銀監會摸底風險敞口

[注冊(ce) 薩摩亞(ya) 公司]銀監會(hui) 近日要求政策性銀行及國有、股份製商業(ye) 銀行在5月8日前上報同業(ye) 敞口的風險管理情況。

一家上市股份製銀行金融市場部負責人對本報稱：“此舉(ju) 可能是為(wei) 下一步製定具體(ti) 的同業(ye) 業(ye) 務規範摸底。”

另一名資深銀行業(ye) 分析師則告訴本報：“在8號文出來之後，監管部門對同業(ye) 業(ye) 務下手是遲早的事情。”

但截至記者發稿，銀監會(hui) 新聞處相關(guan) 人士對此不予置評。

摸底同業(ye) 大額風險敞口

路透社昨日引述消息人士的話稱，這是銀監會(hui) 針對集中性風險的一次摸底，亦想了解中資銀行的同業(ye) 大額風險敞口情況。

據記者了解，銀監會(hui) 此舉(ju) 與(yu) 巴塞爾委員會(hui) 最新動向緊密相關(guan) 。今年3月下旬，巴塞爾委員會(hui) 公布了測量及控製大額風險敞口的監管框架建議，包括銀行、證券、基金和信托等金融機構在內(nei) 的同業(ye) 風險敞口，被建議納入大額風險敞口限額約束範圍，要求最大單家同業(ye) 敞口不得高於(yu) 銀行一級資本（或核心一級資本）的25%。

在上述監管框架建議中，巴塞爾委員會(hui) 表示，此次金融危機帶來的一個(ge) 關(guan) 鍵教訓是，一家係統重要性金融機構的實質性損失，可以對其他係統重要性金融機構的償(chang) 付能力造成影響，由此可能會(hui) 對全球金融穩定帶來潛在的災難性後果。基於(yu) 此，巴塞爾委員會(hui) 認為(wei) ，大額風險敞口框架這個(ge) 工具可被用於(yu) 緩和全球係統重要性銀行之間的風險傳(chuan) 染，由此支撐金融穩定。

路透社報道稱，根據銀監會(hui) 要求，如我國監管層同樣采用25%同業(ye) 敞口上限，各家銀行要上報這項政策會(hui) 對其業(ye) 務經營造成哪些實質性的影響。

“目前同業(ye) 敞口沒具體(ti) 規定，對公則有嚴(yan) 格規定。”上述股份製銀行人士稱。《商業(ye) 銀行法》第39條規定，“對同一借款人的貸款餘(yu) 額與(yu) 商業(ye) 銀行資本餘(yu) 額的比例不得超過百分之十”，而同業(ye) 間交易一直不受到該項規定約束。

此前，根據今年起實施的《商業(ye) 銀行資本管理辦法（試行）》，銀監會(hui) 已經上調了商業(ye) 銀行同業(ye) 風險權重。其中，商業(ye) 銀行對我國其他商業(ye) 銀行債(zhai) 權的風險權重為(wei) 25%，其中原始期限3個(ge) 月以內(nei) （含）債(zhai) 權的風險權重為(wei) 20%；對其他金融機構債(zhai) 權的風險權重統一為(wei) 100%。

“銀監會(hui) 開展此次調查，應該是想了解主要銀行同業(ye) 大額風險敞口情況，為(wei) 接下來進一步規範同業(ye) 業(ye) 務鋪路。”上述股份製銀行人士說。

意料之中的整頓

一家上市銀行地方分行負責人向本報表示，[薩摩亞(ya) 公司注冊(ce) ]目前的同業(ye) 業(ye) 務已經超出了《商業(ye) 銀行法》規定的範疇，諸如同業(ye) 拆入，現在已經變得具有投資性。銀行向同業(ye) 拆入資金，並不是因為(wei) 自身頭寸不足，而是將拆入的資金再拆給更需要資金頭寸的銀行，從(cong) 中賺取差價(jia) 。

