銀行存貸比調整窗口未開

2月22日當周，央行通過公開市場操作淨回籠9100億(yi) 元市場流動資金，創公開市場操作曆史的單周最高紀錄。

金融市場普遍認為(wei) ，[新加坡注冊(ce) 公司]央行淨回籠資金量創新高的主要目的，正是對衝(chong) 高速增長的外匯占款。僅(jin) 今年前2個(ge) 月，新增外匯占款總額度接近10000億(yi) 元。

而外匯占款重回增長趨勢，給銀行帶來額外的存款增量。

“這和去年一段時間出現資本外流，形成很大反差。”交通銀行金融研究中心人士預計，今年新增外匯占款將給銀行帶來15000億(yi) 元存款量，而去年這個(ge) 數值僅(jin) 有約5000億(yi) 元。

在他看來，外匯占款增長主要受益兩(liang) 大因素，一是近日美國日本接連采取新一輪量化寬鬆貨幣政策，令全球資本重新將匯率相對穩定的人民幣視為(wei) 避風港；二是中國經濟增長預期總能帶來外匯資金流入。

“相關(guan) 部門已注意到這個(ge) 新現象。”上述銀行人士表示，在銀行間資金趨向寬鬆的情況下，是否需要通過做大存貸比分母方式調整存貸比考核標準，相關(guan) 部門將結合市場因素做出決(jue) 定。

為(wei) 此，部分銀行業(ye) 人士轉而建議允許商業(ye) 銀行在年中存貸比考核時適度突破75%界線，但在年底重回75%監管標準；或者是在月底銀行存貸比考核過程根據市場資金麵與(yu) 經濟發展需要，適當上下浮動幾個(ge) 百分點。

“上述建議正在相關(guan) 部門研究評估階段。”前述銀行人士透露。存貸比監管標準調整的可行性方案，都必須滿足能夠有效引導銀行資金流向實體(ti) 經濟。

隨著中國銀監會(hui) 負責人在銀監係統內(nei) 部會(hui) 議提出將深入研究當前市場條件下的存貸比（即銀行資產(chan) 負債(zhai) 表中的貸款資產(chan) 占存款負債(zhai) 的比例）監管方式，金融市場 對商業(ye) 銀行存貸比考核標準調整的期待，迅速升溫。

知情人士透露，近日已有銀行業(ye) 人士向相關(guan) 部門建議，將銀行同業(ye) 存款納入一般存款範疇，通過做大存貸比分母（即存款總額）作為(wei) 調整存貸比考核標準的一種可行性方案。

一位接近銀監會(hui) 的銀行人士透露，相關(guan) 部門人士對此建議的解讀，是此舉(ju) 能令被股市、信托等理財產(chan) 品搬走的“存款”重新回歸銀行存貸比考核範疇，並通過做大銀行存款額度，令銀行有更多貸款額度支持實體(ti) 經濟。

但是，今年外匯占款驟增給銀行帶來額外增量存款，此項建議被納入存貸比考核標準調整的機率卻悄然走低。

同業(ye) 存款“暗變”一般存款[注冊(ce) 新西蘭(lan) 公司]

按照現行的銀行存款監管規定，銀行同業(ye) 存款不被視為(wei) 一般存款，無法納入銀行存貸比考核範疇。然而，每逢月底，各家商業(ye) 銀行仍然積極發行各類掛鉤銀行同業(ye) 存款的理財產(chan) 品吸收資金。究其原因，是銀行發現其中能將同業(ye) 存款轉化成活期存款的灰色操作空間。較常見的做法是，當某款掛鉤銀行同業(ye) 存款的理財產(chan) 品月底到期時，理財產(chan) 品資金自動計為(wei) 銀行客戶的活期存款賬戶，納入銀行當月存貸比考核範疇。

理財產(chan) 品之所以青睞“掛鉤同業(ye) 存款”，則是基於(yu) 高息攬存。自2005年人民銀行放開金融機構同業(ye) 存款利率後，銀行同業(ye) 存款利率始終貼近同期限的政策性銀行金融債(zhai) 利率區間，高於(yu) 銀行間拆借市場利率，成為(wei) 銀行月底吸存滿足存貸比要求的重要手段。

更有甚者，由於(yu) 銀行同業(ye) 存款無需銀行間拆借市場對交易主體(ti) 資格、拆借限額與(yu) 期限、資金用途有著嚴(yan) 格要求，個(ge) 別銀行通過“同業(ye) 存款”變相運作“同業(ye) 拆借”，賺取額外的0.5-1%利差收益，令監管部門無從(cong) 知道拆入資金銀行的短期資金真實缺口，並加以監管。

在上述知情人士看來[新西蘭(lan) 公司注冊(ce) ]，將銀行同業(ye) 存款納入一般存款範疇的建議，等於(yu) 將上述灰色操作地帶“陽光化”。

畢竟，近年股市、信托等理財產(chan) 品投資熱，吸走大量客戶存款，但這些被理財產(chan) 品吸走的資金轉而又以信托產(chan) 品存款等形式回歸銀行同業(ye) 存款，此項建議等於(yu) 讓這部分資金重新回到銀行一般存款範疇。

一位銀行人士透露，目前相關(guan) 部門對這項建議持謹慎評估態度。一旦銀行同業(ye) 存款被納入一般存款範疇，相關(guan) 銀行將繳納相應的存款準備金，隨著同業(ye) 存款的轉移，兩(liang) 家銀行結算存款準備金的操作性問題首先需要解決(jue) 。

“如果這項建議隻是為(wei) 了[新西蘭(lan) 注冊(ce) 公司]緩解銀行存款流失，通過做大存貸比分母促使銀行加大投給實體(ti) 經濟的貸款額度，當前外匯占款重回增長趨勢，某種程度能起到類似效果。”他解釋說。