倫敦離岸市場將加速人民幣國際化

10月15日，中英政府在第五次中英經濟財金對話中達成多項協議：倫(lun) 敦投資者獲得800億(yi) 元人民幣的RQFII額度，可用於(yu) 投資中國內(nei) 地的股票、[新西蘭(lan) 公司注冊(ce) ]債(zhai) 券和貨幣市場；中國和英國同意人民幣與(yu) 英鎊直接交易；英國央行將允許中國的銀行設立英國批發銀行分行等。這些協議的達成，無疑將推動倫(lun) 敦人民幣離岸中心發展，進而為(wei) 推進人民幣國際化、擴大資本市場對外開放注入新的活力。

近幾年來，中英貨幣金融合作在一步一個(ge) 腳印紮實推進，英國在加強兩(liang) 國貨幣金融合作方麵表現出迫切的需求和願望給人深刻印象。英國的這種心理主要是因為(wei) 歐債(zhai) 危機使英國經濟深受其害，銀行業(ye) 的日子尤其不好過。危局促使英國政府在加強金融監管的改革上拿出大舉(ju) 動，確保英國金融穩定。今年4月1日，英國新的監管者——金融行為(wei) 準則局和審慎監管局成立，原來的金融服務監管局由此完成了曆史使命。英國開始實行的是一種“雙峰”金融監管體(ti) 製，即英格蘭(lan) 銀行之下設審慎監管局和金融行為(wei) 監管局這兩(liang) 個(ge) 金融監管局，直接監管英國約2.7萬(wan) 個(ge) 各類金融機構。迄今為(wei) 止，英國經濟雖已脫離“重症護理”，但是，用英國前任央行行長麥文·金的話講，經濟複蘇狀況目前尚無法完全得到確認，各方需要再接再厲，來確保該國銀行業(ye) 不致於(yu) 淪落到需要動用納稅人資金才能得到救助。而且，英國政府仍需要堅持大幅度削減公共開支。那麽(me) ，複蘇經濟，穩定金融，英國除了強練內(nei) 功之外，更重要的還需借助外力。而加強與(yu) 中國的貨幣金融合作就是借用的一個(ge) 很好的外力。眼下，中國正在積極推進人民幣國際化。而積極培育倫(lun) 敦離岸人民幣中心，無論對於(yu) 人民幣國際化，還是對於(yu) 英國經濟金融振興(xing) 都是大有裨益。在英國經濟複蘇乏力的環境下，積極加強中英經濟金融合作對英國而言尤為(wei) 重要。中英兩(liang) 國經濟互補性很強，英國在高端製造業(ye) 、金融、創意產(chan) 業(ye) 、節能環保等領域具有突出優(you) 勢，而中國是製造業(ye) 大國，在製造業(ye) 規模、勞動力供應和市場潛力等方麵有優(you) 勢，這將為(wei) 中英經濟金融合作提供更加廣闊的空間。

