存款偏離度難改攬儲衝動 存貸比調整呼聲再高漲

      銀監會(hui) 、財政部和人民銀行日前聯合下發《關(guan) 於(yu) 加強商業(ye) 銀行存款偏離度管理有關(guan) 事項的通知》（“236號文”），要求商業(ye) 銀行月末存款偏離度不超過3%，並提出八條禁令，防止銀行違規吸收和虛假增加存款。

      “對於(yu) 設置存款偏離度，[新加坡注冊(ce) 公司]我們(men) 是樂(le) 見其成的，意味著銀行員工不再有那麽(me) 大的攬儲(chu) 壓力。不過，這短時間還是難以改變銀行拉存款的競爭(zheng) 。”一名股份製銀行人士對《第一財經日報》稱。

      236號文的發布，市場看法不一。不少專(zhuan) 家和銀行業(ye) 人士認為(wei) ，在存貸比監管指標未有所調整的情況下，存款偏離度實際上將加大銀行攬儲(chu) 的壓力。也有分析稱，存款偏離度是監管推進一係列政策的前奏，將促使銀行加強負債(zhai) 管理，優(you) 化銀行考核體(ti) 係等。

      據知情人士透露，銀監會(hui) 下一步將推出銀行負債(zhai) 質量管理辦法。9月10日，銀監會(hui) 主席尚福林也曾表示，銀監會(hui) 將研究製定商業(ye) 銀行負債(zhai) 管理和評價(jia) 辦法，有效評估商業(ye) 銀行負債(zhai) 質量，加強負債(zhai) 質量管理。

      實際上，下一步銀行業(ye) 界更為(wei) 期待的是存貸比是否調整。

      236號文要求，商業(ye) 銀行月末存款偏離度不得超過3%。何為(wei) 存款偏離度？

      “存款偏離度是一個(ge) 衡量存款波動情況的指標。針對月末存款高於(yu) 月日均存款的實際，236號文限定月末存款不得高於(yu) 月日均的1.03倍。”一名監管層人士分析稱。這意味著，如果銀行月日均存款為(wei) 100億(yi) 元，月末的一天銀行的存款不能夠超過103億(yi) 元。

      上述股份行人士表示，實際上就是希望銀行不要在月末特別是半年末和年末麵臨(lin) 監管考核的時間點，為(wei) 達監管標準而違規大規模攬儲(chu) 。例如很多通過理財資金募集或到期設置在月末，促使月末資金大增，而到下月初銀行存款便麵臨(lin) 大幅度的流失。

      “銀行拉存款‘衝(chong) 時點’並非一天兩(liang) 天的問題了，今年以來銀行存貸款波動較為(wei) 明顯，對宏觀經濟而言是有一定影響的。”中國社會(hui) 科學院金融研究所銀行研究室主任曾剛對《第一財經日報》分析稱。

      從(cong) 人民銀行公布的數據來看，今年6月份人民幣存款增加3.79萬(wan) 億(yi) 元，到7月份人民幣存款則減少了1.98萬(wan) 億(yi) 元。存款的增長也在一定程度上影響著貸款，7月份人民幣貸款新增量減少到3852億(yi) 元，存貸款在新增規模上出現波動較大。

      抑製銀行存款“衝(chong) 時點”，曾剛表示，236號文從(cong) 宏觀方麵分析其影響可以體(ti) 現在兩(liang) 個(ge) 方麵，一是可以降低存貸款的波動帶給貨幣政策的幹擾；二是銀行存款“衝(chong) 時點”會(hui) 導致一段時間內(nei) 市場資金的劇烈波動，如果得到抑製，可以降低銀行流動性風險。

      除了遏製“衝(chong) 時點”，上述股份製銀行人士表示，236號文還要求商業(ye) 銀行不得設立時點性存款規模考評指標，不得設定單純以存款市場份額或排名為(wei) 要求的考評指標，分支機構不得層層加碼提高考評標準及相關(guan) 指標要求。

      “從(cong) 目前的政策來看，我認為(wei) 銀行的攬儲(chu) 壓力不會(hui) 有多大的改善，或者說短期內(nei) 還是上升的。”某中小銀行零售業(ye) 務部門人士對《第一財經日報》稱。

      現實的情況是，一方麵受到銀行存貸比時點考核的製約，銀行為(wei) 達標不得不在月末突擊攬儲(chu) ；另外一方麵則是銀行有業(ye) 績考核壓力，特別是上市銀行在季末、半年末、年末發布業(ye) 績數據，銀行有業(ye) 績增長壓力。再加上利率市場化提速、互聯網金融興(xing) 起，銀行攬儲(chu) 成本和壓力都在上升。

