1月末日放貸千億 監管層警示首月信貸衝刺

2012年1月份剛掃尾，有關(guan) 月末信貸衝(chong) 刺的傳(chuan) 說仍在上演。

2月1日，一位接近國有銀行的人士向本報記者透露，1月最後一天銀行業(ye) 發放貸款高達1000億(yi) ，在他看來，1月人民幣新增貸款有望突破9000億(yi) 。不過，上述消息尚未得到有關(guan) 部門的正麵核實。

此前，[注冊(ce) 盧森堡公司]本報記者獲得的權威消息顯示，1月前28天，工農(nong) 中建四大銀行新增貸款3000億(yi) 元，股份行新增貸款逾1000億(yi) 。以此推算，首月前28天全國貸款投放規模在7500億(yi) -9000億(yi) 之間，離市場普遍預測1.0萬(wan) 億(yi) -1.1萬(wan) 億(yi) 的新增貸款值尚有不小差距。

2009年以來，連續三年上演首月過萬(wan) 的信貸衝(chong) 刺戰，可能在2012年遭遇到不小的挑戰。2月1日，接近銀監會(hui) 的人士透露，在1月11-12日召開的2012年大型銀行監管工作會(hui) 議上，銀監會(hui) 有關(guan) 領導曾明確暗示，“1月份（貸款）別太往上衝(chong) ，如果1月份增長得很快，到後邊自己的困難會(hui) 比較大。”

然而，監管層暗示的背後，恰是銀行後繼乏力的信貸衝(chong) 動。如果觀察1月份不同時段銀行存貸款的表現，可看到在存貸比、額度管理等監管紅線之下，商業(ye) 銀行信貸衝(chong) 動不得不顧及存款大幅波動的殘酷現實，以及宏觀經濟下行的挑戰。

存貸“蹺蹺板”

受財政存款年末集中投放影響，2011年最後一個(ge) 月僅(jin) 四大行單月新增人民幣存款就高達1.25萬(wan) 億(yi) ，這一數字從(cong) 1月31日央行公布的數據可得到部分印證。央行數據顯示，政府去年12月末在央行國庫的存款餘(yu) 額較11月末降低近1.14萬(wan) 億(yi) ，相當於(yu) 存款準備金率下調1.5個(ge) 百分點，這部分資金從(cong) 央行流入了商業(ye) 銀行。

然而，進入1月份，商業(ye) 銀行體(ti) 係存款月初月末的大幅流出流進更加頻繁，隨著財政存款的年初流出，銀行體(ti) 係頭寸再度緊張，1月前10天，四大銀行新增貸款僅(jin) 500億(yi) 元。

頭寸緊張已經蔓延到銀行間市場頭寸主要拆出方的四大行，1月17日，工行存款銳減數千億(yi) ，出現階段性資金緊張狀況，銀行間市場交易時間不得不因此意外延長20分鍾。

當日，悲催的交易員寫(xie) 下如下段子，“鋤禾日當午，資金交易苦。上班就撥號，一撥一上午。撥了一上午，頭寸還沒譜。人家過年閑，咱卻很痛苦。為(wei) 何會(hui) 這樣，央行最清楚。”

春節過後，存款流失仍未得到根本改善，截至1月中旬，僅(jin) 四大行存款流失就高達8000億(yi) ，以至於(yu) 四大行春節過後不得不對原有信貸規模做了壓縮，以應對日益嚴(yan) 峻的存款挑戰。

“去年，我們(men) 前三個(ge) 工作日就把當月總行分配的額度給用完了。”1月31日，某大行北方分行人士告訴記者，他所負責的中小企業(ye) 部門掌管的額度1月份就有40億(yi) ，但已經不敢急於(yu) 投放了。

時近月末，攬存效果開始顯現，銀行體(ti) 係存款回流趨勢明顯，銀行有望再度加大信貸投放力度。2月1日，消息人士告訴記者，四大行1月份最後幾日貸款增長並不明顯，而股份行又普遍麵臨(lin) 存貸比考核壓力，如此一來，若要信貸衝(chong) 刺，隻能寄希望於(yu) 政策性銀行、城商行和農(nong) 信社等金融機構。

接近國開行的人士透露，[注冊(ce) 伯利茲(zi) 公司]今年1月份該行信貸投放較為(wei) 平穩，較去年同期多5%-10%，並未出現去年同期因投放過猛被緊急叫停的情況，該行去年同期新增貸款規模估計在750億(yi) 元上下。

監管謹慎

“最近開貨幣政策委員會(hui) 有位委員提出來說讓銀監會(hui) 放鬆點監管……當時我就表示堅決(jue) 不同意，本來逆周期就容易出事，讓他放鬆的話，那是對後人不負責任，肯定是不能這麽(me) 做。”

這是1月上旬大型銀行監管工作會(hui) 議上，銀監會(hui) 有關(guan) 負責人的一段講話。接近銀監會(hui) 的人士向記者透露，銀監會(hui) 有關(guan) 負責人對逆周期下宏觀審慎監管有著深刻認識，隨著國內(nei) 經濟增長趨緩，國際宏觀環境惡化，中國銀行業(ye) 的金融環境正麵臨(lin) 更多挑戰性，過去三年，銀行業(ye) 慣常使用的“早投放、早收益”的信貸投放原則或許麵臨(lin) 一定改變。

“1月份別太往上衝(chong) ，如果1月增長得很快，到後邊自己困難會(hui) 比較大，萬(wan) 一在建項目不行了，逼著你要去解決(jue) 一些問題，你會(hui) 比較被動。”上述人士表示。

上述會(hui) 議上，監管層反複強調銀行業(ye) 必須為(wei) 實體(ti) 經濟服務的金融工作會(hui) 議精神。上述人士透露，從(cong) 今年來看，重點是將有限的信貸資源投放到重點的在建工程、小微企業(ye) 和三農(nong) 領域，讓最需要錢的行業(ye) 和企業(ye) 有款可貸，有錢可用。他強調，大的項目應該保在建，防止出現半拉子工程。

“今年整個(ge) 信貸增長的增速仍會(hui) 保持一個(ge) 比過去相對較低的增速。”上述人士坦言。