近五成非上市險企去年虧損

   按照中國保監會(hui) 的要求，100餘(yu) 家非上市保險公司2012年年報已於(yu) 五一前夕亮相。[注冊(ce) 新加坡公司]

　 記者對已經發布年報的112家非上市保險公司（不包含中國人壽、中國平安等上市的5家保險公司）的相關(guan) 經營業(ye) 績進行了統計，透過這些年報，我們(men) 發現2012年非上市保險公司的日子並不好過。

　　數據顯示，112家非上市保險企業(ye) （其中壽險55家，財險57家，下同）中僅(jin) 57家在2012年賺了錢，而虧(kui) 損麵接近五成；在這些公司中，幸福人壽巨虧(kui) 7.9億(yi) 元，成為(wei) 2012年虧(kui) 損金額最大的非上市保險公司，緊隨其後的還有農(nong) 銀人壽虧(kui) 損7.76億(yi) 元、人保健康虧(kui) 損7.4億(yi) 元、華夏人壽虧(kui) 損5.92億(yi) 元等。以總體(ti) 來看，57家盈利的保險公司淨利潤總和甚至不及上市的中國平安（601318，SH）一家。

　　不過，年報中也露出一絲(si) 暖意。數據顯示，與(yu) 2011年相比，盡管麵臨(lin) 投資收益下降的不利局麵，2012年非上市險企的償(chang) 付能力充足率還是得到了很大的改善，雖然截至2012年底時還有合眾(zhong) 人壽、長城人壽、幸福人壽、昆侖(lun) 健康等7家保險公司的償(chang) 付能力低於(yu) 150％。但此後多家險企均陸續實現增資，截至目前，非上市險企中已沒有償(chang) 付能力不足的公司。

　　經營篇

　　淨利潤：112家公司57家實現盈利[新加坡公司注冊(ce) ]

　　根據保監會(hui) 的規定，未上市的保險公司都需要在每年4月30日前發布其上一年年度經營信息 （年報），在剔除目前沒有公布年報的極個(ge) 別公司以及上市的保險公司之後，共有112家非上市保險公司的2012年年報納入了統計。

　　統計顯示，這112家非上市保險公司，2012年成功實現盈利的非上市保險公司有57家（其中壽險21家，財產(chan) 險36家），占比50.9%，這意味著有接近五成的非上市保險公司2012年未能實現盈利。

　　在21家已經實現盈利的壽險公司中，其淨利潤的總和為(wei) 71.31億(yi) 元；虧(kui) 損的34家壽險公司，其虧(kui) 損的總額達78.63億(yi) 元。在36家實現盈利的財險公司中，其淨利潤總和為(wei) 86.132億(yi) 元；虧(kui) 損的21家財產(chan) 險公司中，其虧(kui) 損的總額為(wei) 14.66億(yi) 元。

　　如果單獨將這57家已經成功實現盈利的保險公司淨利潤加在一起，其淨利潤總和為(wei) 157.442億(yi) 元，而上市保險公司中國平安（601318，SH）2012年實現淨利潤為(wei) 200.5億(yi) 元，非上市險企的盈利總和還不及中國平安一家。

　　在單個(ge) 保險公司方麵，中華聯合財產(chan) 保險公司去年實現淨利潤21.83億(yi) 元，成為(wei) 非上市險企中盈利水平最高的保險公司。

　　在57家成功盈利的保險公司中，其中壽險公司方麵盈利水平表現較好的有：泰康人壽(微博)實現淨利潤19.4億(yi) 元，合眾(zhong) 人壽實現淨利潤11.04億(yi) ，生命人壽實現淨利潤10.86億(yi) 元；在36家成功盈利的財險公司方麵，淨利潤水平表現較好的有：中華聯合21.83億(yi) 元、安邦財險13.36億(yi) 元、大地保險7.08億(yi) 元。

　　在這些虧(kui) 損的保險公司中，幸福人壽虧(kui) 損7.9億(yi) ，成為(wei) 2012年虧(kui) 損最大的非上市保險公司。在壽險公司方麵虧(kui) 損比較嚴(yan) 重的保險公司還有：農(nong) 銀人壽虧(kui) 損7.76億(yi) 元、人保健康虧(kui) 損7.4億(yi) 元、華夏人壽虧(kui) 損5.92億(yi) 元。在財產(chan) 險方麵虧(kui) 損比較嚴(yan) 重的有信達財險 （-3.7億(yi) 元）、安聯保險（-2.09億(yi) 元）、利寶保險（-1.54億(yi) 元）。

