我國銀行占全球銀行20%利潤 金融創新兩頭食利

如今的中國銀行業(ye) ，就像一條慵懶的藍鯨，這是地球上生存過的體(ti) 型最大的動物（中國銀行業(ye) 的利潤占全球銀行業(ye) 總利潤的20%以上，中國工商銀行市值全球第一），靠吃食物鏈底層的磷蝦（銀行利潤70%以上來源於(yu) 利差）維持自身一百多噸的身體(ti) （2011年，中國銀行業(ye) 金融機構的總資產(chan) 達到113.28萬(wan) 億(yi) 元，[注冊(ce) 安圭拉公司]商業(ye) 銀行淨利潤超過萬(wan) 億(yi) 元大關(guan) ，達到10412億(yi) 元）。

說到底，銀行行長應該“不好意思”的並不是高利潤，而是銀行體(ti) 製改革不力造成的壟斷亂(luan) 象：金融業(ye) 務偽(wei) 創新、對實體(ti) 經濟不作為(wei) 、服務質量改進難……

老百姓之所以罵銀行，也並不完全是因為(wei) 他們(men) “暴利”，而是因為(wei) 他們(men) 的錢並未發揮應有的作用。更重要的是，這些“暴利”不僅(jin) 開始腐蝕中國銀行業(ye) 本就艱難的改革動力，也在對目前脆弱的中國實體(ti) 經濟產(chan) 生負麵影響。

瑞士實業(ye) 家喬(qiao) 安在1851年的遊記中曾這樣描寫(xie) 當時一家位於(yu) 倫(lun) 敦的銀行：“我於(yu) 9點前到了銀行，被帶到櫃台前的座位上，5個(ge) 出納員在櫃台後忙碌著。8點55分，一個(ge) 銀行職員坐在櫃台前。我把支票拿在手中遞給他看。他一言不發，隻是將一個(ge) 小袋子中的幾枚金幣放在抽屜裏。然後他又拿出一個(ge) 小鏟子，直到9點的鍾聲響起時，他生硬地問我需要金幣還是鈔票，在得到答案後，就再也沒有理我。”

這是發生在161年前的銀行服務，也是一次完美且毫無感情色彩的機械性服務。[注冊(ce) 加拿大公司]

161年之後呢？

如果我們(men) 把這篇遊記中的櫃台改為(wei) 電腦，金幣改為(wei) 人民幣，小鏟子換做兩(liang) 隻手的話，這個(ge) 情景很容易讓人聯想到目前中國銀行業(ye) 整體(ti) 的服務。唯一不同的是，那家倫(lun) 敦的銀行或許在當時還要為(wei) 自己的利潤苦苦支撐，而現在的中國銀行業(ye) 則完全不需要為(wei) 業(ye) 務著急。因為(wei) ，憑借著得天獨厚的優(you) 勢，其利潤已經超過了石油行業(ye) 。

服務跟不上，掙的錢比誰都多，自然會(hui) 引起人們(men) 的嫉妒。

作為(wei) 一家外資銀行駐北京辦事處的管理層，冼必儒每日的工作壓力非常大，即便如此，他也要比遠在英國倫(lun) 敦總部的同事們(men) 要幸運得多。因為(wei) 在那裏，他的同事們(men) 要頂著因歐債(zhai) 危機可能被辭退的風險繼續苦幹實幹。但在中國，冼必儒則完全沒有這樣的憂慮，因為(wei) 他所在的銀行由於(yu) 受益於(yu) 中國經濟的穩步增長，業(ye) 務蒸蒸日上，但即便如此，他們(men) 的利潤也不能和中資銀行相提並論。

2011年，中國銀行業(ye) 金融機構的總資產(chan) 達到113.28萬(wan) 億(yi) 元，商業(ye) 銀行淨利潤超過萬(wan) 億(yi) 元大關(guan) ，達到10412億(yi) 元。冼必儒在被中國銀行業(ye) 的超高利潤折服的同時，也驚詫地發現：這裏的銀行不需要充分競爭(zheng) 就能獲得他不敢想象的高利潤，盡管服務水平不高，但客戶仍保持忠誠。

“他們(men) 是怎麽(me) 做到的？”冼必儒問道。要想解決(jue) 這個(ge) 疑問，我們(men) 必須了解中國銀行業(ye) 利潤構成的特殊性。事實上，之所以每次在銀行業(ye) 利潤數據公布之後，都會(hui) 引起人們(men) 的極大反感，原因就是中國銀行業(ye) 目前旱澇保收的利息收入和名目繁多的收費項目早已被公眾(zhong) 認定是銀行暴利的“源泉”。

