的總裁劉俠(xia) 風在接受新華社記者采訪時表示，目前他們(men) 選擇第三方支付公司作為(wei) 資金托管方，成本主要是充值手續費、提現手續費和一次性的托管費。他們(men) 正在與(yu) 銀行商談P2P資金托管事宜。

在費用方麵，銀行的收費可能稍高，多出的部分將占新增托管資金的千分之一到千分之二。“多出的成本，對於(yu) 成熟的P2P平台來說可以接受。”劉俠(xia) 風說。

但對於(yu) 新成立的或規模較小的P2P平台而言，銀行托管資金的成本負擔較重。對於(yu) 運營欠規範的平台而言，風控成本也會(hui) 增加，因為(wei) 銀行在對接P2P時，對平台的風控要求較高。

“之前，很多銀行對平台方的資源、體(ti) 量都會(hui) 有比較大的限製。比如注冊(ce) 資金需要5000萬(wan) 元、要有2000萬(wan) 元的存款，要有國資背景或者有知名投資方（上市公司）背景等。我從(cong) 去年夏天就已經和銀行討論過在他們(men) 那裏做資金托管的事情，但是經過這麽(me) 長時間，仍然沒有太多進展。有的銀行雖然宣稱已經在做托管了，但是並沒有對所有P2P公司放開。”有業(ye) 內(nei) 人士透露。

平台方

“我們(men) 很著急，想早日把資金存管到銀行”

7月31日第三方支付征求意見稿發布後，浙金網CEO高航在他的朋友圈裏發起了一個(ge) 小調查：“國內(nei) 哪家平台已經切換到銀行托管了？托管在哪家銀行？”

調查發起後，高航發現，圈子裏那些朋友的網貸平台都還沒有完全切換到銀行托管，但大家都對此事很關(guan) 注。“指導意見出台了，從(cong) 之前的互聯網金融指導意見和最近的征求意見稿可以看出，未來P2P的資金或許隻能存放在銀行。所以，我們(men) 現在也都很著急，希望這個(ge) 事情（把資金存放到銀行）能夠早日落實。”

高航告訴記者，他關(guan) 注這件事已經很長時間了，與(yu) 銀行也談了半年時間。

他說，2014年12月初浙金網正式上線運營時，他就想把資金托管到銀行，也與(yu) 杭州多家銀行打過交道，但最後銀行都因為(wei) 擔心聲譽風險而令合作擱淺，最後，他隻能把資金托管在第三方支付機構。

“其實銀行也早就想做這一塊的業(ye) 務，特別是城商行。但是，苦於(yu) 沒有落地的政策，而且技術也跟不上，他們(men) 沒有係統來做這個(ge) 事情。銀行原有的係統做不了網貸資金的存管，雖然他們(men) 也有第三方存管係統，但那主要是針對證券公司的，不適合互聯網金融。”

互聯網金融指導意見出台後，銀行方麵有所鬆動。高航就接到很多銀行打來的想要合作的電話，“但是，具體(ti) 如何操作，銀行方麵現在還沒有一個(ge) 章程。”

高航說，他們(men) 已與(yu) 杭州本地幾家銀行的業(ye) 務部門做了溝通，“各種條件都過了，現在就等他們(men) 總行的政策出來。”隻要有政策，他們(men) 的資金就能“搬家”到銀行。

這幾天，他還與(yu) 沈陽的相關(guan) 銀行進行了洽談，已經談得差不多了。

一些P2P平台加班加點準備材料

采訪中，記者了解到，在互聯網金融指導意見出台後，很多P2P平台都舍棄了第三方支付公司，積極尋求銀行存管之路。民生銀行的相關(guan) 負責人告訴記者，最近這段時間，他們(men) 接到很多P2P平台的電話，要談合作。

一些P2P平台負責人告訴記者，這次征求意見對第三方支付作出了很多限製，很多內(nei) 容都與(yu) 網貸平台息息相關(guan) ，如果意見落地，他們(men) 的資金托管卻沒有及時切換到銀行，很可能成為(wei) 那條被殃及的“池魚”。

某P2P平台的一位高管表示：“史上最強監管來臨(lin) ，我們(men) 現在坐都坐不住了，希望快點把資金托管到銀行。周末加班加點準備材料，我們(men) 把能聯係的銀行都問了個(ge) 遍。”

