銀監會再掀金融機構票據整肅風暴

過去幾年，當中國貨幣市場票據承兌(dui) 量從(cong) 季均約2萬(wan) 億(yi) 人民幣的規模爆炸式飆升至4萬(wan) 億(yi) 時，數以萬(wan) 計內(nei) 控相對薄弱的農(nong) 村中小金融機構便成為(wei) 貨幣市場監管套利最主要的追逐者，也成為(wei) 銀監會(hui) 監管風險排查的重點。[注冊(ce) 馬紹爾公司]

5月27日，多位監管人士向本報透露，近期銀監會(hui) 再度掀起票據市場整肅風暴，風險排查對象指向農(nong) 信社、農(nong) 商行、村鎮銀行等農(nong) 村中小金融機構，核查重點則指向貼現資產(chan) 和負債(zhai) 、買(mai) 入返售和賣出回購票據發生額較大的機構，以及與(yu) 商業(ye) 銀行互為(wei) 對手大量交易的票據業(ye) 務。

這份名為(wei) 《關(guan) 於(yu) 排查農(nong) 村中小金融機構違規票據業(ye) 務的通知》（銀監辦【2013】135號文，下稱135號文）要求各銀監局要對截至2013年4月末的票據業(ye) 務逐家逐筆排查，監管部門對重點機構還要進行核查。

上述監管人士透露，排查工作將在5月底結束，監管機構的意見很明確——農(nong) 村中小金融機構要徹底整改票據違規問題，嚴(yan) 控票據規模和增速。

銀監會(hui) 特別“點名”了遼寧、吉林、黑龍江、山東(dong) 等省份的農(nong) 信社和村鎮銀行，稱今年以來，上述幾大省份的農(nong) 村合作金融機構和村鎮銀行不顧監管部門三令五申，違規開展票據業(ye) 務、擾亂(luan) 金融市場 秩序，形成潛在風險，亦造成了較大負麵影響。

此番銀監會(hui) 掀起的票據業(ye) 務全麵排查[馬紹爾公司注冊(ce) ]風暴，延續了近四年來銀監會(hui) 票據業(ye) 務監管審慎、合規的一向原則，但針對農(nong) 村金融機構下發專(zhuan) 文，還是繼2009年後的第二次，聯係今年4月以來債(zhai) 市轟轟烈烈的核查風暴，頗有幾份深意。

27日，多位農(nong) 信社金融市場交易人士告訴記者，此番銀監會(hui) 票據業(ye) 務違規核查行動，仍然在銀監辦發【2011】197號（全稱《關(guan) 於(yu) 切實加強票據業(ye) 務監管的通知》）規定的監管框架內(nei) 。

四大排查重點

銀監會(hui) 為(wei) 期一個(ge) 月的票據業(ye) 務核查行動中，側(ce) 重大額異動交易，即重點檢查貼現資產(chan) 和負債(zhai) 、買(mai) 入返售和賣出回購票據發生額較大的機構，以及與(yu) 商業(ye) 銀行互為(wei) 對手大量交易的票據業(ye) 務。

5月27日，知情人士透露，排查主要包括四大方麵：一，是否通過複雜合同安排為(wei) 他行騰挪和隱瞞自身信貸規模（包括簽訂不對稱協議，或與(yu) 票據賣斷行簽訂隱形回購協議，與(yu) 票據買(mai) 入行簽訂回購協議但實際上商業(ye) 銀行在票據到期前買(mai) 斷票據等）；二，是否逆程序開辦票據業(ye) 務（即他行先行墊付票據購買(mai) 資金，由農(nong) 村中小金融機構購買(mai) 或貼現票據）；三，是否違規與(yu) 票據中介合作；四，是否亂(luan) 用會(hui) 計科目隱瞞真實交易逃避內(nei) 控與(yu) 監管等。上述四大風險排查重點與(yu) 197號文精神一脈相承，諸如重點檢查會(hui) 計科目設置與(yu) 執行是否規範、有無簽發無真實貿易背景的銀行承兌(dui) 匯票等。正如一位股份製銀行資金部門人士所言，票據監管問題，年年都在強調，但銀行總能找到規避的新辦法。