當下，這種“認定”更像說書(shu) 人開場時的那一記醒木：提醒你，暴利不僅(jin) 開始腐蝕中國銀行業(ye) 本就艱難的改革動力，也在對目前脆弱的中國實體(ti) 經濟產(chan) 生負麵影響。當然，也不完全都是壞事，暴利也無形中成為(wei) 倒逼中國利率市場化改革進程的動力之一。

暴利是否存在？

實際上，銀行能賺錢大家都心知肚明，但之所以引起人們(men) 如此的關(guan) 注則源於(yu) 一個(ge) 人的一句話。

“企業(ye) 利潤那麽(me) 低，銀行利潤那麽(me) 高，所以我們(men) 有時候利潤太高了，自己都不好意思公布。”中國民生銀行行長洪崎的表述迅速觸及公眾(zhong) 那根敏感神經。一時間，嘲諷和質疑接踵而至。中國國際經濟交流中心副秘書(shu) 長陳永傑更是公開表示：“銀行的資本利潤率已經不僅(jin) 大幅高於(yu) 工業(ye) ，而且高於(yu) 石油行業(ye) 。”

銀行利潤70%以上來源於(yu) 利差

雖然中國銀行業(ye) 2011年的業(ye) 績尚未完全出爐，但目前披露的業(ye) 績仍可作參照。《中國經濟周刊(微博)》獲悉，3月25日，中國建設銀行（下稱“建設銀行”，601939.SH）發布年報稱，2011年全年實現淨利潤1694.39億(yi) 元，歸屬於(yu) 該行股東(dong) 的淨利潤為(wei) 1692.58億(yi) 元，分別較上年增長25.48%、25.52%；3月22日，中國農(nong) 業(ye) 銀行（下稱“農(nong) 業(ye) 銀行”，601288.SH）2011年的年報顯示，全年實現淨利潤約1220億(yi) 元，同比增長28.5%。此前，深圳發展銀行（下稱“深發展”，000001.SZ）發布2011年度業(ye) 績預告稱，公司預計2011年度歸屬於(yu) 上市公司股東(dong) 的淨利潤約99.94億(yi) ~106.19億(yi) 元，比上年同期增長60%；上海浦東(dong) 發展銀行（下稱“浦發銀行”，600000.SH）實現歸屬於(yu) 母公司股東(dong) 淨利潤272.36億(yi) 元，同比增長42.02%；興(xing) 業(ye) 銀行全年實現淨利潤255.1億(yi) 元，同比增長37.74%。

[注冊(ce) 巴拿馬公司]銀監會(hui) 的統計數據顯示，2011年前三個(ge) 季度，中國商業(ye) 銀行累計實現利潤8173億(yi) 元，同比增長35.4%，利潤接近於(yu) 2010年全年的稅後淨利潤，平均資本利潤率為(wei) 22.1%，營業(ye) 成本增加2085億(yi) 元，人均利潤近40萬(wan) 元。相比之下，中國規模以上工業(ye) 企業(ye) 在2011年前三個(ge) 季度實現利潤3.68萬(wan) 億(yi) 元，但這些企業(ye) 有8700多萬(wan) 人，人均利潤不到4萬(wan) 元。

有人或許會(hui) 說，2011年是特殊的一年，因為(wei) 在歐債(zhai) 危機的影響下，中國經濟的穩步增長必然會(hui) 推進這些在“溫室”中成長的中資銀行盈利大增。甚至有銀行業(ye) 人士會(hui) 認為(wei) ，不能以2011年的數據就說我們(men) 暴利吧。

那我們(men) 就看看2007—2010年銀行業(ye) 的表現。《中國經濟周刊》聯合萬(wan) 得資訊的統計顯示，2010年，16家上市銀行利息淨收入達到1.4萬(wan) 億(yi) 元，手續費及傭(yong) 金收入為(wei) 2978億(yi) 元，營業(ye) 收入達到1.7萬(wan) 億(yi) 元；2009年，16家上市銀行利息淨收入達到1.1萬(wan) 億(yi) 元，手續費及傭(yong) 金收入為(wei) 2252億(yi) 元，營業(ye) 收入達到1.4萬(wan) 億(yi) 元；2008年，16家上市銀行利息淨收入達到1.2萬(wan) 億(yi) 元，手續費及傭(yong) 金收入為(wei) 1796億(yi) 元，營業(ye) 收入達到1.4萬(wan) 億(yi) 元；2007年，16家上市銀行利息淨收入達到9587億(yi) 元，手續費及傭(yong) 金收入為(wei) 1396億(yi) 元，營業(ye) 收入達到1.1萬(wan) 億(yi) 元。