　　部分成立十多年的保險公司在去年仍然虧(kui) 損。如天安人壽成立於(yu) 2000年，去年仍虧(kui) 損3.8億(yi) 元；光大永明人壽成立於(yu) 2002年，去年仍虧(kui) 損4.29億(yi) 元；中德安聯成立於(yu) 1998年，去年仍虧(kui) 損1.28億(yi) ；工銀安盛人壽 （曾用名金盛人壽）成立於(yu) 1999年，去年仍虧(kui) 損1.07億(yi) 元；北大方正人壽（曾用名：海爾紐約人壽、海爾保險）成立於(yu) 2002年，去年仍虧(kui) 損1.07億(yi) 元。

　　保費：鑫安汽車保險現負保費

　　此次保險公司的年報披露，最大的“烏(wu) 龍”事件莫過於(yu) 人保健康，此前該公司在披露其2012年年報時，錯誤地將利潤表的單位“元”寫(xie) 成了“萬(wan) 元”，公司的淨利潤原本隻虧(kui) 損7.4億(yi) 元，年報卻變成了虧(kui) 損7.4萬(wan) 億(yi) 元，超過其總資產(chan) 200倍。

　　麵對這一次失誤，人保健康在5月1日迅速發布聲明，稱由於(yu) 工作失誤，誤將利潤表的單位“元”寫(xie) 成了“萬(wan) 元”，並且迅速將其錯誤進行了更改。

　　事實上，在這112家保險公司中，有一家保險公司的數據比較奇怪，鑫安汽車保險公司的 “已賺保費”竟然是“-44.8”萬(wan) 元，這是非上市保險公司的年報唯一一家在已賺保費一欄中出現負數的公司。那麽(me) 為(wei) 什麽(me) 會(hui) 出現負數呢？5月6日，《每日經濟新聞》記者致電鑫安汽車保險公司，該公司工作人員稱，相關(guan) 負責人不在，讓記者留下聯係方式，等相關(guan) 負責人回來之後再聯係，但截至5月6日晚，該公司也未回複。[新加坡注冊(ce) 公司]

　　另外，還有一家保險公司引起了記者強烈關(guan) 注，來自中法人壽的年報顯示，該公司2012年的退保金為(wei) 0.52億(yi) 元，而來自保監會(hui) 數據顯示，中法人壽2012年的保費收入僅(jin) 為(wei) 0.34億(yi) 元。

　　為(wei) 何出現退保金高於(yu) 保費？5月6日，《每日經濟新聞》記者致電中法人壽的董秘方穆華，但截至5月7日記者發稿時，中法人壽並未對這個(ge) 問題給出解釋。

　　行業(ye) 篇

　　償(chang) 付能力：多數公司無償(chang) 付能力問題

　　來自保監會(hui) 的數據，2012年保監會(hui) 批準了46家(次)保險公司實行增資擴股，累計增資636億(yi) ，9家保險公司發行次級債(zhai) 711億(yi) 元。

　　2011年，保監會(hui) 批準了66家保險公司增資900億(yi) 元、15家保險公司發行次級債(zhai) 600.5億(yi) 元。

　　保險公司經過這幾年的大量增資之後，2012年年底大多數公司的償(chang) 付能力充足率都在150%以上。來自非上市險企的年報數據顯示，2012年底，償(chang) 付能力較低的保險公司有幸福人壽、昆侖(lun) 健康、長城人壽、合眾(zhong) 人壽、國泰人壽、人保壽險和利寶保險7家保險公司，其償(chang) 付能力分別是：48.45%、64.28%、102%、123%、102%、130%、132%。

　　在今年3月份，保監會(hui) 對幸福人壽、昆侖(lun) 健康、長城人壽和合眾(zhong) 人壽四家保險公司下發監管函，據了解，目前幸福人壽、昆侖(lun) 健康、長城人壽都已經通過增資解決(jue) 了償(chang) 付能力問題。

