銀行理財規模超信托

[注冊(ce) 新西蘭(lan) 公司]去年年化收益率4.1%

“2007年，銀行理財產(chan) 品餘(yu) 額是5000多億(yi) ；而到了2012年年底，這一規模達到7.1萬(wan) 億(yi) 。”在昨日座談會(hui) 上，王岩岫表示，截至目前，銀行理財產(chan) 品餘(yu) 額繼續增長至7.4萬(wan) 億(yi) 左右，超過信托業(ye) 、保險業(ye) 的資產(chan) 規模。

截至2012年12月末，銀行業(ye) 總資產(chan) 規模為(wei) 131萬(wan) 億(yi) ，以此計算，銀行理財產(chan) 品餘(yu) 額占比約為(wei) 5%。而據銀監會(hui) 紀委書(shu) 記杜金富此前透露，截至2011年年末，銀行理財產(chan) 品餘(yu) 額為(wei) 4.59萬(wan) 億(yi) ，如此算來，2012年增幅高達55%。

普益財富此前不久公布的數據顯示，2012年，我國針對個(ge) 人發行的銀行理財產(chan) 品數量達2.8萬(wan) 餘(yu) 款，較2011年增加25.84%，發行規模達24.71萬(wan) 億(yi) 元，較2011年增長45.44%，發行數量和發行規模創曆史新高。

閻慶民在昨日的座談會(hui) 上表示，2012年銀行業(ye) 理財產(chan) 品的年化加權平均收益率達到了4.1%。

在對銀行理財業(ye) 務進行基本評價(jia) 時，閻慶民稱，從(cong) 2004年以來，我國銀行理財業(ye) 務取得長足進展：第一，進一步支持了實體(ti) 經濟的發展。大部分銀行業(ye) 理財資金都投向了符合國家產(chan) 業(ye) 政策和經濟發展要求的重點領域和薄弱環節，提高了資金配置效率。同時，銀行理財業(ye) 務也分流了可能參與(yu) 民間高利貸、非法集資、投機炒作大宗商品的資金，有助於(yu) 維護金融秩序穩定。第二，進一步促進了銀行業(ye) 的改革轉型，同時也是對推進利率市場化改革做出的有益探索。第三，進一步滿足了客戶的金融產(chan) 品投資需求。

[新西蘭(lan) 公司注冊(ce) ]而早在去年12月，杜金富也曾公開表示過，銀行理財產(chan) 品通過募集資金投資債(zhai) 券、股票以及各類項目等直接融資工具，成為(wei) 連接居民儲(chu) 蓄資金和直接融資的橋梁，對改善我國社會(hui) 融資結構發揮了不可替代的作用。

從(cong) 實際情況看，近幾年蓬勃發展的銀行理財產(chan) 品也給投資者帶來了豐(feng) 厚的回報。王岩岫表示，2011年全國160家銀行為(wei) 客戶實現投資收益達到1750億(yi) 元。隨著銀行理財產(chan) 品發行規模的增大，2012年，全國18家主要商業(ye) 銀行通過理財產(chan) 品為(wei) 客戶實現的收益就超過了2400億(yi) 元。

收益率上，2012年，銀行理財產(chan) 品的年化加權平均收益率達到了4.1%。與(yu) 此形成鮮明對比的是，目前一年期整存整取定期存款利率、活期存款利率分別為(wei) 3%和0.35%，二者較4.1%分別低了1.1和3.75個(ge) 百分點。

“資金池”成今年監管重點

一方麵，銀行理財業(ye) 務迅速膨脹；另一方麵，各界對理財業(ye) 務風險的擔憂也開始增加。

閻慶民將當前存在的主要問題總結為(wei) “三個(ge) 不一致”。銀行與(yu) 客戶對理財業(ye) 務風險收益特征認識不一致，容易產(chan) 生糾紛。加之個(ge) 別銀行存在信息披露不充分、風險提示不到位等不規範銷售行為(wei) ，以及違規開展“資金池”理財業(ye) 務等問題，導致風險邊界模糊。

此外還包括理財業(ye) 務發展與(yu) 銀行內(nei) 部管理水平不一致，理財業(ye) 務發展和監管的要求也出現了不一致。當前銀行與(yu) 保險、證券、基金管理公司等金融機構的合作越來越多，需要積極加強監管，避免出現監管套利。

