大宗商品融資風險加大 監管層發文規範管理

　　隨著大宗商品價(jia) 格的逐漸下滑，商品融資的風險也在不斷加大，尤其是在青島港發生虛假商品抵押騙貸事件以來，監管層正在不斷加強對於(yu) 大宗商品融資的規範和管理。

　　銀監會(hui) 近期向部分銀行下發了[薩摩亞(ya) 注冊(ce) 公司]《關(guan) 於(yu) 規範大宗商品融資的通知（征求意見稿）》，擬規範相關(guan) 融資活動，防範虛假貿易，推動商品貿易融資健康發展。

　　今年以來，監管層已經多次預警商品融資風險。4月份，銀監會(hui) 就曾下發《關(guan) 於(yu) 開展進口鐵礦石貿易融資情況快速調研的通知》，要求15個(ge) 地區銀監局上報本區域進口鐵礦石貿易融資的基本情況、風險情況、是否存在虛假貿易套利情況、已采取的風險防範措施等情況。

　　大宗商品貿易融資一般是指借款人以合法擁有的儲(chu) 備物、存貨或交易應收的商品進行質押由銀行提供的短期融資業(ye) 務，融資途徑往往包括倉(cang) 單質押融資、提單融資、現貨質押融資和信用證融資。

　　另據報道，針對各類貿易單證抵質押融貸業(ye) 務風險頻發，前述《征求意見稿》的主要內(nei) 容包括：提高對合作方（倉(cang) 儲(chu) 方、擔保監管方）的準入門檻，對擬開展融資業(ye) 務的倉(cang) 庫製定一係列標準；銀行梳理內(nei) 部流程控製，完善部門分工和各崗位職責，合理設置審批和操作流程；銀行需在央行征信中心的動產(chan) 權益登記係統上對倉(cang) 單進行登記，並將此公示係統與(yu) 企業(ye) 征信數據庫相關(guan) 聯等。

　　大宗商品貿易融資的風險發生在多個(ge) 領域。據銀監會(hui) 此前報告，鋼貿行業(ye) 不良資產(chan) 遠高於(yu) 各項貸款平均不良率，煤炭、鐵礦石、大豆、木材等貿易領域也都發生了倉(cang) 單業(ye) 務違規案件。

　　今年9月，銀監會(hui) 主席尚福林表示，要針對大宗商品貿易融資及信用證業(ye) 務風險管理問題，加強真實貿易背景的盡職調查、強化合規管理，促進健康發展。

　　自去年以來，全球大宗商品逐漸進入熊市，銅、原油、黃金、鐵礦石等價(jia) 格逐漸下滑，國內(nei) 進口價(jia) 格也在不斷下降。大宗商品價(jia) 格的下滑也導致銀行麵臨(lin) 商品融資風險迅速加大。“商品價(jia) 格下降，會(hui) 導致融資企業(ye) 經營困難，也導致質押在銀行的資產(chan) 價(jia) 值下跌，貸款質量就會(hui) 惡化，貸款回收的難度就會(hui) 增加。”一名銀行業(ye) 人士告訴《第一財經（微博)日報》。

　　上述銀行業(ye) 人士還表示，事實上，比價(jia) 格風險更嚴(yan) 重的是貨物監管風險，因為(wei) 倉(cang) 單很有可能來自虛假或被惡意誇大的貿易。

　　據《第一財經日報》從(cong) 貿易商處了解，虛假貿易往往是關(guan) 聯公司將大宗商品頻繁倒手，表麵上看似貿易行為(wei) ，實質上貨物所有權並未發生實質轉移，也未被用於(yu) 實體(ti) 經濟加工生產(chan) ，表現為(wei) 貨物的“空轉”。

　　除了商品價(jia) 格下跌之外，由於(yu) 利潤衝(chong) 動，銀行內(nei) 部管理不規範導致內(nei) 控鬆懈也是商品融資騙貸案頻發的重要原因。

　　尚福林近日在2014年上半年銀行業(ye) 監管工作會(hui) 議上也表示，[盧森堡注冊(ce) 公司]一些銀行為(wei) 了完成考核指標，拚規模，拚利潤，忽視安全性、流動性，甚至不惜放鬆信貸標準，放棄盡職調查。這不僅(jin) 導致企業(ye) 過度授信、多頭授信問題突出，還給虛假質押、重複質押甚至騙貸行為(wei) 以可乘之機。