銀監會驗收“8號文”成果 全麵摸底“非標”理財

3月底銀監會(hui) 發布《關(guan) 於(yu) 規範商業(ye) 銀行理財業(ye) 務投資運作有關(guan) 問題的通知》（下稱“8號文”），時隔4個(ge) 月，銀監會(hui) 於(yu) 7月底下發通知，開始對銀行執行“8號文”的情況進行檢查。

《第一財經（微博)日報》記者獲得的一份銀監會(hui) [注冊(ce) 盧森堡公司]《關(guan) 於(yu) 開展銀行理財投資運作檢查的通知》（下稱《通知》）顯示，此次銀監會(hui) 檢查的範圍為(wei) 截至2013年7月末，商業(ye) 銀行執行“8號文”的相關(guan) 情況。要求商業(ye) 銀行總行自查以及各地銀監局抽查，並於(yu) 8月底之前上報檢查結果。

“這是對‘8號文’成果的一次驗收。”一位股份製銀行理財人士對本報記者分析稱，銀監會(hui) 此次的檢查重點依舊對準銀行理財投資“非標”的情況，將對銀行“非標”進行全方位的摸底。

9大檢查重點6項指向“非標”

《通知》對“非標”全方位摸底的意圖，從(cong) 檢查重點以及三大附表的檢查內(nei) 容，便可窺見。

“8號文”要求，商業(ye) 銀行應當合理控製理財資金投資非標準化債(zhai) 權資產(chan) 的總額，理財資金投資非標準化債(zhai) 權資產(chan) 的餘(yu) 額在任何時點均以理財產(chan) 品餘(yu) 額的35%與(yu) 商業(ye) 銀行上一年度審計報告披露總資產(chan) 的4%之間孰低者為(wei) 上限。

對銀行理財投資“非標”設定規模限製，被認為(wei) 是監管層嚴(yan) 控“影子銀行”的目的所在。

《通知》則更加詳細地要求銀行檢查理財資金投資“非標”的情況。銀監會(hui) 對此次檢查“8號文”執行情況，設定了9大檢查重點，其中有6項重點指向“非標”。其中，銀監會(hui) 要求銀行檢查，是否比照自營貸款管理流程，對非標準化債(zhai) 權投資，[盧森堡公司注冊(ce) ]進行投前盡職調查、風險審查和投後風險管理。

“這就意味著銀行將嚴(yan) 格按照貸款的風險管理來投資‘非標’，監管層意在讓銀行加強‘非標’在表外的風險管理。”一位股份製銀行分支機構人士對本報記者表示。

銀監會(hui) 還要求對“非標”資產(chan) 的信息披露、餘(yu) 額規模、擔保/回購以及代銷其他“非標”產(chan) 品的情況做重點檢查。

《通知》附有三份表格，大部分均是摸底銀行理財資金投向“非標”的情況。如“××銀行理財資金投資情況表”，銀行首先需要上報今年3~7月末銀行理財資金餘(yu) 額；第二部分則是理財投資合作機構投資的餘(yu) 額，其中與(yu) 合作機構非標資產(chan) 的餘(yu) 額需要單獨明確；第三部分則是，上報為(wei) “非標”資產(chan) 或股權性資產(chan) 融資提供直接或間接、顯性或隱性的擔保或回購承諾餘(yu) 額。

另外兩(liang) 份附表，均是摸底到2013年7月末銀行理財“非標”的投資期限和投資方向。上述銀行分支機構人士表示，銀行理財資金趨於(yu) 短期化，而非標的投資則以中長期居多，期限錯配是理財資金投資“非標”資產(chan) 的風險點所在。

“銀監會(hui) 要求的理財賬戶一一對應，已經基本可以做，但是‘非標’超標部分的釋放，一些中小銀行還要看下半年的情況。”上述銀行理財人士對本報記者稱，銀監會(hui) 對“非標”如此細致的摸底，有可能會(hui) 變成一項常規的監管措施來控製表外風險。

民生銀行在6月份的電話會(hui) 議中表示，一季度末該行整個(ge) “非標”資產(chan) 超標的比例占整個(ge) 理財規模約10%，到6月尾聲，規模隻有120億(yi) 元，並且這部分超標的“非標”資產(chan) 會(hui) 在7月20日之前全部清零。

興(xing) 業(ye) 銀行近日公布2013年上半年財報數據顯示，6月末，該行信托及其他受益權的規模達到4231.06億(yi) 元，占買(mai) 入返售金融資產(chan) 的49.42%，[盧森堡注冊(ce) 公司]較年初增加283.91億(yi) 元，同比增長7.19%。

有機構分析推算，興(xing) 業(ye) 銀行表外理財產(chan) 品購買(mai) 非標資產(chan) 的比重遠遠超過了銀監會(hui) “8號文”的規定，下半年將有回歸表內(nei) 貸款項，衝(chong) 擊監管指標，同時也為(wei) 該行帶來不確定性。

首次提及銀行與(yu) 私募、金融資產(chan) 交易所合作“非標”

“8號文”曾要求，銀行應加強理財投資合作機構名單製管理，明確合作機構準入標準和程序、存續期管理、信息披露義(yi) 務及退出機製。商業(ye) 銀行應將合作機構名單於(yu) 業(ye) 務開辦10日前報告監管部門，並要求於(yu) 今年4月底前報告給監管部門。

“××銀行理財資金投資情況表”中，要求銀行上報理財投資合作機構投資的餘(yu) 額，其中，詳細要求銀行上報理財資金與(yu) 信托、證券、基金、保險、私募基金、金融資產(chan) 交易所以及其他通道投資“非標”的規模。

銀行與(yu) 信托、證券公司等機構合作理財產(chan) 品的模式，監管此前均有所提及，而對私募和金融資產(chan) 交易所的合作此前則是首次提及。據本報記者了解，不少銀行的理財產(chan) 品通過金融資產(chan) 交易所購買(mai) 信托收益權等方式為(wei) 融資客戶融資。

“所謂的‘通道業(ye) 務’也不能夠一刀切說不讓銀行去做，不過對機構的準入、合作風險等方麵的監管確實需要加強。”上述股份製銀行人士稱。

對“非標”資產(chan) 及時信披

理財產(chan) 品的信息一直以來都顯得頗為(wei) 神秘，銀監會(hui) 也曾多次要求銀行加強信息披露。

《通知》提及的檢查重點中，對“非標”資產(chan) 及時地信息披露，也是重要內(nei) 容之一。銀監會(hui) 要求銀行檢查能否向理財產(chan) 品投資人充分披露投資“非標”資產(chan) 情況，包括融資客戶和項目名稱、剩餘(yu) 融資期限、到期收益分配和交易結構等。

本報記者了解到，目前仍有不少理財產(chan) 品未能對“非標”資產(chan) 融資客戶和項目名稱等進行充分披露，如在一些組合類產(chan) 品中，銀行的信息披露僅(jin) 限於(yu) 對投資方向的比例進行“朦朧”披露。

銀監會(hui) 還要求銀行檢查在理財產(chan) 品存續期內(nei) 所投資的“非標”資產(chan) 發生變更或風險狀況發生實質性變化的，能否做到在5日內(nei) 向投資者披露。

上述股份製銀行理財人士表示，對“非標”資產(chan) 的變動5日內(nei) 向投資者披露，銀行能夠做到。不過，該人士對銀行是否可以充分披露“非標”資產(chan) 信息持懷疑態度。