英國正式發行30億元人民幣國債 大受市場追捧

      北京時間10月15日淩晨消息，英國政府已在周二正式開放了主權級離岸人民幣債(zhai) 券市場，此舉(ju) 凸顯了人民幣日益增長的全球吸引力，同時也表明了英國政府希望倫(lun) 敦成為(wei) 離岸人民幣交易中心的意願。

      這項主權級離岸人民幣債(zhai) 券發行交易吸引了來自85個(ge) 賬戶的人民幣58億(yi) 元左右的投資需求，遠遠超出人民幣30億(yi) 元的預定發行量，[新西蘭(lan) 公司稅收]並成為(wei) 了有史以來由中國以外的發行人所進行的規模最大的一樁人民幣債(zhai) 券發行交易。英國財政大臣喬(qiao) 治-奧斯本(George Osborne)發表聲明稱：“英國政府發行主權級人民幣債(zhai) 券是西方國家進行的第一樁此類交易，這項交易已取得巨大成功，將為(wei) 納稅人帶來貨幣價(jia) 值。”
     
      該交易的收入將被用來對英國的外匯儲(chu) 備進行融資，該國政府通過其“外匯平衡賬戶”（Exchange Equalisation Account）持有外匯儲(chu) 備，其中包括以外幣、黃金和國際貨幣基金組織（IMT）的“特別提款權”計價(jia) 的金融資產(chan) 。與(yu) 此同時，英國財政部還在聲明中補充道，預計交易收入還將被用於(yu) 對離岸人民幣市場進行再投資。

      英國政府對這項交易的最終定價(jia) 為(wei) 2.70%，相當於(yu) 2.75%（上下浮動5個(ge) 基點）的收益率最終指導區間的下限，相比之下此前的初步指導區間為(wei) 2.90%。

      雖然英國政府在這項交易中是首次發行主權級離岸人民幣債(zhai) 券，但該交易的主承銷商仍舊得以利用許多參考點來確定了定價(jia) 水平，其中一個(ge) 可比標準是世界銀行下屬私人行業(ye) 部門國際金融公司（IFC），該公司曾發行過兩(liang) 筆離岸人民幣債(zhai) 券，其到期日分別是在2019年9月份和2017年1月份，收益率則分別為(wei) 3%和2.39%。另外，主承銷商還參考了中國政府自己發行的兩(liang) 筆債(zhai) 券，其到期日分別是在2017年6月份和2018年6月份，收益率分別為(wei) 2.74%和2.85%。

      在全球各大金融中心之中，倫(lun) 敦的人民幣外匯交易量是最大的。去年，倫(lun) 敦市場上的每日人民幣交易量平均值相當於(yu) 253億(yi) 美元，與(yu) 2012年相比增長50%。而根據標準渣打作出的估測，就英國整體(ti) 市場而言，其人民幣交易活動在歐洲市場上所占份額為(wei) 60%，在中國內(nei) 地以外的市場上僅(jin) 次於(yu) 中國香港。

      此外，這項交易還代表著英國政府在過去五個(ge) 月時間裏第二次在利基債(zhai) 券市場上發行債(zhai) 券，此前該國曾在6月份發行了2億(yi) 英鎊（約合3.2億(yi) 美元）的五年期伊斯蘭(lan) 債(zhai) 券（sukuk）。

      雖然英國是第一個(ge) 發行所謂[新西蘭(lan) 公司注冊(ce) 時間]“點心債(zhai) 券”的海外主權國家，但其他英國發行人已在此前開創了一個(ge) 先例，也就是出售在倫(lun) 敦掛牌的人民幣債(zhai) 券。2011年9月份，英國石油公司發行了人民幣7億(yi) 元的倫(lun) 敦掛牌債(zhai) 券；而在隨後的2012年4月份，匯豐(feng) 銀行也發行了人民幣20億(yi) 元的倫(lun) 敦掛牌債(zhai) 券。