      交通銀行首席經濟學家連平也表示，[注冊(ce) 新西蘭(lan) 公司]在存款偏離度考核下，銀行仍很難改變追逐存款行為(wei) 。

      從(cong) 銀行業(ye) 界不少人士的呼聲看來，236號文對於(yu) 銀行拉存款“隻緊不鬆”，相關(guan) 政策也略缺乏新意，“衝(chong) 時點”可能會(hui) 改變形式，例如從(cong) 月末的時間點提前。

      “在存貸比實行月度日均考核之後，很多銀行內(nei) 部考核的時間點設定為(wei) 提前。例如，將內(nei) 部年度考核時間點提前到12月25日、26日等。”上述股份製銀行人士對《第一財經日報》稱，銀行還會(hui) 根據時點存款偏離度的測算來調整存款的規模。

      另一銀行內(nei) 部人士則擔心，在存貸比、存款偏離度雙重監管考核之下，銀行是否會(hui) 走一些創新途徑規避監管，例如加速負債(zhai) 和貸款紛紛表外化，以保持銀行的盈利增長。

      《第一財經日報》采訪的專(zhuan) 家和銀行業(ye) 界人士均認為(wei) ，存款偏離度的設定對大型商業(ye) 銀行影響並不會(hui) 太大，甚至可能是積極的影響。而一些股份製銀行、快速發展的城商行麵臨(lin) 較大壓力。

      上述中小銀行零售業(ye) 務部門人士也表示，未來銀行在經營上還需要緊抓住基礎客戶，才能夠緩解攬儲(chu) 壓力。

      同時，236號文還寄希望於(yu) 遏製銀行存款“衝(chong) 時點”來降低社會(hui) 融資成本。“現在來看，對社會(hui) 資金成本影響方向是不明確的。”曾剛分析稱，對存款監管要求更加嚴(yan) 格，可能短期內(nei) 會(hui) 促使銀行負債(zhai) 成本更高。

      “一般性存款被分流嚴(yan) 重，而高息攬儲(chu) 被限製會(hui) 導致銀行存款下降而製約銀行信貸投放，可能會(hui) 導致實體(ti) 融資成本不降反升。”民生證券相關(guan) 分析稱。

      此次236號文令業(ye) 界感到“隻緊不鬆”的一大重要原因就是未對存貸比做出進一步的調整。

      “盡管有業(ye) 績增速壓力在那裏，存貸比的設置還是銀行存款‘衝(chong) 時點’的最主要的因素。”上述中小銀行零售業(ye) 務部門人士對《第一財經日報》稱，期待後續的“組合拳”，例如對存貸比的調整。

      “從(cong) 趨勢上來講，存貸比考核有優(you) 化的空間，需要進行適度的調整。”曾剛稱。

      正如連平所分析，在外匯占款增速放慢、金融脫媒加快、利率市場化推進和互聯網金融崛起的背景下，銀行存款增速將趨勢性放緩。而為(wei) 穩定增長和滿足實體(ti) 經濟融資需求，信貸又需要保持一定增速。在存貸比機製下，信貸投放就需要相應的存款增長。銀行存款市場競爭(zheng) 仍將激烈。

      今年6月末，銀監會(hui) 曾對存貸比指標進行過調整，在分子項中扣除6項，分母項中增加大額可轉讓存單等，不過市場期待已久的同業(ye) 存款並未被納入到存貸比分母當中。

      當然，要突破存貸比75%的界限或者取消存貸比，修訂《商業(ye) 銀行法》是必經之路，不過對存貸比中“存貸”範圍依然還是有可調整空間。

      存貸比進一步調整未有確切消息，[新西蘭(lan) 公司注冊(ce) ]上述知情人士稱，下一步銀監會(hui) 將會(hui) 出銀行負債(zhai) 質量管理辦法，可能會(hui) 解決(jue) 更多的問題。

      尚福林也表示，隨著利率市場化推進和多層次金融市場 不斷發展，銀行負債(zhai) 結構多元化，負債(zhai) 成本逐步攀升，資金來源穩定性下降，加大了銀行流動性風險管理的難度。銀行業(ye) 要在繼續做好資產(chan) 管理、資本管理、流動性管理的同時，加強負債(zhai) 管理。