“這就使得銀行拆借變成了銀行的投資工具，並且規模越來越大；再加上拆借資金互相交錯，並不透明，所以潛在風險不小。”該人士說。

實際上，《商業(ye) 銀行法》禁止利用拆入資金發放固定資產(chan) 貸款或者用於(yu) 投資。拆出資金限於(yu) 交足存款準備金、留足備付金和歸還中國人民銀行到期貸款之後的閑置資金。拆入資金用於(yu) 彌補票據結算、聯行匯差頭寸的不足和解決(jue) 臨(lin) 時性周轉資金的需要。

上述銀行業(ye) 分析師對本報表示，對中小銀行而言，它們(men) 受資本約束和貸存比考核的影響更大，隻能借同業(ye) 等“創新”手段規避監管，令其資產(chan) 結構不斷同業(ye) 化，所以許多中小銀行一直呼籲放鬆存貸比管製。

瑞銀證券數據顯示，2012年A股上市股份製銀行和城商行生息資產(chan) 規模增速均達到25%，其中貸款增速分別為(wei) 17%、21%，同業(ye) 資產(chan) 規模增長則分別高達47%、44%，貸款外生息資產(chan) 特別是同業(ye) 資產(chan) 的大幅增長是推動規模增速維持較快水平的主要因素。

去年末以來，針對影子銀行業(ye) 務，監管部門采取一係列的規範舉(ju) 措。尤其在3月下旬，銀監會(hui) 發布了《關(guan) 於(yu) 規範商業(ye) 銀行理財業(ye) 務投資運作有關(guan) 問題的通知》（8號文），規定銀行資金池類業(ye) 務的規模上限為(wei) 理財產(chan) 品餘(yu) 額的35%或總資產(chan) 規模的4%（孰低），同時規定該類資金池業(ye) 務需在2013 年底按自營貸款計量加權風險資產(chan) 。

“8號文出來後，我們(men) 就認為(wei) 收緊同業(ye) 不會(hui) 太遠了。”多名業(ye) 內(nei) 人士稱。

申銀萬(wan) 國銀行業(ye) 分析師倪軍(jun) 早前表示，8號文第八條規定，“商業(ye) 銀行不得為(wei) 非標準化債(zhai) 權資產(chan) 或股權性資產(chan) 融資提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔保或回購承諾”，這是“表外舞劍（理財），意在表內(nei) （買(mai) 入返售）”。

據倪軍(jun) 分析，實際上，影子銀行最需要監管的部分是藏在銀行同業(ye) 資產(chan) 項下（特別是買(mai) 入返售資產(chan) 下）的表內(nei) 同業(ye) 資產(chan) ，這類資產(chan) 名義(yi) 上是買(mai) 入返售同業(ye) 資產(chan) ，但通常都附帶給對手方隱性的回購承諾。

“銀監會(hui) 此次提到隱性回購承諾，為(wei) 未來打擊同業(ye) 資產(chan) 埋下了伏筆。”倪軍(jun) 認為(wei) ，如果部分銀行因為(wei) 理財受限而將該類資產(chan) 轉至同業(ye) 項下，可能未來會(hui) 招致銀監會(hui) 使用類似8號文的餘(yu) 額上限的方式對同業(ye) 資產(chan) 進行監管，那麽(me) 銀行的資產(chan) 規模可能會(hui) 進一步收縮。

在上周五發表的一份研究報告中，[薩摩亞(ya) 注冊(ce) 公司]倪軍(jun) 並稱，下一步動作極有可能是對買(mai) 入返售的基礎資產(chan) 類別做出限製，控製銀行在同業(ye) 項下買(mai) 入非標資產(chan) 的規模，或者通過占比來約束同業(ye) 資產(chan) 的快速擴張。

據倪軍(jun) 測算，一旦采取餘(yu) 額上限方式收緊，大型銀行受到的影響較為(wei) 微弱，而興(xing) 業(ye) 、民生、華夏、南京、寧波等銀行受影響較大，特別是興(xing) 業(ye) ，對資產(chan) 規模的影響將達到21%。