歐洲銀行業中考不佳 投行業務下滑引裁員潮

投行業(ye) 務和醜(chou) 聞“雙殺”盈利

深陷歐債(zhai) 泥潭的歐洲銀行業(ye) ，[注冊(ce) BVI公司BVI公司注冊(ce) ]近期又受到Libor操縱及洗錢醜(chou) 聞的拖累，這對銀行業(ye) 績來說，無疑是“雪上加霜”。

《第一財經（微博)日報》記者近日查看歐洲各大銀行二季報、半年報後發現，二季度和上半年歐洲銀行業(ye) 的業(ye) 績報告，展現出了一副“冰火兩(liang) 重天”的態勢。一邊是德銀、瑞銀等業(ye) 績下滑四五成，另外一邊則是渣打等銀行兩(liang) 位數的業(ye) 績增長，可謂幾家歡喜幾家愁。

投行業(ye) 務不佳，依舊是銀行盈利的“攔路虎”，這也使得歐洲不少的銀行計劃裁員以及出售資產(chan) 。同時，陷入醜(chou) 聞麵臨(lin) 的罰款以及資產(chan) 出售所帶來的損益，可能會(hui) 進一步加重歐洲銀行業(ye) 運營成本的增加。

“中考成績”多數不佳

今年二季度和上半年歐洲多數銀行的業(ye) 績相對“悲慘”。

蘇格蘭(lan) 皇家銀行公布的上半年業(ye) 績報告顯示，該行第二季度淨虧(kui) 損4.66億(yi) 英鎊（約7.23億(yi) 美元），主要是因為(wei) 撥出3.1億(yi) 英鎊來支付計算機崩潰的費用，以及補償(chang) 複雜利率掉期不當銷售和支付保險給客戶。

德意誌銀行公布的業(ye) 績報告顯示，該行今年二季度實現淨收入6.61億(yi) 歐元，比2011年同期的12億(yi) 歐元，下降了44.92%。[BVI公司年審]“該行第二季度的表現，主要是受到不穩定的環境影響。歐洲主權債(zhai) 務危機繼續打壓投資者的信心。”德銀管理委員會(hui) 以及集團執行委員會(hui) 聯合主席Jürgen Fitschen and Anshu Jain稱。

瑞士聯合銀行業(ye) 績報告顯示，今年二季度該集團實現淨利潤4.25億(yi) 瑞郎（約合4.34億(yi) 美元），同比下降了58%，環比降幅也達到了48%。瑞銀將二季度利潤下滑歸咎於(yu) Facebook發行事故，報告稱，此次事故使得瑞銀損失3.49億(yi) 瑞郎。

此外，法國興(xing) 業(ye) 銀行實行多次資產(chan) 減記，導致了該行今年二季度的淨利潤下降到4.33億(yi) 歐元(5.3億(yi) 美元)，降幅達到42%。匯豐(feng) 銀行今年上半年淨利潤也同比下降8％，降至84億(yi) 美元。

如果上述歐洲銀行今年二季度（或上半年）業(ye) 績失守被比喻成“寒冰”，那麽(me) 渣打銀行等可觀的業(ye) 績表現亦可稱為(wei) “火焰”。

8月初，渣打銀行公布的半年報顯示，2012年上半年，該行實現淨利潤28億(yi) 美元，同比增長12%，創下了曆史新高；瑞士信貸7月中旬發布的報告顯示，該行今年二季度歸屬股東(dong) 淨利潤提高到8.15億(yi) 瑞郎，較2011年同期的7.87億(yi) 瑞郎，略增3.6%；巴克萊銀行發布的半年報內(nei) 容也顯示，今年上半年經過調整後的稅前利潤達到了42.27英鎊，同比增13%。但是其淨利潤依舊不算理想，從(cong) 去年同期的15億(yi) 英鎊，下降到了7000萬(wan) 英鎊。

醜(chou) 聞或使銀行成本增高

隨著歐洲銀行業(ye) Libor操縱和洗錢等醜(chou) 聞的升級，陷入醜(chou) 聞的各大銀行成本可能進一步增加。

根據瑞銀的二季度報告，該行的成本收入比從(cong) 一季度的80.5%上升到了85.1%。而美洲的財富管理盡管稅前利潤達到2.11億(yi) 元，不過其成本收入比也提高到了86.6%。瑞銀稱，該行二季度營運開支增加了2.36億(yi) 瑞士法郎，到54.57億(yi) 瑞士法郎。主要是因為(wei) ，第二季度美國退休人員的醫療和人壽保險福利計劃變化和瑞士養(yang) 老金計劃的變化。

