銀行間債券市場監管風暴升級

除了已經被證實被公安部門帶走的萬(wan) 家基金的鄒昱和中信證券的楊輝外，包括齊魯銀行等在內(nei) 的數家商業(ye) 銀行也被卷入其中，[新加坡公司注冊(ce) ]另外，國家監管層已經對一家政策性銀行和一家國有商業(ye) 銀行進行了約談。目前，尚沒有任何跡象表明這場涉及債(zhai) 券市場的審查風暴將要停止。

17日，據媒體(ti) 報道稱，齊魯銀行金融部徐大祝被公安調查拘留，而徐大祝正是齊魯銀行固定收益業(ye) 務的元老級人物。這同時也意味著，自鄒昱、楊輝後，固定收益市場的監管風暴已經從(cong) 券商、基金延伸至銀行。上述報道還稱，上海市公安部門16日對某銀行上海交易中心和某券商固定收益部進行了調查，並且上海證監局已經令轄區內(nei) 證券公司上報各家券商債(zhai) 券代持的情況。

稍早之前，有傳(chuan) 言稱，中信證券固定收益部執行總經理楊輝已經被公安機關(guan) 帶走。記者就此向中信證券求證，對方表示，楊輝“係個(ge) 人原因接受相關(guan) 調查，未涉及公司，具體(ti) 情況不了解”。與(yu) 此同時，萬(wan) 家基金固定收益總監鄒昱也已被證實因個(ge) 人行為(wei) 被公安部門調查。萬(wan) 家基金在最新的一份聲明中稱，“經本公司最新了解，鄒昱因個(ge) 人行為(wei) 正在被公安部門調查。”有傳(chuan) 言稱，無論是楊輝還是鄒昱，均涉嫌在銀行間債(zhai) 券市場交易中的“利益輸送”。

除此之外，記者了解到，國家有關(guan) 審計部門在16日和17日已約談一家政策性銀行和一家國有商業(ye) 銀行，了解相關(guan) 情況。“監管層也要加強對債(zhai) 券市場的了解，去金融機構了解相關(guan) 的一些操作和內(nei) 控等。”知情人士介紹說。[新加坡注冊(ce) 公司]據了解，目前監管部門關(guan) 注的重點也是此次審查的重點在於(yu) 銀行間債(zhai) 券的違規代持情況。

一家國有銀行債(zhai) 券承銷人士對記者表示，在一級市場和市場之間有一個(ge) “一級半”市場，而在這個(ge) 環節，也有所謂“代持”，也存在大量的利益輸送的空間“因為(wei) 在一級市場與(yu) 二級市場之間存在利差，所以，在一級市場拿到債(zhai) 在二級市場賣出就一定穩賺不賠，不具有承銷資格的小的金融機構需要從(cong) 大承銷商那裏拿債(zhai) ，僧多肉少，可能100個(ge) 機構都想拿到債(zhai) ，但隻有10個(ge) 機構能最終拿到債(zhai) ，那麽(me) 這些承銷商負責分銷債(zhai) 券的人就有利用這個(ge) 尋租的空間。”這位人士指出，這已成為(wei) 行業(ye) 內(nei) 的“潛規則”。

一位國有大行金融市場部人士對《經濟參考報》記者表示，“代持”實際上並不違規，正規的叫法是“場外協議式回購”，除了基金公司是不允許做場外交易的。代持一方麵能夠放大杠杆，一方麵也能夠幫助機構藏利潤。但是代持中一些不規範的行為(wei) ，比如不簽訂相關(guan) 的書(shu) 麵協議就會(hui) 產(chan) 生利益輸送。一位債(zhai) 券交易員對記者表示，代持在行業(ye) 內(nei) 非常多，他自己也曾經做過“代持”，債(zhai) 券交易是“點對點”，有時候一個(ge) 學校的幾個(ge) 校友都是做債(zhai) 券的，你幫我代持一下，也不會(hui) 簽什麽(me) 協議。“關(guan) 鍵是在代持的過程中存在利益輸送，而這是違法的。”據介紹，有一種情形是，基金經理在外麵養(yang) 的券積累了很多的收益，並將這些收益通過交易手段轉化成自己“私有”，或與(yu) 代持機構“分成”，就屬於(yu) 利益輸送了，是違法行為(wei) 。

實際上，關(guan) 於(yu) 債(zhai) 券市場的一些違規行為(wei) ，以前其實也有一些金融機構的個(ge) 人被調查過，但是因為(wei) 這次涉及公募基金，所以關(guan) 注度較高。據市場傳(chuan) 言，招商銀行的員工和北京農(nong) 商行的員工此前都曾被調查過。對此，17日北京農(nong) 商行對記者否認了其員工曾被調查的消息，而記者未能聯係上招商銀行。

上海一家券商的一位債(zhai) 券融資部的負責人對記者表示，銀行間債(zhai) 券交易市場的亂(luan) 象由來已久，在很久之前就已經傳(chuan) 出了要整頓的聲音。[注冊(ce) 新西蘭(lan) 公司]他說，目前在銀行間債(zhai) 券市場，債(zhai) 券代持的規模高達數千億(yi) 元，而這部分極其容易發生利益輸送行為(wei) “據說通常的一個(ge) 指標是，利益輸送金額在1000萬(wan) 元以下的，就不會(hui) 有事，如果在這個(ge) 金額以上，問題就比較大了。”他說。