銀行急刹車房貸全線收緊 “錢荒”或進入第二季

從(cong) 9月6日以來，反映銀行資金麵變化的shibor（同業(ye) 拆借利率）全線品種開始一路上行。以隔夜利率為(wei) 例，從(cong) 9月6日的2.95%上漲至3.56%，以1個(ge) 月期利率為(wei) 例，從(cong) 9月6日的4.48%一直飆升至18日的5.91%。

在經曆過6月“錢荒”之後，[注冊(ce) 新加坡公司]“銀行季末錢緊”再次挑起了人們(men) 脆弱的神經。與(yu) 之相印證的是，停貸再次回到市場的視線之內(nei) 。由於(yu) 額度極其緊張，往常要到年底才逐漸收緊的信貸額度已經從(cong) 9月下旬開始猛然踩住了急刹車。

“現在房貸申請，放款最少在1個(ge) 月以後，也許時間更長，這個(ge) 我們(men) 沒法向您保證。”購房者陸先生在銀行麵簽貸款時，得到了如此說法。事實上，遭遇銀行停貸的，遠不止房貸這一項。

一位股份製銀行北京分行零售信貸部負責人對《華夏時報》記者坦言：“這並非個(ge) 例，各家銀行狀況都差不多。從(cong) 分行來說，雖然貸款審批業(ye) 務正常進行，但現實情況是，今年額度總行控製數量非常嚴(yan) 格，導致新增貸款額度大大不及貸款需求，所以排隊等額度、等放款的情況愈來愈明顯。”

房貸全部停了？

“一直在說停貸，都是謠傳(chuan) 。從(cong) 北京地區來說，是從(cong) 中秋前一周才開始普遍叫停的。”上述股份製銀行負責人對記者表示，本月前期貸款額度並沒有如此緊張。他同時透露，目前該行對信貸額度控製開始非常嚴(yan) 格，預計到月底，信貸額度都會(hui) 十分緊張。

據該負責人介紹，在去年年底，監管部門就要求部分商業(ye) 銀行控製項目貸款、固定資產(chan) 類貸款，“今年雖然這類貸款還在放，但新增貸款已經非常少。”

《華夏時報》記者近日以客戶身份走訪了北京國貿、三元橋、慈雲(yun) 寺以及十裏堡周邊幾家商業(ye) 銀行，以華夏銀行為(wei) 例，其下屬支行人員的答複是，房貸全部停掉，而個(ge) 人經營貸款還可以試著向分行報一下。

另外，包括民生銀行、興(xing) 業(ye) 銀行在內(nei) 的數家股份製銀行均表示：“房貸現在基本不做，往上報分行可能也批不下來。”而城商行包括南京銀行、杭州銀行則明確表示，“房貸全部停貸，到月底不再接受新增。”

一家國有銀行支行網點工作人員坦言，貸款申請還是正常走程序，但分行什麽(me) 時候批什麽(me) 時候放款，最快也得10月底了。他同時表示，現在房貸放款需要在分行係統內(nei) 登記排隊，如果資料齊全、審批順利能夠一個(ge) 月拿到款項，如果一直無法在係統裏排上隊，放款時間就難以保證。一般來說，城區房貸放款用時較長。

“申請貸款的卷宗已經堆積如山了，每天往分行跑就是協調關(guan) 係看能批幾筆就批幾筆。”據上述國有銀行下屬支行對口個(ge) 金業(ye) 務員工小許介紹，“從(cong) 中秋節前一周開始，口頭接到分行通知，暫停接受包括房屋類貸款（首套、二套）、消費類貸款、經營類貸款的審批。”

而對於(yu) 提交到分行的貸款申請，“一個(ge) 貸款申請要好幾道審批程序負責人簽字，各支行信貸員為(wei) 了盡量爭(zheng) 取點額度，都會(hui) 打點最初幾個(ge) 審批負責人。”小許告訴記者，所謂“打點”，說白了就是“好處費”，但在分行相關(guan) 人士那裏就變成了“加急費”。

“一筆單子如果要加急至少1000元。[新加坡公司注冊(ce) ]費用由貸款人承擔，即便收了加急費，貸款最終也可能不順利。”小許告訴記者，這都是行業(ye) “潛規則”。