“銀行理財產(chan) 品的主流是健康的。”王岩岫稱。但他同時也表示，其中也存在不容忽視的問題，如理財產(chan) 品的銷售行為(wei) 不規範，部分銀行理財資金過多地配置到股權類等高風險項目等。

建設銀行投資銀行部副總經理黃曦表示，銀行櫃台上銷售的產(chan) 品分為(wei) 兩(liang) 類：一類是銀行自身設計研發、自營的理財產(chan) 品；另一類是代銷第三方的產(chan) 品。最近出現問題的理財產(chan) 品，更多的是銀行代銷的問題。

其實對於(yu) 代銷問題，此前不久，銀監會(hui) 已經要求銀行自查代銷的金融產(chan) 品。剛結束不久的銀監會(hui) “2013年全國銀行業(ye) 監管工作會(hui) 議”也要求銀行在銷售中將風險提示放在首位，嚴(yan) 禁未經授權銷售產(chan) 品，嚴(yan) 禁銷售私募股權基金產(chan) 品，嚴(yan) 禁誤導消費者購買(mai) 。

“對於(yu) 銀行理財業(ye) 務，要實行固定收益和浮動收益理財產(chan) 品的分賬經營、分類管理，強化風險防控。”昨日，閻慶民還表示，要嚴(yan) 格監管產(chan) 品設計、銷售和資金投向，廣泛宣傳(chuan) 理財與(yu) 存款的區別，營造“買(mai) 者自負”的氛圍。

按照獲取收益方式的不同，理財業(ye) 務被分為(wei) 保本收益型理財產(chan) 品和浮動收益型理財產(chan) 品。保本型類似於(yu) 存款，銀行向客戶承諾支付固定收益，產(chan) 品多投資於(yu) 國債(zhai) 、同業(ye) 拆借等；浮動型並不保證客戶本金安全，此產(chan) 品的投資範圍較廣，存在一定風險。

[新西蘭(lan) 注冊(ce) 公司]對於(yu) 銀行而言，保本收益型理財產(chan) 品計入表內(nei) ，而浮動收益型理財產(chan) 品屬於(yu) 表外資產(chan) 。

當下銀行的理財產(chan) 品多采用“資金池-資產(chan) 池”的運作模式。如果浮動收益類的產(chan) 品與(yu) 固定收益類的產(chan) 品混合在一起形成一個(ge) 大的資產(chan) 池，容易出現投向不確定、期限不匹配的問題，容易滋生風險。若實現分賬經營，可切斷固定收益和浮動收益理財產(chan) 品之間的風險傳(chuan) 遞。

王岩岫稱，目前仍有部分銀行繼續開展不規範的“資金池”理財業(ye) 務。對此，銀監會(hui) 已將“資金池”理財業(ye) 務列為(wei) 今年現場檢查重點，各銀行應盡快自查整改。

閻慶民還表示，要推動加強銀行、證券、保險監管政策的協調性，以科學有效的監管支持和鼓勵理財業(ye) 務持續健康發展。

據銀監會(hui) 官員透露，截至2012年末，銀行理財產(chan) 品餘(yu) 額達7.1萬(wan) 億(yi) 元人民幣；截至目前已增長至7.4萬(wan) 億(yi) 元左右，超過信托業(ye) 、保險業(ye) 的資產(chan) 規模。

更值得注意的是，對於(yu) 增長如此迅速的銀行理財業(ye) 務，監管層在指出存在問題的同時，總體(ti) 上對銀行理財業(ye) 務給出了積極的評價(jia) 。

在昨日召開的“中國銀行業(ye) 理財業(ye) 務熱點問題座談會(hui) ”上，銀監會(hui) 主席助理閻慶民表示，中國銀行理財業(ye) 務取得長足發展，進一步支持了實體(ti) 經濟的發展；進一步促進了銀行業(ye) 的改革轉型；進一步滿足了客戶金融產(chan) 品投資需求。

銀監會(hui) 創新監管部主任王岩岫也稱，銀行理財產(chan) 品的主流是健康的。他同時表示，銀監會(hui) 已將“資金池”理財業(ye) 務列為(wei) 今年現場檢查重點，各銀行應盡快自查整改。