銀監會三禁止構建防火牆 影子銀行風險可控

1月中旬，[新西蘭(lan) 注冊(ce) 公司]銀監會(hui) 主席尚福林在銀監係統年度工作會(hui) 議上稱，今年要將守住不發生係統性區域性風險的底線作為(wei) 首要任務。與(yu) 此同時，他還點出了今年需要特別防控的三類風險：嚴(yan) 防信用違約風險；嚴(yan) 控表外業(ye) 務關(guan) 聯風險以及嚴(yan) 管影子銀行、民間融資等風險向銀行體(ti) 係的傳(chuan) 染滲透。

在剛剛過去的2012年，以信托、理財產(chan) 品等為(wei) 代表的所謂影子銀行體(ti) 係迅速膨脹。業(ye) 內(nei) 普遍估計影子銀行規模在15萬(wan) 億(yi) 元以上，各界對於(yu) 影子銀行的風險可謂憂心忡忡。

“關(guan) 於(yu) 影子銀行問題，金融穩定理事會(hui) 定義(yi) 為(wei) ‘銀行監管體(ti) 係之外，可能引發係統性風險和監管套利等問題的信用中介體(ti) 係’。”尚福林稱，我國的信用中介體(ti) 係絕大部分都已納入監管體(ti) 係，總體(ti) 上風險是可控的，我們(men) 要特別注意的是對這類機構和業(ye) 務增強監管有效性，防止風險積累擴散和轉移。

為(wei) 了防止影子銀行、民間融資和非法集資等風險向銀行體(ti) 係的傳(chuan) 染滲透，銀監會(hui) 祭出“三禁止”構築防火牆，即禁止銀行業(ye) 金融機構及員工參與(yu) 民間融資；禁止銀行業(ye) 金融機構為(wei) 影子銀行放大杠杆提供融資；禁止銀行客戶轉借貸款資金。

去年末不良率0.98%

本報獲悉的數據顯示，截至2012年末，商業(ye) 銀行不良貸款率為(wei) 0.98%，與(yu) 上年基本持平；撥備覆蓋率為(wei) 295%，比上年提高16個(ge) 百分點。

[注冊(ce) 塞舌爾公司]曆史數據顯示，2012年年初、一季度末、二季度末和三季度末，商業(ye) 銀行不良貸款率分別為(wei) 1%、0.94%、0.94%和0.95%。四季度末不良貸款率為(wei) 0.98%，意味著，銀行資產(chan) 質量仍未觸底，繼續呈現下滑態勢，2012年第四季度不良貸款率上升了0.03個(ge) 百分點。

事實上，上市銀行的業(ye) 績也證明了2012年第四季度資產(chan) 質量的下滑：浦發銀行（600000.SH）、民生銀行（600016.SH，01988.HK）、興(xing) 業(ye) 銀行（601166.SH）去年末的不良貸款率較2011年末分別上升0.14個(ge) 、0.13個(ge) 和0.05個(ge) 百分點。

“不良貸款的暴露與(yu) 宏觀經濟表現存在一定的時滯。”一位江浙地區國有大行分行負責人曾對本報記者稱，若經濟企穩回升的話，銀行資產(chan) 質量可能在2013年二三季度出現好轉的跡象。

統計局公布的數據顯示，2012年，一季度GDP同比增長8.1%，二季度增長7.6%，三季度增長7.4%，而到了四季度增長恢複至7.9%，好於(yu) 預期。多家研究機構預計2013年經濟增速能超過8%，好於(yu) 去年的7.6%。

資本指標方麵，上述知情人士還透露，2012年末，商業(ye) 銀行（整體(ti) 加權平均）資本充足率為(wei) 13%。

而此前數據顯示，2011年末，商業(ye) 銀行整體(ti) 加權平均資本充足率12.71%，同比上升0.55個(ge) 百分點，390家商業(ye) 銀行的資本充足率水平全部超過8%。

嚴(yan) 控風險傳(chuan) 染銀行

[注冊(ce) 薩摩亞(ya) 公司]對於(yu) 今年銀監會(hui) 的工作，接近監管層的知情人士透露，銀監會(hui) 已將“守住不發生係統性區域性風險的底線”作為(wei) 首要任務。當前情況下，尚福林重點強調了三點風險。