　　而合眾(zhong) 人壽也表示，將來會(hui) 通過股東(dong) 增資的方式來提高償(chang) 付能力。與(yu) 此同時，《每日經濟新聞》記者獲悉，幸福人壽也在近日召開股東(dong) 大會(hui) ，其股東(dong) 決(jue) 定對該公司進行增資，該公司的注冊(ce) 資本將達到40億(yi) 元，增資完成之後，其償(chang) 付能力將達到240%。

　　而日前，國泰人壽相關(guan) 內(nei) 部人士也向《每日經濟新聞》記者表示，他們(men) 公司的償(chang) 付能力充足率已經有所提高，今年一季度末已經提升。

　　據了解，利寶保險2012年的償(chang) 付能力充足率為(wei) 132%，較2011年的197%下降了65個(ge) 百分點。該公司解釋稱，主要原因是：2012年12月，根據本公司股東(dong) 和董事會(hui) 決(jue) 議，由美國利寶對本公司進行增資，增資金額為(wei) 2.8億(yi) 元，該增資完成後同時也於(yu) 2013年3月獲得了保監會(hui) 通過，經調整後，該公司2012年的償(chang) 付能力將達到413%。

　　壽險退保金：人保壽險退保金達132億(yi) 元

　　來自保監會(hui) 的數據顯示，2012年壽險公司退保金高達1198億(yi) 元，退保率為(wei) 2.76%。2012年保險公司退保金大幅度增長，從(cong) 四大上市險企來看，中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險2012年總的退保金高達764億(yi) 元，同比增長了17%。

　　事實上，非上市險企方麵，大多數壽險公司的退保金在2012年較2011年出現了較大幅度的增長。如人保壽險公司2012年的退保金為(wei) 132億(yi) 元，而與(yu) 其保費規模差不多的泰康人壽卻隻有69.4億(yi) 元；2011年人保壽險的退保金為(wei) 70.7億(yi) 元，同比增長了86.7%。

　　就去年保費規模排名靠前的壽險公司來說，其2012年的退保金較2011年都有較大幅度的增長。

　　如泰康人壽2012年的退保金為(wei) 69.4億(yi) 元，而該公司2011年的退保金為(wei) 49.6億(yi) 元，同比增長了39.91%。生命人壽2012年的退保金為(wei) 26.4億(yi) 元，而該公司2011年的退保金16.1億(yi) 元，同比增長了63.97%。太平人壽2012年的退保金為(wei) 31.8億(yi) 元，而該公司2011年為(wei) 22.4億(yi) 元，同比增長了41.96%。陽光人壽2012年的退保金為(wei) 45.89億(yi) 元，而該公司2011年的退保金為(wei) 27.2億(yi) 元，同比增長了68.71%。合眾(zhong) 人壽2012的退保金為(wei) 19.43億(yi) 元，而其2011年的退保金為(wei) 7.7億(yi) 元，同比增長了152.3%。

　　財險車險承保利潤：近8成財險企業(ye) 虧(kui) 損

　　2012年車險領域最大的事情之一就是保監會(hui) 向外資保險公司開放交強險業(ye) 務，這意味著外資保險公司可以進入交強險領域，在去年有一批外資保險公司取了交強險的經營牌照（如美亞(ya) 保險、利寶保險等）。

　　但是從(cong) 去年外資經營交強險的情況來看，外資進入車險領域之後，其車險業(ye) 務卻是虧(kui) 損的。從(cong) 未上市的保險公司年報來看，利寶保險、中航安盟、現代財險、國泰財險、富邦財險、中意財險的車險業(ye) 務都是虧(kui) 損的，特別是利寶保險車險業(ye) 務承保虧(kui) 損了1.4億(yi) 元。

　　據《每日經濟新聞》記者統計發現，國內(nei) 57家財產(chan) 險公司中，其中公布將車險業(ye) 務列入其2012年經營排名前五大產(chan) 品的保險公司達到42家，而在這42家保險公司中，其中有33家的財險公司的車險業(ye) 務承保方麵是虧(kui) 損的，占比為(wei) 78%，這意味著去年近8成財險公司的車險業(ye) 務虧(kui) 損。如天安財險的車險虧(kui) 損為(wei) 4.5億(yi) 元，信達財險虧(kui) 損3.4億(yi) 元。

　　當然，也有個(ge) 別保險公司車險業(ye) 務利潤表現不錯，如中華聯合的車險業(ye) 務實現營業(ye) 利潤21.76億(yi) 元。大地保險的車險業(ye) 務承保利潤為(wei) 1.14億(yi) ，安邦保險車險承保利潤為(wei) 1.4億(yi) 元。