不過值得關(guan) 注的是，瑞銀和德銀是市場關(guan) 注的Libor利率操縱案件兩(liang) 大主角，為(wei) 了提高訴訟風險的應對，兩(liang) 個(ge) 銀行都增加了撥備。[BVI公司注冊(ce) 費用]同時，兩(liang) 行還可能麵臨(lin) 巨額的罰單。

德銀二季度報顯示，該行非利息費用的支出，由2011年二季度的3.45億(yi) 歐元大幅上漲到了今年二季度的66億(yi) 歐元。在截至6月底的三個(ge) 月裏，德銀將預期的未撥備訴訟費用從(cong) 21億(yi) 歐元提高至25億(yi) 歐元，而瑞銀將訴訟和監管撥備增加了2.1億(yi) 瑞郎。而巴克萊銀行也支付2.9億(yi) 英鎊以了結英美監管機構圍繞Libor操縱醜(chou) 聞對其進行的調查。

匯豐(feng) 銀行也在上半年報告中稱，該行準備提取20億(yi) 美元撥備來應對洗錢以及違規銷售保險的罰款。截至6月末，匯豐(feng) 銀行的成本效益比率維持在57.5％。

“我們(men) 對有關(guan) 反清洗黑錢控製失誤深表歉意，這是高級管理人員采取步驟的基礎，以確保風險管理和運營效率優(you) 先。”匯豐(feng) 銀行行政總裁Stuart Gulliver在業(ye) 績報告中對醜(chou) 聞致歉。

上述某歐洲銀行內(nei) 部分析師認為(wei) ，希臘退出歐元區，可以推動其他歐元區各國在財政等方麵的聯係更為(wei) 緊密，歐洲銀行業(ye) 聯盟也指日可待。一旦歐洲銀行業(ye) 聯盟建立，對於(yu) 整個(ge) 銀行業(ye) 的監管會(hui) 起到好的作用，對歐洲銀行業(ye) 長遠來看可能會(hui) 是一大利好。

投行業(ye) 績下滑引發裁員潮

從(cong) 2008年的金融危機再到歐債(zhai) 危機進一步深化的今天，全球銀行業(ye) 的投行業(ye) 務都在遭受“寒冰時期”。

瑞銀二季度報告顯示，在各項細分業(ye) 務做得還不錯的同時，投行業(ye) 務的業(ye) 績卻遭受重挫。今年二季度，該行投資銀行的稅前利潤虧(kui) 損1.3億(yi) 瑞郎，今年一季度該行投行的稅前利潤達到了7.3億(yi) 瑞郎。

其中，瑞銀二季度的股票收入出現了明顯的下降，股票收入從(cong) 9.92億(yi) 瑞郎，減少至2.47億(yi) 瑞郎，下降了75％。固定收入、貨幣和商品的收入在歐元區擔憂加劇以及美國經濟放緩的背景下，從(cong) 15.01億(yi) 瑞郎下降27％至10.99億(yi) 瑞郎。

“在具有巨大挑戰的市場條件下，證券業(ye) 務的收入下降了。”瑞銀稱，此外就是受到了Facebook發行事故的影響。

實際上，在今年一季度，瑞銀CEO Sergio P. Ermotti就計劃將瑞銀的投資銀行業(ye) 務規模減半。

據了解，德銀在投行部門的人員減裁更給出了具體(ti) 的計劃。德銀二季度在企業(ye) 銀行和證券（CB＆S）的收入為(wei) 35億(yi) 歐元，同比下降4.51億(yi) 歐元，降幅為(wei) 11%。在全球裁員1900人的計劃當中，德銀就擬在企業(ye) 銀行和證券部門裁員1500人。

與(yu) 德銀一樣有具體(ti) 裁員計劃的瑞士信貸也將裁員的矛頭指向了投行業(ye) 務。瑞士信貸二季度業(ye) 務報告稱，二季度投資銀行稅前收入為(wei) 3.83億(yi) 瑞郎，較今年一季度大幅下降了62%。

值得注意的是，今年二季度，瑞士信貸在投行部門的薪酬和福利也比今年一季度下降了30%。據外媒報道，瑞士信貸擬在歐洲投行部門減裁60名董事和董事總經理，減裁的占比達到了該投行部門高級職員總規模的1/3。

此外，法興(xing) 銀行此前也有意削減投行部門的人員。今年二季度，該行企業(ye) 銀行和投資銀行的收入都有所下滑，營收同比下降33%。有外媒報道稱，法興(xing) 銀行將對這兩(liang) 個(ge) 部門裁員1600人。