過去5年，在中國銀行業(ye) 的主要利潤中，利息淨收入和手續費及傭(yong) 金收入一直都是他們(men) 利潤的主要來源。

2007—2010年，16家上市銀行利息淨收入占營業(ye) 收入的比重，最低為(wei) 70%，最高甚至達到101%；中間業(ye) 務普遍在20%以下，大部分都在10%以下。而據全球銀行與(yu) 金融機構分析庫bankscope的統計，歐美甚至東(dong) 盟地區的商業(ye) 銀行，息差占比一般隻有50%~60%左右，中間業(ye) 務則都在20%以上。

2007年，在中國銀行業(ye) 改製逐步進入佳境的時候，利息收入就已接近萬(wan) 億(yi) 。當年，利息收入超過1000億(yi) 的有4家銀行，分別為(wei) 工商銀行（2244.65億(yi) 元）、建設銀行（1927.75億(yi) 元）、農(nong) 業(ye) 銀行（1574.65億(yi) 元）、中國銀行（1527.45億(yi) 元）；分別占當年營業(ye) 收入的88.32%、87.64%、87.85%、84.54%；當年，手續費及傭(yong) 金收入達到1396億(yi) 元，超過100億(yi) 元也同樣是工、建、農(nong) 、中四大國有銀行，占當年營業(ye) 收入比重分別為(wei) 13.57%、14.27%、12.85%、15.21%。

如果按照2007年利息淨收入占營業(ye) 收入比重排名的話，前5位分別為(wei) ：南京銀行、興(xing) 業(ye) 銀行、北京銀行、中信銀行、浦發銀行。到2010年，這一排名變為(wei) 華夏銀行、北京銀行、浦發銀行、深發展、興(xing) 業(ye) 銀行。

2007—2010年，4年當中，南京銀行、中國銀行在利息收入這一項下降最快，均為(wei) 14.47%；而華夏銀行則上漲了14.11%。

分析人士認為(wei) ，南京銀行曾在2010年第二季度將大量資產(chan) 投放到債(zhai) 券投資和同業(ye) 資產(chan) 運用等方麵，使得生息資產(chan) 收益率出現了較大的下滑。從(cong) 其年報中也可以看出，南京銀行的債(zhai) 券業(ye) 務是該行的特色業(ye) 務，其利息收入占營業(ye) 收入的占比從(cong) 2007年至2010年分別為(wei) 101.59%、80.53%、87.30%、87.12。雖然有反彈，但作為(wei) 城市商業(ye) 銀行，利息收入不斷減少也在反應其在業(ye) 務拓展方麵做了努力。

而華夏銀行在息差占營業(ye) 收入比重方麵則是逐年上升，從(cong) 2007年的78.87%上升至2010年的92.98%，而其中間業(ye) 務收入的占比4年來始終處在6%以下。

值得關(guan) 注的是，2008年，16家上市銀行利息淨收入達到1.2萬(wan) 億(yi) 元，而這一數據在2009年則下降到了1.1萬(wan) 億(yi) 。數據顯示，這一年間，除去華夏銀行、北京銀行、寧波銀行、南京銀行的息差占比保持上升之外，其餘(yu) 12家銀行在利息淨收入占比均發生了“回調”現象。

利息收入占比減少在外資銀行來說是再正常不過的事情了，但對於(yu) 中國銀行業(ye) 來說則是遇到了實際困難。分析人士認為(wei) ，當時是由於(yu) 受到了國際金融危機的影響，國內(nei) 經濟增速放緩，企業(ye) 盈利持續下滑，央行為(wei) 了解決(jue) 企業(ye) 經營困難，下調了銀行貸款利率，但保持存款利率不變。這樣的“調控”有“喜”有“愁”，“喜”的是下調中小型銀行的存款準備金率，銀根放鬆有利於(yu) 銀行的信貸業(ye) 務，“愁”的是單方降低貸款利率減少了銀行的利息收入。

安邦谘詢研究員楊誌榮告訴《中國經濟周刊》，盡管利差水平可能還低於(yu) 美國銀行業(ye) ，更低於(yu) 金磚國家，但如此高比率的來源於(yu) 利差的利潤，顯示中國銀行業(ye) 缺乏業(ye) 務創新，躺著吃飯日子過得太舒服，而居民感受到的服務水平問題也很大。