至此銀行“停貸”從(cong) 傳(chuan) 聞變成現實。

本報記者采訪了解到，各銀行總行已經給分支行下發信貸投放限額，並且與(yu) 往年按季度調控不同，今年總行將按月度控製分行新增信貸貸款投放規模和節奏，而一些銀行更是對信貸額度、存貸比等多項指標進行嚴(yan) 格監測。同時，從(cong) 多家國有銀行和股份製銀行來看，今年總行給出的9月份信貸額度基本比去年同期減少10%或以上。

銀行口徑矛盾

蹊蹺的是，對於(yu) “停貸”一事，銀行總行、分行至支行的內(nei) 部說法並不一致。

“原則上沒有停貸，審批工作正常進行。”某股份製銀行北京分行分管信貸審批的負責人向《華夏時報》記者澄清，與(yu) 上半年相比，從(cong) 三季度開始，銀行信貸投放的確減緩，“由於(yu) 多數銀行在上半年就完成了全年厘定的貸款指標，三季度放款很正常，可以理解。”

以涉房貸款為(wei) 例，央行數據顯示，上半年金融機構新增房地產(chan) 類貸款1.3萬(wan) 億(yi) 元，同比多增7326億(yi) 元，增量占同期各項貸款增量的27.1%。對比2012年全年，金融機構房地產(chan) 類貸款增加1.35萬(wan) 億(yi) 元。“這意味著今年上半年的涉房類貸款幾乎與(yu) 去年全年相當。而在這其中個(ge) 人住房貸款幾乎占到80%。”上述分管信貸審批的負責人坦言。

“目前不是‘停貸’，隻是進行合理必要的風險資產(chan) 調控。”浦發銀行北京分行相關(guan) 負責人表示，信貸投放已經力度很大或者已經完成全年貸款目標的行業(ye) 會(hui) 有適當的限製；對於(yu) 國家產(chan) 業(ye) 政策支持、產(chan) 業(ye) 前景良好、資質良好的客戶則會(hui) 繼續進行貸款支持。

一家國有大行信貸條線負責人解釋稱：“從(cong) 三季度開始，銀行的審批條件變得苛刻，如果評估下來貸款風險高就主動退出或者暫緩審批；另外，停止給客戶利率優(you) 惠，現在能享受基準利率的客戶也很少，貸款要求比較急的客戶我們(men) 要求有一定的利率上浮，最少也是10%。”

問題是，麵對一二線城市房地產(chan) 如火如荼、房價(jia) 居高不下的現實，多年被稱為(wei) 優(you) 質資產(chan) 的按揭貸款業(ye) 務，商業(ye) 銀行為(wei) 何退卻了？其個(ge) 中原因究竟何在？

“一個(ge) 原因是因為(wei) 其帶來的收益有限，以房貸來說，首套房一般基準利率、二套房利率通常也就是上浮個(ge) 10%。而對比小微企業(ye) 貸款可以上浮20%—30%，相對而言房貸業(ye) 務利潤實在太小。”小許坦言，但最主要的原因在於(yu) ，經曆過6月份“錢荒”之後，銀行再次麵臨(lin) 流動性季考。

Shibor異動真相

錢緊不緊，最先感知的是同業(ye) 拆借利率（shibor）。

據上海銀行間同業(ye) 拆放利率9月18日公布的數據顯示，除了6個(ge) 月以上期限利率尚未變動之外，其餘(yu) 期限利率均出現上漲；其中，2周期限利率上漲29BP，達到3.93%；同時根據曆史數據顯示，2周拆放利率在9月下旬會(hui) 出現持續跳高上漲的局麵，隔夜、1周以及1個(ge) 月等拆放利率分別上漲6.4BP、16.6BP以及7.7BP。

同時，回購利率也逆勢大漲。根據中國貨幣網數據顯示，9月18日，質押式回購一周以及兩(liang) 周利率分別上漲了37BP和36BP，維持在4.04%和4.1%。

