2012年商業銀行融資或超3500億 城商行搶發次級債

臨(lin) 近年末，城商行次級債(zhai) 發行似乎大有“趕集”之勢。

12月5日開始，上海銀行正式發行50億(yi) 元次級債(zhai) 。僅(jin) 僅(jin) 在剛過去的11月份，就有華融湘江銀行、東(dong) 莞銀行、寧波銀行三家城商行發行了次級債(zhai) 。[上海瑞豐(feng) 注冊(ce) 香港公司]

截至目前，全國共有34家城商行發行了次級債(zhai) 或進行了股權融資，已披露的融資規模接近700億(yi) 元。

而為(wei) 再融資忙碌的不止城商行。公開數據顯示，有11家上市銀行年內(nei) 次級債(zhai) 、股權融資的計劃已經完成或正待實施。兩(liang) 者相加，商業(ye) 銀行今年再融資規模將在3500億(yi) 元以上。

城商行搶搭次級債(zhai) 發行年末班車

搶在行將結束的2012年前完成次級債(zhai) 發行，似乎成了城商行年關(guan) 臨(lin) 近的頭等大事。

公告顯示，上海銀行此次發行的次級債(zhai) 分為(wei) 10年期和15年期兩(liang) 個(ge) 品種，票麵年利率分別為(wei) 4.9%~5.3%、5.2%~5.6%。若不出意外，上海銀行將成為(wei) 年內(nei) 次級債(zhai) 發行規模最大的城商行。

對發行次級債(zhai) 充滿熱情的城商行不止上海銀行一家，甚至一些三四線城市的小型城商行也加入了次級債(zhai) 發行大軍(jun) 。11月14日，曲靖商業(ye) 銀行發行了1.2億(yi) 元次級債(zhai) ，據該行披露，其2011年的淨利潤僅(jin) 為(wei) 1.09億(yi) 元。據本報記者不完全統計，截至目前，年底前發行次級債(zhai) 的商業(ye) 銀行將達到22家，目前有17家已經完成發行或正在發行，其中有10家是城商行。

一些規模較大的農(nong) 商行也對發行次級債(zhai) 充滿熱情。據北京農(nong) 商行披露，該行將於(yu) 本月發行最多51億(yi) 元次級債(zhai) ；武漢、廣州兩(liang) 家農(nong) 商行已於(yu) 三季度分別發行了12億(yi) 元、30億(yi) 元次級債(zhai) 。

而作為(wei) 融資大戶的國有大行和股份製銀行，次級債(zhai) 也陸續登場。11月20日、11月27日，建行和中行分別發行了400億(yi) 元、230億(yi) 元次級債(zhai) ；工行、中信銀行在今年上半年發行了200億(yi) 元次級債(zhai) 。而據農(nong) 行披露，其規模達500億(yi) 元的次級債(zhai) 或將在年末發行。此外，招行、浦發銀行、華夏銀行也有在年末發行次級債(zhai) 的計劃。

雖然融資規模無法與(yu) 國有大行和股份製銀行相比，但城商行無疑是今年商業(ye) 銀行融資的主角，而發行次級債(zhai) 不過是城商行融資的途徑之一。本報記者查閱各城商行網站發現，截至目前，今年已有漢口銀行、重慶銀行、廈門銀行、北部灣銀行、溫州銀行等22家城商行，以定向增發、配股等形式進行了融資。此外，還有南粵銀行、桂林銀行等兩(liang) 家銀行在年初提出了增資擴股計劃。

[廣州瑞豐(feng) 注冊(ce) 香港公司]商業(ye) 銀行再融資或超3500億(yi)

為(wei) 了保證次級債(zhai) 順利發行，一些城商行堪稱不惜血本。

公開數據顯示，除上海銀行、寧波銀行等大型城商行外，次級債(zhai) 利率普遍超過6%，如近期完成發行的華融湘江銀行和東(dong) 莞銀行，其次級債(zhai) 年利率分別高達6.3%、6.2%，漢口銀行則達到6.8%。而曲靖商業(ye) 銀行和滄州銀行，利率更是高達7%、7.1%。

漢口銀行2011年實現淨利潤15.36億(yi) 元，而其19億(yi) 元的次級債(zhai) 年利息將超1.3億(yi) 元，超過其去年淨利潤的8%。而曲靖商業(ye) 銀行去年淨利潤僅(jin) 為(wei) 1.09億(yi) 元，而其次級債(zhai) 年利息則達到840萬(wan) 元，亦超過去年淨利潤的8%。

但這絲(si) 毫沒有影響城商行發行次級債(zhai) 的熱情。如寧波銀行，其次級債(zhai) 發行規模原本為(wei) 20億(yi) 元，但實際發行額度最終追加至30億(yi) 元。

按照即將於(yu) 明年1月1日起正式實施的《商業(ye) 銀行資本管理辦法（試行）》規定，從(cong) 明年起，商業(ye) 銀行發行的次級債(zhai) 必須滿足“含有減記或轉股的條款”等標準，否則將成為(wei) 不合格資本工具而不被計入監管範圍。

據本報記者粗略統計，年底前發行次級債(zhai) 的10家城商行中，除滄州銀行、重慶銀行、曲靖商業(ye) 銀行3家發行規模在10億(yi) 元以下，其他7家均在10億(yi) 元以上，而上海銀行、寧波銀行、吉林銀行更是分別達到50億(yi) 元、30億(yi) 元、20億(yi) 元。截至目前，10家城商行次級債(zhai) 發行規模已接近171億(yi) 元。此外，廣州、武漢兩(liang) 家農(nong) 商行已分別發行30億(yi) 元、12億(yi) 元，北京農(nong) 商行即將發行的次級債(zhai) 則為(wei) 最多51億(yi) 元。兩(liang) 者共計達到264億(yi) 元。

股權融資規模更是高於(yu) 此數。數據顯示，今年已進行增資擴股的22家城商行中，已披露數據的16家城商行融資規模共計達到284億(yi) 元。若加上北京銀行今年初118億(yi) 元的再融資，則達到402億(yi) 元。加上次級債(zhai) ，城商行今年已完成的再融資規模高達646億(yi) 元。此外，柳州銀行、鞍山銀行、三門峽銀行、福建海峽銀行等5家至今尚未披露融資規模。若將其計算在內(nei) ，年內(nei) 城商行融資規模將輕鬆超過700億(yi) 元，超過去年同期規模。

實際上，加上國有大行和股份製銀行，截至目前，全國已有40餘(yu) 家商業(ye) 銀行進行了融資，全國商業(ye) 銀行今年的再融資規模已超過去年同期的70%。

公開數據顯示，工農(nong) 中建四大國有銀行和招商、[深圳瑞豐(feng) 注冊(ce) 香港公司]中信、浦發、華夏的次級債(zhai) 發行規模共計將達1960億(yi) 元，加上城商行及農(nong) 商行共計264億(yi) 元的次級債(zhai) 發行，總共達到2224億(yi) 元。此外，交行、興(xing) 業(ye) 兩(liang) 家銀行的股權融資分別為(wei) 566億(yi) 元、264億(yi) 元人民幣，民生銀行為(wei) 111億(yi) 港元。次級債(zhai) 和股權融資相加，全國商業(ye) 銀行今年融資規模已超3500億(yi) 元，而Wind數據統計顯示，去年商業(ye) 銀行次級債(zhai) 發行規模為(wei) 3132億(yi) 元，次級債(zhai) 和股權融資規模總計約5000億(yi) 元。