用離岸信托“遙控”國內公司 “甩手掌櫃”霧霾移民計劃

今年40歲的王東(dong) （化名）是北京一家科技型民營企業(ye) 的企業(ye) 主，連續的霧霾天氣加上孩子的擇校壓力讓他和妻子考慮離開北京，可是自己公司的發展又讓他難以取舍。

“我們(men) 想去國外找一個(ge) 風景秀麗(li) ，孩子也能獲得良好教育的地方去生活。可是公司的業(ye) 務全都在國內(nei) ，要放棄自己一手創立的公司很舍不得。”王東(dong) 向記者表達了他的兩(liang) 難。

總部設在香港的瑞豐(feng) 德永杭州分公司負責人許小姐認為(wei) ，王東(dong) 的需求其實可以通過在香港和英屬維爾京群島（BVI）搭設離岸公司和離岸信托的方式實現。

香港公司的“跳板”功能

許小姐介紹，王東(dong) 作為(wei) 公司創始人，可以把公司的業(ye) 務委托職業(ye) 經理人管理。然後在香港設立一家離岸公司，通過香港這家離岸公司來收購國內(nei) 公司的股權。

“一般我們(men) 會(hui) 建議在香港設立一家離岸公司作為(wei) 第一個(ge) 跳板。首先，內(nei) 地企業(ye) 把股東(dong) 紅利分配給香港的公司，不少行業(ye) 僅(jin) 需要繳納5%的利得稅，而且企業(ye) 間可以通過技術轉讓或服務費用等方式把錢匯到香港公司，則不用繳稅；其次，利用BVI或其它離岸公司，在收購中國內(nei) 地公司時在行業(ye) 上都會(hui) 有一些限製，而香港公司相對寬鬆。”許小姐說。

如果是直接利用BVI公司持有中國境內(nei) 企業(ye) 的股權，則稅收上沒有優(you) 勢。考慮繞道香港公司的另一目的是，香港地區和很多國家和地區簽訂了雙邊稅收協議，從(cong) 香港公司把股利匯到BVI公司則無需再次納稅。

搭建香港的離岸公司隻是第一步，第二步是在BVI再搭建一家離岸公司，通過BVI公司控股香港的離岸公司，間接實現控製國內(nei) 企業(ye) 的目的。

許小姐解釋說，“之所以選擇BVI設立離岸公司，是因為(wei) 它是公認的避稅天堂，開設公司稅很低，而且香港和BVI都曾是英國屬地，法律和稅收製度幾乎一樣。”

BVI公司的股權再注入到信托裏，作為(wei) 信托資產(chan) 設立一個(ge) 信托。委托人可以是王東(dong) ，受益人則可以是王東(dong) 本人或家人。這樣就可以實現通過信托和兩(liang) 個(ge) 離岸公司“遙控”國內(nei) 企業(ye) 的目的。還有一個(ge) 好處是，信托的股東(dong) 紅利轉化為(wei) 信托收益後，獲得的收益不用繳稅。

王東(dong) 遠在他鄉(xiang) 當了“甩手掌櫃”後，國內(nei) 公司的經營狀況要完全取決(jue) 於(yu) 職業(ye) 經理人了。王東(dong) 也希望自己能有效約束和激勵職業(ye) 經理人，讓他們(men) 盡心盡力為(wei) 公司服務。

許小姐建議，王東(dong) 可在BVI設立離岸公司時設立A、B兩(liang) 個(ge) 相似的離岸公司。A公司設立的目的是為(wei) 注資到信托，股權由王東(dong) 持有，同時持有香港公司絕大部分股權，達到前述讓本人和家人受益的目的；B公司設立的目的則是給高管和員工激勵計劃，持有少量（5%或10%）香港公司股權，獲得的收益獎勵給國內(nei) 公司的職業(ye) 經理人或員工。

私人信托公司代持構架

這樣的信托安排的確讓王東(dong) 動心了，“那我可以很輕鬆地和家人盡情享受陽光沙灘，也不用擔心公司的情況了。公司的收益也可以自動就到了信托計劃裏”。

不過他也有一個(ge) 顧慮，畢竟公司股權是自己的絕大部分資產(chan) ，信托公司海外遍地都是，一旦受托後操作不慎，自己將血本無歸。

中國內(nei) 地很多客戶都有這個(ge) 顧慮。“我們(men) 覺得和別的地方的客戶相比，中國內(nei) 地客戶對信托的控製欲強烈一些。這樣的情況下，我們(men) 建議客戶可以自己再設立一個(ge) 私人信托公司，專(zhuan) 門打理自己的資產(chan) 。”許小姐說。

與(yu) 國內(nei) 稀缺的信托牌照相比，在BVI等地設立信托公司沒有門檻，也不需要專(zhuan) 門牌照。鑒於(yu) 此，很多富人自己成立一個(ge) 信托公司作為(wei) 受托人管理自己的資產(chan) 。

不過許小姐建議，私人信托公司的股東(dong) 最好是公司。“因為(wei) ，在BVI普遍認為(wei) 股東(dong) 的權益要比董事大。為(wei) 了保護股東(dong) 的利益，如果是個(ge) 人作為(wei) 公司股東(dong) 的話是需要進行遺囑認證的，且這個(ge) 認證過程較為(wei) 複雜。”

為(wei) 了省去這些麻煩，這家私人信托公司的股權也可以找一家BVI的公司代為(wei) 持有。私人信托公司的實際控製人可擔任公司董事，然後和代持方簽訂一個(ge) 股權代持協議，雙方約定董事可在任何時間和任何條件下回購股權。

許小姐還表示，除了以上種種的優(you) 勢，BVI離岸信托還有一個(ge) 好處就是可以非常靈活地約定內(nei) 容，還可以不斷地修改信托合同。“舉(ju) 個(ge) 例子，如果受益人是王東(dong) 子女，則可以在信托協議中約定滿多少歲可以把股權轉讓給子女，或者等他取得什麽(me) 成就以後再轉給他。”

“私人信托公司作為(wei) 信托的管理方，如果客戶自己不太懂信托，我們(men) 建議可以讓客戶的個(ge) 人律師或會(hui) 計師擔任董事。”許小姐表示，類似必威app官网登陆入口這樣的商業(ye) 谘詢公司，在幫王東(dong) 搭建好這麽(me) 一個(ge) 架構後就完全退出來。