“並不像想象的那麽(me) 嚴(yan) 重。[新加坡注冊(ce) 公司]銀行流動性緊缺這類情況季末、年末都會(hui) 發生。”一家國有大行資金交易員告訴本報記者，並不是說銀行真的缺錢，隻是暫時會(hui) 出現某銀行未及時還上頭寸或者隻是時間上的拖延。

事實上，“銀根”趨緊的背後既有周期性原因，也有監管因素和外圍市場的影響。

建設銀行研究員趙慶明認為(wei) ，季末市場流動性的寬緊，是取決(jue) 於(yu) 央行對於(yu) 市場流動性的投放的操作，但是通常月末資金的價(jia) 格肯定會(hui) 比月初以及月中高，這是在每個(ge) 季度末都會(hui) 出現的情況。

從(cong) 監管角度來說，央行則在持續進行逆回購操作。據本報記者統計，僅(jin) 9月17日當周，央票到期量為(wei) 40億(yi) 元，逆回購到期量為(wei) 200億(yi) 元，央行進行80億(yi) 元逆回購，相當於(yu) 從(cong) 市場回籠80億(yi) 資金，事實上央行已經從(cong) 5月底連續3周從(cong) 市場淨回籠資金。

“央行試圖向市場傳(chuan) 輸維持目前這種緊平衡的資金狀態，不希望市場流動性過於(yu) 寬鬆。”一位銀行受訪人士坦言，在4月中旬債(zhai) 市稽查風暴之後，監管部門加強了對債(zhai) 券市場的監管，使得機構季末因風險資產(chan) 占用過多而需要資產(chan) 出表的壓力陡增，進而加大了市場對於(yu) 月末資金麵緊張的預期。

從(cong) 外圍金融市場 來說，目光聚集在美國收縮QE規模上。上述受訪銀行業(ye) 人士坦言，“這也影響央行在流動性上的操作，但隨著市場的變動，也出現了一些緩解季末流動性趨緊的積極因素。”

事實上，麵對銀行季末流動性壓力，央行的態度是，將用更多工具調節銀行流動性。“曾在上半年嶄露頭角的央票等工具，有望在下半年繼續擔當主要角色。”央行如此表示。

“而信貸資產(chan) 證券化最直接的一個(ge) 好處就是改善商業(ye) 銀行的流動性。”一家國有大行信貸條線業(ye) 務負責人告訴記者，一來可以拓寬投資者可交易的品種，提供多元化的資產(chan) 組合管理工具，同時能夠降低銀行的資產(chan) 質量風險，並能創造性地產(chan) 生盈利。

據測算，到2020年，中國資產(chan) 證券化規模為(wei) 8萬(wan) 億(yi) 元到16萬(wan) 億(yi) 元；其中信貸資產(chan) 證券化存量有望達到6.56萬(wan) 億(yi) 元-13.12萬(wan) 億(yi) 元，約占資產(chan) 證券化產(chan) 品的82%。

交通銀行董事長牛錫明曾在接受本報記者采訪時坦言，“信貸資產(chan) 證券化可將不具流動性的中長期貸款移到表外，同時獲取高流動性的現金資產(chan) ，從(cong) 而優(you) 化銀行資產(chan) 負債(zhai) 表，有效改善銀行資產(chan) 的流動性。”

8月28日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會(hui) 議，決(jue) 定進一步擴大信貸資產(chan) 證券化試點。資產(chan) 證券化試點擴容消息一出，國有銀行做好準備參與(yu) 試點。

事實上，銀監會(hui) 已著手啟動第三輪信貸資產(chan) 證券化試點，而額度初定為(wei) 2000億(yi) 元。一位接近銀監會(hui) 的消息人士透露：“相對整個(ge) 銀行業(ye) 約69萬(wan) 億(yi) 元的貸款規模而言，額度不算太高，可能僅(jin) 相當於(yu) 中長期貸款的0.5%。”

即便如此，對於(yu) 未來受訪業(ye) 內(nei) 人士的觀點是，隨著交易係統的完善和機構投資者渠道的擴大，可以逐步放開額度，而信貸資產(chan) 證券化必然是將來很長一段時間內(nei) 金融改革的重點。