部分平台壞賬已超20% P2P還有多少壞賬隱藏水下

　　“高收益、低門檻，壞賬還很低甚至為(wei) 零”，如此美好的說法在P2P行業(ye) 極為(wei) 常見。而日前融360發布的一份報告為(wei) 市場敲響了警鍾，目前部分P2P平台的壞賬率已經在20%左右。更令人擔憂的是，目前P2P行業(ye) 壞賬評定標準不一，更多的問題也許尚未浮出水麵。

　　部分平台壞賬率超20%

　　融360發布的最新網貸評級報告顯示，[新西蘭(lan) 注冊(ce) 公司]P2P網貸行業(ye) 整體(ti) 壞賬率在上升，部分平台的壞賬率在20%左右。

　　其實，壞賬率是考量金融行業(ye) 的重要指標，即使是在管理嚴(yan) 謹的商業(ye) 銀行，壞賬率在近年來都出現了明顯的盤升。北京地區一位P2P平台CEO直言，作為(wei) 融資機構，P2P壞賬不可能沒有，隻不過看如何控製壞賬，P2P行業(ye) 壞賬在10%以上都是正常的。

　　翼龍貸董事長王思聰也直言，特別是2015年股市行情轉好，全社會(hui) 固定類融資貸款資金麵緊張，造成大量貸款展期、不良貸款問題的出現，今年可能會(hui) 達到曆史最高的壞賬率，P2P行業(ye) 的壞賬率能達到10%。對於(yu) 融360報告中所說20%壞賬率的說法，王思聰認為(wei) 很有可能，P2P行業(ye) 服務的畢竟是銀行客戶以外的次級客戶，特別是在經濟下行、股市火爆、資金麵偏緊的背景下，出現壞賬的可能性大幅度增加。

　　理財範創始CEO申磊確認，行業(ye) 內(nei) 確實有某些知名的大平台壞賬率達到20%左右，並且隨著經濟形勢的惡化，在今年下半年壞賬率或將進一步加劇。

　　壞賬認定平台說了算

　　其實，此前很多P2P高管都曾表示壞賬率很低，在3%以內(nei) 。但事實上，P2P行業(ye) 在計算壞賬率方麵缺乏統一標準，各個(ge) 平台對於(yu) 壞賬率的界定標準和計算方式差距較大，在計算公式上，P2P平台一般采用壞賬總額除以貸款總額，但在逾期時間的選擇上則標準不一，多為(wei) 3個(ge) 月、6個(ge) 月、9個(ge) 月、1年不等，那麽(me) 平台設定的逾期時間越長壞賬率也就會(hui) 越低。

　　同時，融360相關(guan) 分析師表示，此外，在分母貸款總額的選擇上，很多平台並不考慮同一賬期的壞賬率，而是把貸款總額作為(wei) 分母，把未到期且未逾期一定時間的成交量（比方說1個(ge) 月）也算入到壞賬率的分母。在這種計算方式下，平台會(hui) 有較大衝(chong) 動在短時期內(nei) 把放貸規模做上去，做大分母，從(cong) 而降低平台的壞賬率，這種“衝(chong) 量”的做法極易導致對債(zhai) 權項目審核標準的降低，造成更大的壞賬率隱患。

　　控製壞賬更要平衡流動性

　　“目前行業(ye) 內(nei) 披露的壞賬率幾乎都是累計的總壞賬率，並不是同一賬期的壞賬率。出現這種現象最根本的原因在於(yu) 行業(ye) 發展太快，很多配套的統計模型甚至一些基本的定義(yi) 都還沒有形成統一規範，各家披露的數據更多是一種營銷宣傳(chuan) 的考慮，並沒有太多的實際意義(yi) 。”申磊直言。

　　王思聰認為(wei) ，P2P行業(ye) 畢竟不是商業(ye) 銀行，按照商業(ye) 銀行的計算方法並不適用。比如目前商業(ye) 銀行逾期90天為(wei) 不良貸款，是否可以適當放鬆P2P行業(ye) 的逾期天數，比如放寬至180天，提供更長時間的催收期。

　　“壞賬對於(yu) P2P平台來說還不是最致命的，[注冊(ce) 塞舌爾公司]敢於(yu) 披露相關(guan) 信息的平台本身還是值得信賴的。對逾期和壞賬資產(chan) 的處置對平台來說是一個(ge) 重大考驗，對於(yu) 任何金融形態來說，平衡流動性、收益率和安全性才是永遠的課題。各家平台對於(yu) 資產(chan) 端信息都很保密，實際的壞賬率很難獲取。而且不同的業(ye) 務形態對應的壞賬率也不盡相同，比如票據理財、企業(ye) 級借款、車貸、房貸、消費貸款等都不一樣，不能一概而論。”申磊分析道。