通常而言，信貸控製和存貸比雙重壓力下，商業(ye) 銀行貼現意願同步下降，大中型銀行要麽(me) 不願意貼現，要麽(me) 貼現後通過轉貼現或回購減少信貸資源的占用，而城商行、農(nong) 信社和農(nong) 商行則成為(wei) 轉貼和回購的主要交易對手。

2011年，銀監會(hui) 曾通報批評河南農(nong) 村合作金融機構票據業(ye) 務違規，總結的幾大漏洞，成為(wei) 日後農(nong) 信社百試不爽的規避手段。

首要一條是利用新舊會(hui) 計核算製度差異，使票據業(ye) 務成為(wei) 龐大的體(ti) 外循環的“影子銀行”，比如按照新會(hui) 計準則核算規定，票據回購轉貼現在“賣出回購金融資產(chan) 款——賣出回購票據款”科目項下核算，不得在“1306貼現資產(chan) ”科目項下進行核算；而一些農(nong) 信社違規將賣出回購票據在“票據貼現——轉貼現”科目項下作減項核算，減少票據貼現餘(yu) 額，相應減少各項貸款總額。

而商業(ye) 銀行購買(mai) 返售票據後，按照新的會(hui) 計準則，將購買(mai) 返售票據置於(yu) “買(mai) 入返售資產(chan) ”科目核算，也不計入各項貸款。

這導致大量的票據貼現無法反映到賬麵上，形成龐大的體(ti) 外循環體(ti) 係，這正是此番四大風險排查重點的邏輯起點。

監管合力劍指“兩(liang) 跨”違規

經過去年四季度票據業(ye) 務整頓後的暫時低迷和壓縮後，2013年一季度票據承兌(dui) 業(ye) 務再度繁榮。

央行貨幣政策執行報告稱，今年第一季度，企業(ye) 累計簽發商業(ye) 匯票5.4萬(wan) 億(yi) 元，同比增長35.1%；期末商業(ye) 匯票未到期餘(yu) 額9.2萬(wan) 億(yi) 元，同比增長27.9%。3月末，承兌(dui) 餘(yu) 額較年初增加8973億(yi) 元，同比多增3296 億(yi) 元。

此前，一位金融市場人士分析，2013年初，票據融資量處在觸底反彈的初步階段；而承兌(dui) 量已從(cong) 季均約月2萬(wan) 億(yi) 元規模，成長到季均約4萬(wan) 億(yi) 的規模；至於(yu) 貼現量，盡管季均處在小幅下滑通道，但下滑的幅度有限，更可能是基於(yu) 統計原因出現的數量下滑[馬紹爾注冊(ce) 公司]，不是真實的下滑。

他認為(wei) 季均貼現量大約在6萬(wan) 億(yi) 左右。

2012年下半年，銀監會(hui) 叫停票據信托後，以票據為(wei) 標的的資產(chan) 騰挪遊戲進而轉移到銀證、銀基和銀保等其他通道業(ye) 務，票據騰挪遊戲並未終結。

上述市場人士分析，2013年票據市場的承兌(dui) 量將持續增長。同時，該人士預測，盡管2013年“消規模”（通過票據資產(chan) 騰挪規避信貸規模管控）的監控和製度性限製將得到強化，“消規模”的規模將減少，方式也將越來越少，但商業(ye) 銀行和其他金融機構新的騰挪手段並不會(hui) 因此就減少。

銀監會(hui) 表示，對已經發生的違規交易，要盡快收回資金，確保資金安全；對雖已簽訂合同，但資金尚未劃轉、存在違規隱患的，要立即中止交易。至於(yu) 債(zhai) 市核查風暴中湧現的跨地區、跨機構之間的違規票據交易，相關(guan) 監管機構要形成監管合力。