當然，中英貨幣金融合作，必須借助倫(lun) 敦這塊“風水寶地”。倫(lun) 敦作為(wei) 全球舉(ju) 足輕重的金融中心，2008年以來，即使飽經金融危機衝(chong) 擊，倫(lun) 敦全球金融中心的地位依然牢不可破，而且仍舊是全球外匯交易量最大的地方。更重要的是，隻有一平方英裏的倫(lun) 敦金融城為(wei) 倫(lun) 敦創造了30萬(wan) 個(ge) 就業(ye) 崗位。據倫(lun) 敦金融城發布的一項報告顯示，金融危機過後，倫(lun) 敦地區的金融服務業(ye) 工作機會(hui) 從(cong) 2011年的360600個(ge) 崗位升至2012年的366700個(ge) ，並將在此水平基礎上保持至2020年。不同於(yu) 英國其他地區，倫(lun) 敦的總體(ti) 就業(ye) 情況已經恢複到金融危機前的水平。換言之，金融城帶動倫(lun) 敦經濟率先複蘇。而在金融城帶動倫(lun) 敦經濟率先複蘇過程中，倫(lun) 敦離岸人民幣市場的大力發展功不可沒。倫(lun) 敦是全球主要的外匯中心。自然地，各類人民幣外匯產(chan) 品在倫(lun) 敦市場上交易也非常活躍。倫(lun) 敦的人民幣外匯即期交易日交易額達6.8億(yi) 美元，估計占全球離岸人民幣即期市場總量的26%。而2012年，倫(lun) 敦金融市場 平均每天人民幣交易量為(wei) 25億(yi) 美元，比前一[新西蘭(lan) 注冊(ce) 公司]年增加240%。同時，倫(lun) 敦各銀行大力推廣其人民幣業(ye) 務，2012年各企業(ye) 對人民幣的使用明顯增多，進出口融資業(ye) 務量達到336億(yi) 元人民幣，較上一年增長100%。信用證和其他信貸擔保業(ye) 務則增長13倍達到47億(yi) 元人民幣。去年4月，匯豐(feng) 銀行在倫(lun) 敦發行了第一隻人民幣債(zhai) 券，主要針對英國及歐洲大陸國家的投資者。據倫(lun) 敦金融城稱，倫(lun) 敦的人民幣業(ye) 務已初具規模，包括零售業(ye) 務、企業(ye) 業(ye) 務、銀行同業(ye) 及機構業(ye) 務，這些產(chan) 品和服務使客戶可以高效、安全地進行跨國交易，並且可以對衝(chong) 和管理風險。

就在這樣大好的形勢下，倫(lun) 敦這個(ge) 老牌全球金融中心正向遙遠的東(dong) 方伸出橄欖枝。去年4月18日，倫(lun) 敦金融城離岸人民幣業(ye) 務中心計劃正式啟動，其目標是把倫(lun) 敦打造成為(wei) 人民幣業(ye) 務的“西方中心”，從(cong) 而擴大人民幣在國際貿易和投資中的使用。同時就如何提高倫(lun) 敦在人民幣交易、清算和結算方麵的能力，向英國財政部提供谘詢意見，闡明發展倫(lun) 敦人民幣市場的下一步措施與(yu) 長遠目標。該計劃還欲在為(wei) 倫(lun) 敦人民幣產(chan) 品及業(ye) 務市場提供技術、基礎設施和監管方麵的支持與(yu) 發展方向。同時就如何提高倫(lun) 敦在人民幣交易、清算和結算方麵的能力，向英國財政部提供谘詢意見，闡明發展倫(lun) 敦人民幣市場的下一步措施與(yu) 長遠目標。那麽(me) ，這項計劃的啟動和平穩運行，反映了英國決(jue) 策者欲將倫(lun) 敦發展成為(wei) 主要人民幣離岸中心的願望。今年6月22日，英國央行又與(yu) 中國央行簽署了規模為(wei) 200億(yi) 英鎊/2000億(yi) 元人民幣的中英雙邊本幣互換協議。這也是中國和第一個(ge) G7國家簽署的雙邊本幣互換協議。那麽(me) ，中英雙邊本幣互換協議的簽署，[注冊(ce) 塞舌爾公司]既標誌著人民幣國際化又往前邁出了重要一步，也標誌著中國央行與(yu) 英國央行在貨幣金融領域的合作取得了新的進展。

日前中英兩(liang) 國達成人民幣與(yu) 英鎊直接交易的協議，又是基於(yu) 以下兩(liang) 方麵的需要：一是世界幾個(ge) 核心的貨幣，如美元、日元等都已和人民幣達成直接交易的協議，而英鎊作為(wei) 世界核心的貨幣之一，與(yu) 人民幣達成直接交易協議是發展需要。二是今年6月中英兩(liang) 國央行簽署貨幣互換協議，在大量新增市場參與(yu) 者推動人民幣國際交易快速增長的背景下，倫(lun) 敦也在強化自身全球離岸人民幣中心之一的地位。總之，英國欲巧借人民幣國際化的“東(dong) 風”，確保英國經濟能夠真正到達“重返超級經濟強國之列”的目標。而中國借倫(lun) 敦衝(chong) 刺離岸人民幣市場將加速人民幣國際化進程，這可謂真正實現了中英兩(liang) 國的互惠雙贏，共同發展。