不過，也有業(ye) 內(nei) 人士表示，按照目前的指導意見，離網貸資金真正實現銀行托管，還有一定距離。係統切換、利息結算、交易確認、銀行與(yu) 銀行之間的切換等等，都還有待解決(jue) 。“我覺得至少得三五個(ge) 月之後，銀行那邊才能真正實現資金存管吧。”

銀行

很看好網貸這塊“蛋糕”，但擔心聲譽受損

另一邊，不少商業(ye) 銀行也已開始行動，希望與(yu) P2P平台開展合作。例如，“邦幫堂”將於(yu) 近期對電子賬戶係統實現優(you) 化升級，民生銀行將承接該平台的“資金存管”業(ye) 務；“愛錢幫”與(yu) 徽商銀行旗下的直銷銀行“徽常有財”達成了全麵戰略合作，並在行業(ye) 內(nei) 首創了“銀行資金存管+餘(yu) 額理財”模式。

采訪中，記者了解到，中信銀行、民生銀行、廣發銀行、平安銀行等多家商業(ye) 銀行早已著手尋覓、篩選P2P平台客戶，謀求合作，但此前因為(wei) 監管政策缺失，達成的合作寥寥無幾。

杭州某商業(ye) 銀行業(ye) 務部經理張先生告訴記者，從(cong) 銀行收益和風險來看，P2P資金托管業(ye) 務在銀行業(ye) 內(nei) 的爭(zheng) 議頗大。“目前P2P平台還是魚龍混雜，針對P2P行業(ye) 的監管細則還沒有落地，未來有很大的不確定性。如果合作的P2P平台出現‘跑路’情況，會(hui) 對銀行（聲譽、資金）造成影響。”

不過，張先生表示，從(cong) 長遠來看，這是塊“大蛋糕”。“不是說收取資金存管的費用，而是它們(men) 賬戶上的沉澱資金。照目前的情況來看，這個(ge) 行業(ye) ‘蛋糕’可能會(hui) 達到幾十億(yi) 元甚至上百億(yi) 元。如果說前兩(liang) 年我們(men) 對P2P隻看到風險，那麽(me) 這兩(liang) 年我們(men) 也看到了其中的利好。監管出台後，網貸行業(ye) 結束野蠻生長，好的平台一定會(hui) 帶來巨大的財富效應。”

“很多銀行都看中了這塊‘蛋糕’，但由於(yu) 其中的風險問題，有點覺得‘無法下口’。P2P平台一旦與(yu) 銀行開展資金托管合作，就會(hui) 得到銀行隱性的信譽背書(shu) ，所以大部分銀行都會(hui) 很謹慎。”張先生說，很多P2P的資金規模並不大，也就在千萬(wan) 元級別。這類P2P的資金存管利潤不多，與(yu) 風險完全不對等，所以銀行會(hui) 更傾(qing) 向於(yu) 規模化的平台，巨型規模的P2P及國有背景的P2P平台會(hui) 比較受歡迎。

銀行的技術係統也將麵臨(lin) 挑戰

張先生告訴記者，對於(yu) 目前很多準備“吃蛋糕”的銀行來說，技術係統不匹配也是個(ge) 很糾結的問題。“銀行係統要求嚴(yan) 格，針對P2P平台進行個(ge) 性化改造難度較大，很多銀行係統對接都還處於(yu) 開發階段，要切換還得需要時間。”

“通常來說，銀行托管部的係統交易都相對數額較大，筆數並不多。而P2P的交易則麵臨(lin) 額度小、分散等特點，給托管業(ye) 務帶來了很大的改變。我們(men) 之前也想過開發一套新係統，但做了一半，擱淺了。”

張先生說，“現在我們(men) 的想法是與(yu) 第三方支付方合作進行資金托管，第三方支付出技術和係統，銀行出資質，平台投資人、借款人賬戶開在銀行。已經有這樣的模式出現了，也有第三方支付在與(yu) 我們(men) 談了。”

張葉霞認為(wei) ，互聯網金融指導意見的出台對銀行來說是政策紅利，明確得到監管層對於(yu) 資金存管業(ye) 務的支持，並且由於(yu) 是“存管”而不是“托管”，也降低了銀行承擔的風險，讓銀行更有動力來發展這項業(ye) 務。

此外，隨著銀行逐漸介入P2P平台的資金存管環節，小規模P2P平台的成本承受力將受到挑戰，資信不達標的平台也將被篩除在外，部分平台將逐漸被淘汰，P2P行業將麵臨一個清理過程。