新聞特寫“雙層愛爾蘭漢堡”

美國互聯網巨頭穀歌以技術創新聞名。但10月21日，這家公司因一種完全不同種類的創新——離岸金融——而上了頭條新聞。

根據發布在《彭博商業(ye) 周刊》(Bloomberg BusinessWeek)上的一份調查報告，穀歌利用愛爾蘭(lan) 和荷蘭(lan) 的稅收結構將非美業(ye) 務稅收降低到隻有2.4%的水平。這兩(liang) 種稅收結構分別被形象地稱為(wei) “雙層愛爾蘭(lan) 漢堡”(Double Irish)和“荷蘭(lan) 三明治”(Dutch Sandwich)。

穀歌整個(ge) 公司的平均稅率為(wei) 22.2%，但是相比之下，美國的標準的公司稅率卻是35%。

這意味著自2007年以來穀歌公司少繳納了31億(yi) 美元的稅款。單是2009年的一年裏，海外的稅收減免就已經占了整個(ge) 公司的盈利增長的26%。穀歌公司在納斯達克市場上的股價(jia) 目前約為(wei) 590美元。

分析師還指出，如果公司的整個(ge) 國際的業(ye) 務按35%的標準美國公司稅率繳稅，那麽(me) 其股價(jia) 可能會(hui) 足足減少100美元。

穀歌絕不是唯一一家使用這些離岸稅收結構的公司。美國製藥企業(ye) Forest Laboratories也類似地通過“雙層愛爾蘭(lan) 漢堡”和“荷蘭(lan) 三明治”技巧將其海外稅率降低至2.4%。微軟(Microsoft)也依賴愛爾蘭(lan) ，且社交網站Facebook據說也在準備仿效。

去年11月，愛爾蘭(lan) 與(yu) 歐盟和國際貨幣基金組織(IMF)商談紓困方案時，其低稅率製度遭到了力度相當大的審查。愛爾蘭(lan) 麵臨(lin) 32%的財政赤字，其銀行在破產(chan) 邊緣掙紮，看來獲得任何國際支援的前提條件很可能是提高公司稅率。

歐盟經濟和貨幣事務委員Olli Rehn表示：“愛爾蘭(lan) 不會(hui) 在今後十年裏成為(wei) 低稅率國家。”。法國的外交官員們(men) 私下裏稱這種稅率“幾乎是掠奪性的”。

最終，相關(guan) 各方達成了一係列嚴(yan) 厲的措施，就差上調公司稅的稅率了。所有歐洲國際金融中心(IFC)應因此而受到鼓舞，尤其是澤西島、根西島和馬恩島。EU Tax Code of Conduct Group正在遊說徹底的廢除島嶼“0/10”公司稅收的結構，公司可以用這種結構免繳稅款。但是金融機構是例外的，需要繳納10%的稅收。如果經濟上麵臨(lin) 各種棘手問題的愛爾蘭(lan) 能躲過這一劫，或許他們(men) 也能做到。

愛爾蘭(lan) 憑借它的稅率的成功取得了地位，但這相對於(yu) 中國的投資者而言，這也是很好的消息。去年6月，香港和愛爾蘭(lan) 之間已經簽署了《避免雙重稅收協定》(DTT)，兩(liang) 個(ge) 司法轄區內(nei) 的公司被賦予了權利，在進行跨境投資時，其同一筆收入不會(hui) 在國內(nei) 外被重複征稅。

但穀歌的成功可能被證明是國內(nei) 公司難以複製的。這很大程度上是因為(wei) 穀歌利用了其環境下所獨有的稅收漏洞。

穀歌公司將其在美國開發的知識產(chan) 權在歐洲、非洲和中東(dong) 的許可權賣給總部位於(yu) 百慕大的愛爾蘭(lan) 子公司——穀歌愛爾蘭(lan) 控股公司(Google Ireland Holdings)。這些知識產(chan) 權繼而被轉讓給穀歌愛爾蘭(lan) 控股公司旗下駐都柏林的業(ye) 務部門穀歌愛爾蘭(lan) 公司(Google Ireland)。2009年，穀歌125億(yi) 美元的非美銷售中，這家總部位於(yu) 都柏林的分部占了88%左右。這家分部向其位於(yu) 百慕大的母公司支付知識產(chan) 權的專(zhuan) 利費，同時還將稅收的責任轉讓給了後者，從(cong) 而，百慕大沒有了廣義(yi) 上的公司稅。
隻有存在一種方法可以避免將款項（即知識產(chan) 權專(zhuan) 利費）從(cong) 愛爾蘭(lan) 直接劃轉到百慕大相關(guan) 的稅收時，“雙層愛爾蘭(lan) 漢堡”結構（穀歌愛爾蘭(lan) 控股公司和穀歌愛爾蘭(lan) 公司）才能奏效。這時，就需要 “荷蘭(lan) 三明治”了。

首先，總部位於(yu) 都柏林的穀歌愛爾蘭(lan) 公司依照允許跨歐盟邊境轉賬的愛爾蘭(lan) 法律，在荷蘭(lan) 國內(nei) 將資金劃轉到另一家控股公司。然後，根據荷蘭(lan) 法律，在百慕大將款項免費匯給穀歌愛爾蘭(lan) 控股公司。
“美國和其他國家稅收製度的具體(ti) 要求是決(jue) 定設立（這樣的一個(ge) 業(ye) 務結構）是否會(hui) 節省稅收的關(guan) 鍵。”一家要求匿名的百慕大服務提供商表示，“總的來說，這種簡單的結構不起作用……隻有將愛爾蘭(lan) 、百慕大和荷蘭(lan) 稅法結合起來才奏效，比如穀歌那樣，顯然做的很成功。”

除了複製“雙層愛爾蘭(lan) 漢堡”和“荷蘭(lan) 三明治”結構的挑戰外，中國企業(ye) 可能會(hui) 被國內(nei) 監管機構找麻煩。穀歌的方法在於(yu) 創建隻為(wei) 了利用稅收優(you) 勢而存在的控股公司。如果最近的立法行動靠得住的話，中國不支持此類“中介公司”。根據過去18個(ge) 月裏國家稅務總局發布的規定，地方政府理論上被賦予了廣泛的權力，以打擊適用於(yu) DTT好處的被動投資結構。

然而，根據Maples and Calder香港辦事處聯合管理合夥(huo) 人Christine Chang的說法，新的法律迄今為(wei) 止被證明對於(yu) 愛爾蘭(lan) 投資者的重要性遠不及其他最終司法轄區。她指出，利用香港離岸公司從(cong) 中國流向歐洲的海外金融投資似乎並未放緩，證明總體(ti) 投資信心仍維持在高位。

但Chang表示：“當目前比較早期版本的政策被重新製定，並且被政府用更明確和直接的方式發布時，真正的考驗才會(hui) 到來。因此，愛爾蘭(lan) 仍是中國海外金融投資的一個(ge) 重要潛在目的地。”