自貿區金融方案細則有力度將擇時公布

雖然央行針對上海自貿區的金融方案細則尚未出台，但是自貿區金融創新大方向確定：區內(nei) 與(yu) 境外資金、資本完全打通，與(yu) 境內(nei) 則是有限滲透。

金融方案細則已獲批

11月23日，在大成律師事務所舉(ju) 辦的中國（上海）[新加坡注冊(ce) 公司]自由貿易試驗區法治建設研討會(hui) 上，中國（上海）自由貿易試驗區管委會(hui) 財政和金融服務局局長張紅透露，央行針對上海自貿區的金融方案細則目前尚未出台，並非因為(wei) 在政策設計上有障礙，而是因為(wei) 有力度，所以要擇時公布。

張紅說，所謂區內(nei) 與(yu) 境外的完全打通，就是從(cong) 傳(chuan) 統的貿易項下到資本項下、資本項目開放以及資本市場的開放。但因為(wei) 還有國內(nei) 的廣大市場和國內(nei) 的傳(chuan) 統業(ye) 務，所以單純做一個(ge) 純隔離的資金創新是沒有意義(yi) 的，因此在與(yu) 境外打通的同時，還要和境內(nei) 形成一個(ge) 有限滲透的關(guan) 係。

“所有的製度設計，包括操作設計、路徑設計，考驗我們(men) 智慧的最關(guan) 鍵點就是滲透如何做到風險可控、服務實體(ti) 經濟發展。”張紅說。

此前上海市委書(shu) 記韓正談到自貿區金融改革時也表示，用開放倒逼改革，改革的步子要更大，但必須符合國家安全，防範金融風險，這個(ge) 底線不能動。

很好的人民幣回流地

自貿區的金融製度基本框架包括資本項目可兌(dui) 換、人民幣跨境使用、利率市場化、外匯管理體(ti) 製四部分，製度設計的三個(ge) 原則是：支持實體(ti) 經濟發展、有利於(yu) 推進資本賬戶開放、有利於(yu) 推進人民幣國際化進程。

在22日舉(ju) 行的“2013中國新興(xing) 金融發展論壇”上，中國社會(hui) 科學院副院長李揚表示，完善人民幣匯率市場化的形成機製，央行要減少常態式外匯市場幹預，建立以市場供求為(wei) 基礎的有管理的浮動匯率製度。

上海浦東(dong) 國際金融學會(hui) 顧問張湧則說，他個(ge) 人認為(wei) 央行對於(yu) 外匯市場常態化的幹預，將首先在自貿區內(nei) 退出。同時，“人民幣在自貿區裏麵的匯率和利率，我認為(wei) 可以預見的將來可能跟香港比較接近。”

張湧表示，伴隨人民幣國際化的推進[注冊(ce) 新西蘭(lan) 公司]，大量人民幣需要回流機製，自貿區將會(hui) 是很好的回流地點。

數據顯示，截至2012年底，海外人民幣資產(chan) 市場規模約為(wei) 1.2萬(wan) 億(yi) 元人民幣。中國人民銀行的統計顯示，今年1~10月，經常項目下跨境人民幣結算金額達3.55萬(wan) 億(yi) 元人民幣，以人民幣結算的貨物貿易額占海關(guan) 進出口總額的比例，已由2012年同期的8.4％上升至10.9％，預計今年全年經常項目下跨境人民幣結算金額將突破4萬(wan) 億(yi) 元，再創新高。

上海市政府副秘書(shu) 長、上海自貿試驗區管委會(hui) 常務副主任戴海波近日表示，下一步自貿區管委會(hui) 將對區內(nei) 6000多家存量企業(ye) 進行梳理排摸，幫助銀行建立企業(ye) 數據底賬，爭(zheng) 取在年內(nei) 推動企業(ye) 和機構開立自貿區專(zhuan) 用賬戶；探索外匯管理改革措施、外匯資金集中管理、外幣資金池賬戶等功能，並推動首批企業(ye) 試點。

張紅表示，正是要通過FTA賬戶的設立，通過分賬核算的辦法，把兩(liang) 部分資金區分開來，以實現既能和境外完全打通，又能和境內(nei) 有限滲透。

張紅表示，自貿區內(nei) 的製度創新包括投資管理製度創新、貿易監管創新、金融創新、綜合監管創新。所有的製度創新其實都是圍繞風險可控來推進的。“特別是金融製度創新，甚至是大於(yu) 製度設計的。一定是在風險可控的前提下，包括係統監測設計得非常有效的前提下，製度的內(nei) 容才能夠推得出來。”

中國（上海）自由貿易試驗區管理委員會(hui) 作為(wei) 上海市人民政府派出機構，負責中國（上海）自由貿易試驗區範圍內(nei) 相關(guan) 改革試點任務和行政事務。事實上，自上海綜合保稅區管委會(hui) 翻牌為(wei) 自貿區管委會(hui) 後，管委會(hui) 內(nei) 部機構也做了調整。比如，設立了財政和金融服務局，張紅表示，該局的職能就是協同、協作、協調和落實試驗區金融製度創新。

“我們(men) 在不斷研究，已經做好了各種準備，[新西蘭(lan) 公司注冊(ce) ]一旦金融政策推出，我們(men) 的職責就是讓它馬上落地。”張紅表示，將來對於(yu) 區內(nei) 企業(ye) 的認定、管理，以及綜合信息共享，可能都是自貿區要配合人民銀行做的事情，以能夠真正實現政策落地。