國有大行轉型麵臨粗放經營和利率市場化挑戰

第三季度中國國內(nei) 生產(chan) 總值(GDP)同比增長7.4%，這是連續第7個(ge) 季度增長放緩，也是自2009年首季以來最低的增幅。

在全球經濟持續萎靡的嚴(yan) 峻外部形勢下，國內(nei) 經濟出現下滑，影響銀行的經營和資產(chan) 質量，同時，新的監管製度、經濟政策以及商業(ye) 銀行的改革都使我國銀行業(ye) 麵臨(lin) 諸多挑戰。[香港公司年審]

“對中國銀行業(ye) 而言，轉型的根本目標就是要變 ‘外延粗放’為(wei) ‘內(nei) 涵集約’，最終實現銀行經營效益的最大化和盈利的持續穩定增長。”中國銀行國際金融研究所副所長宗良稱。

粗放經營和利率市場化挑戰

國際金融問題專(zhuan) 家、中國建設銀行高級經濟學家趙慶明認為(wei) ，粗放式管理及機構臃腫、人員冗雜現象不可忽視。近幾年來，中國銀行業(ye) 的管理水平和素質有了較大的提升，但依賴規模擴張、粗放經營的特征依然明顯：產(chan) 品創新能力相對薄弱，新興(xing) 業(ye) 務拓展乏力；渠道服務效率不高，客戶管理精準化程度不高；風險管理能力滯後，資本管理能力有待提高等。麵對日趨激烈的市場競爭(zheng) 與(yu) 監管約束，外延粗放的管理模式已越來越難以適應，亟須改變。

今年央行兩(liang) 次下調貸款利率下限並上調一次存款利率上限。我國《“十二五”規劃綱要》再次要求：“穩步推進利率市場化改革，加強金融市場 基準利率體(ti) 係建設”。這意味著我國利率市場化進程在“十二五”期間將有更大的發展。

“傳(chuan) 統的資產(chan) 擴張增長方式存在極限。在金融脫媒和利率市場化加快演進的大趨勢下，過度依賴資產(chan) 擴張和利差收入的盈利方式也越來越難以為(wei) 繼。”[如何注冊(ce) 香港協會(hui) 社團]中國工商銀行董事長薑建清近日撰文指出。

中國銀行業(ye) 的淨利息收入在上市銀行公布2011年年報時已成為(wei) 輿論詬病，雖然四大國有銀行在國際銀行業(ye) 排名中都處於(yu) 前列，但國際大銀行的非利息收入普遍在40%以上，最高的甚至接近80%；中間業(ye) 務收入占比基本都在20%以上，最高的則在70%左右。

“息差業(ye) 務麵臨(lin) 挑戰，利率衍生工具大有可為(wei) 。”宗良在接受《每日經濟新聞(微博)》記者采訪時指出，從(cong) 各國的經驗來看，利率全麵放開後，短期內(nei) 存貸款利率會(hui) 有一個(ge) 整體(ti) 上升的過程，但長期的升降則更多受宏觀經濟、資金供求、匯率等多個(ge) 方麵的影響。

傳(chuan) 統模式難以適應新形勢

宗良指出，股份製改革以來，我國銀行業(ye) 為(wei) 適應新形勢不斷進行轉型，有些方麵取得了突出成就，但慣性仍很強，許多方麵非但沒有取得進步，反而有陷入“路徑依賴”的趨勢。隨著利率市場化和金融脫媒的深化，現有的資產(chan) 負債(zhai) 結構、客戶結構、業(ye) 務結構的持續發展麵臨(lin) 問題。

雖然國有商業(ye) 銀行都已經建立起“三會(hui) 一層”（股東(dong) 大會(hui) 、理事會(hui) 、監事會(hui) 和高級管理層）的治理結構，但是距離完善的機製還有一定的差距。比如產(chan) 權結構仍不夠多元化，這不利於(yu) 建立有效的委托--代理關(guan) 係，對我國銀行業(ye) 自身的長期發展，社會(hui) 金融風險的防範和化解，以及整個(ge) 社會(hui) 資金的利用效率和資金安全，都會(hui) 產(chan) 生負麵影響，亟待進一步完善。

我國商業(ye) 銀行國際化還處於(yu) 起步階段，2012年四大國有商業(ye) 銀行半年報數據顯示，除中行外匯資產(chan) 占比達到24.88%外，其他三家最高的工行也隻有8.45%，工、農(nong) 、建行平均外匯資產(chan) 占比僅(jin) 達6.24%。宗良認為(wei) ，這表明我國銀行業(ye) 務主要集中在本土上，境外業(ye) 務比例不高，抵禦全球經濟動蕩的能力不強。

“目前國有銀行高管的金融素養(yang) 毋庸置疑，在國內(nei) 他們(men) 既是銀行高管，又有政府背景，但他們(men) 對國際金融市場的規則把握如何，尚不確定。”上海財經大學現代金融研究中心副主任奚君羊稱。

呼籲差異化監管

銀監會(hui) 案件稽查局局長劉元及中國人民銀行王亮亮在《中國金融》雜誌撰文指出，銀行業(ye) 發展戰略、市場定位、經營模式、發展途徑、監管思路等高度趨同，同類同質競爭(zheng) 激烈，低水平重複建設問題嚴(yan) 重，銀行應該差異化發展，監管機構亦應差異化監管。

奚君羊向《每日經濟新聞》記者表示，在此次國際金融危機中，業(ye) 務結構單一的投資銀行、保險公司受到嚴(yan) 重衝(chong) 擊，而以商業(ye) 銀行為(wei) 根本的綜合經營的銀行則因為(wei) 業(ye) 務綜合化和多元化而受到的衝(chong) 擊影響較小。目前，國際主要的大銀行經由不同的路徑基本實現了綜合經營，這些銀行不僅(jin) 從(cong) 事傳(chuan) 統的商業(ye) 銀行業(ye) 務，[注冊(ce) 香港公司條件]也可以向客戶提供與(yu) 投資銀行、證券以及保險相關(guan) 的各種業(ye) 務，這為(wei) 其收入結構的多元化提供了最有力的支撐。

“針對大型銀行機構，應該更為(wei) 係統地探討綜合化經營的路徑以及相應的監管體(ti) 係建設。”對外經濟貿易大學公共政策研究所所長丁建臣表示，與(yu) 發達國家相比，中國對金融創新一直采用嚴(yan) 格的監管措施，雖然一定程度上避免了金融市場的高風險，但也約束了金融市場的創新能力，削弱了中國金融體(ti) 係的競爭(zheng) 力和吸引力。由於(yu) 中國金融發展水平較低，諸多金融市場的基本製度和運行機製尚未建立或完善，無法形成吸引力和競爭(zheng) 力。