　　焦點事件

　　正德人壽股權糾紛引關(guan) 注 日本財險與(yu) 日本興(xing) 亞(ya) 將合並

　　事實上，隨著保險公司年報披露完成，一些保險公司在2012年的重大事項也逐漸披露出來。

　　民生人壽從(cong) 其股東(dong) 中國萬(wan) 向控股手中收購了浙商銀行的部分股權，民生人壽表示，在2012年12月24日召開股東(dong) 大會(hui) ，會(hui) 議審議並批準了《關(guan) 於(yu) 公司收購浙商銀行股權的議案》，隨後該公司與(yu) 中國萬(wan) 向控股簽訂了《關(guan) 於(yu) 浙商銀行股份有限公司股份轉讓協議》，雙方基於(yu) 市場比較法與(yu) 賬麵價(jia) 值法，確定了每股價(jia) 格。同時，民生人壽表示，此次收購對償(chang) 付能力、現金流、可投資資產(chan) 、損益等產(chan) 生的影響在可承受範圍內(nei) 。而萬(wan) 向則是民生人壽的控股股東(dong) 。

　　事實上，在2012年轟動整個(ge) 保險行業(ye) 的事情中，正德人壽的股權糾紛當屬一例。當時百歲堂（原名五環氨綸）發現其此前持有正德人壽的兩(liang) 億(yi) 股被轉讓給了福州天策，百歲堂認為(wei) ，此事在其不知情的情況下進行的股權轉讓，而保監會(hui) 作為(wei) 行政審批者，負有責任，於(yu) 是百歲堂在2012年將保監會(hui) 告上了法庭。此事在2012年可謂轟動一時。但該項訴訟並沒有在正德人壽年報內(nei) 進行披露。

　　與(yu) 此同時，正德人壽在今年3月份召開股東(dong) 大會(hui) ，同意福州天策實業(ye) 、福建偉(wei) 傑投資轉讓部分股份。正德人壽一位內(nei) 部人士告訴《每日經濟新聞》記者，此前召開股東(dong) 大會(hui) 批準了兩(liang) 家股東(dong) 各轉讓1億(yi) 股給另外一家公司，此事已經報告給保監會(hui) 了，正在等保監會(hui) 的批複。

　　據正德人壽官網的信息顯示，福州天策和福建偉(wei) 傑投資各持有正德人壽4億(yi) 股。

　　該人士坦言，此次股權與(yu) 此前的股權糾紛應該沒有關(guan) 係，因為(wei) 福州天策並沒有完全退出。

　　展望2013年，至少有兩(liang) 件大事值得關(guan) 注。即此前法國安盛宣布收購天平汽車保險公司50%的股權，同時將讓法國安盛旗下的豐(feng) 泰保險公司與(yu) 天平汽車保險公司進行合並，合並之後，天平汽車保險公司將由民營保險公司變為(wei) 合資保險公司。

　　而另一件事情則是日本財產(chan) 保險（中國）公司與(yu) 日本興(xing) 亞(ya) 財產(chan) 保險（中國）公司進行整合。日本興(xing) 亞(ya) 財產(chan) 保險公司在其年報中對此事進行了說明。

　　日本興(xing) 亞(ya) 財產(chan) 保險發布公告稱：日本興(xing) 亞(ya) 財產(chan) 保險（中國）公司根據母公司——日本興(xing) 亞(ya) 損害保險公司與(yu) 日本財產(chan) 保險公司的合並協議，已決(jue) 定由日本財產(chan) 保險公司（中國）有限公司作為(wei) 存續公司，我公司作為(wei) 被吸收公司，以吸收合並的方式進行事業(ye) 整合。日本興(xing) 亞(ya) 與(yu) 日本財產(chan) 保險（中國）公司將按保監會(hui) 等監管機會(hui) 的要求，開展相關(guan) 合並工作，在整合兩(liang) 家公司的業(ye) 務優(you) 勢和企業(ye) 資源的基礎上，繼續為(wei) 客戶提供優(you) 質服務。合並完成後，由日本財產(chan) 保險（中國）有限公司擁有和承擔興(xing) 亞(ya) 財險（中國）公司的全部資產(chan) 、債(zhai) 權債(zhai) 務及權利義(yi) 務。