其一，嚴(yan) 防信用違約風險。目前我國銀行業(ye) 貸款餘(yu) 額約為(wei) 67萬(wan) 億(yi) 元，其中平台、房地產(chan) 、企業(ye) 集群和產(chan) 能過剩行業(ye) 貸款約占半數以上，而且集中度高、影響麵大。

“對於(yu) 平台貸款，一方麵要保住餘(yu) 額不增加這個(ge) 前提；另一方麵，加強貸款和非貸款融資的全口徑風險監測，防止風險轉移和隱匿。”上述知情人士稱，防範房地產(chan) 貸款風險，提法與(yu) 過去相似，即加強名單製管理和壓力測試，嚴(yan) 格監管房地產(chan) 信貸和其他形式的融資風險。

央行數據顯示，2012年，房地產(chan) 貸款有日趨活躍跡象。2012年末，人民幣房地產(chan) 貸款餘(yu) 額12.11萬(wan) 億(yi) 元，同比增長12.8%，比上季度末高0.6個(ge) 百分點；全年增加1.35萬(wan) 億(yi) 元，同比多增897億(yi) 元。

與(yu) 此同時，對因市場變化出現資金周轉暫時困難，但有市場、有效益的行業(ye) 和企業(ye) ，銀監會(hui) 則還提出，允許銀行機構重組貸款和非銀行金融機構合理介入，防止資金鏈斷裂。

一位上市銀行風險部門人士稱，貸款重組屬於(yu) 銀行內(nei) 部的風險緩釋措施，並不需要銀監會(hui) 審核。“重組貸款要降級，一般來說，銀行做這個(ge) 還是比較慎重”，但如果實在沒有辦法，銀行也會(hui) 對一些貸款進行重組。

其二，表外業(ye) 務關(guan) 聯風險。近年來，一些銀行新興(xing) 業(ye) 務、表外業(ye) 務發展很快，出現了一些風險苗頭，特別是理財、代付和各類跨業(ye) 合作業(ye) 務等。

普益財富統計顯示，2012年，我國針對個(ge) 人發行的銀行理財產(chan) 品數量達2.8萬(wan) 餘(yu) 款，較2011年增長25.84%，發行規模達24.71萬(wan) 億(yi) 元，較2011年增長45.44%，發行數量和發行規模創曆史新高。

“對於(yu) 理財業(ye) 務，監管層要求要嚴(yan) 格監管產(chan) 品設計、銷售和資金投向，廣泛宣傳(chuan) 理財與(yu) 存款的區別。”上述知情人士稱，要在銷售中將風險提示放在首位，嚴(yan) 禁未經授權銷售產(chan) 品；還要實行固定收益和浮動收益理財產(chan) 品的分賬經營、分類管理。

而對於(yu) 銀證、銀基、銀保、銀信等合作類業(ye) 務，則要嚴(yan) 格審查合作者的資信實力、資金去向和風控措施，建立風險“防火牆”和風險代償(chang) 機製，防止風險轉移到銀行表內(nei) 。

其三，外部風險的傳(chuan) 染，重點嚴(yan) 管影子銀行、民間融資和非法集資等風險向銀行體(ti) 係的傳(chuan) 染滲透，禁止銀行業(ye) 金融機構及員工參與(yu) 民間融資，禁止銀行業(ye) 金融機構為(wei) 影子銀行放大杠杆提供融資，禁止銀行客戶轉借貸款資金。

在中國，“影子銀行”被普遍認為(wei) 主要集中於(yu) 三種形式的融資。第一類是銀行表外業(ye) 務，如理財產(chan) 品；第二類是非銀行類金融機構，如信托公司、小貸公司等；第三類則是民間金融。

中金公司曾在研究報告中稱，我國“影子銀行”的迅速擴張，主要帶來四個(ge) 方麵的問題：風險缺乏有效監管；造成無風險利率定價(jia) 錯誤；政府部門參與(yu) 到“影子銀行”體(ti) 係中，對私人部門資金造成擠壓；信貸量、M2等貨幣數量指標意義(yi) 下降。