鐵道部拖欠上市公司賬款單曝光

中國中鐵董秘於(yu) 騰群昨日接受記者采訪時坦言，公司目前尚未收到鐵道部還款，公司因建設資金不到位，無法按合同及時支付工程進度款、正常驗工計價(jia) 款，由此停工的項目，“都不少”。

一份最新出爐、包含36家與(yu) 高鐵相關(guan) 上市注冊(ce) 香港公司條件公司的 《鐵道部拖欠上市公司賬款單》，將鐵道部還債(zhai) 呼聲再次推向高潮。而剛剛向中國南、北車支付了105億(yi) 元欠款額，且頻頻釋放“回暖”信號的鐵道部，也仿佛讓包含這36家上市公司在內(nei) 的鐵道部的“債(zhai) 主們(men) ”看到了光亮。

在這份高鐵上市公司賬款單中，無論是從(cong) 最新應收賬款 （主要應收賬款來自鐵道部）、現金流還是壞賬情況，中國中鐵(601390，SH)都排在第一位。

不過，於(yu) 騰群表示，和其他與(yu) 高鐵相關(guan) 的上市公司一樣，公司對於(yu) 年底之前能夠得到一些鐵路建設資金的償(chang) 付“滿懷希望”。

36家公司應收賬款2491億(yi)

據統計，以最新發布的財務報告來看，36家與(yu) 高鐵相關(guan) 的上市公司，應收賬款合計達2491億(yi) 元（主要應收賬款來自鐵道部），較2010年底增加了641億(yi) 元。“經營活動所產(chan) 生的現金流淨額”合計為(wei) -677.5億(yi) 元，2010年上半注冊(ce) 香港公司好處年，這一數字為(wei) -183.2億(yi) 元。

《每日經濟新聞》記者注意到，排在賬款單前四位的分別是中國中鐵、中國鐵建（601186，SH）、中國南車 （601766，SH） 和中國北車（601299，SH）。

根據8月1日鐵道部財務司公布的 《鐵道部2011年上半年主要財務及經營數據報告》，鐵道部總負債(zhai) 首破2萬(wan) 億(yi) 元，負債(zhai) 率為(wei) 58.53%。而其所屬運輸企業(ye) 2011年上半年盈利僅(jin) 42.9億(yi) 元。這讓嗷嗷待哺的36家高鐵上市公司“滿懷希望”的同時，依然忐忑不安。

中國中鐵10月30日晚間披露的三季報顯示，截至今年三季度，中國中鐵應收賬款餘(yu) 額為(wei) 961億(yi) 元，而截至今年中報時，公司鐵路業(ye) 務應收賬款就達309億(yi) 元。

“據我所知，鐵道部（2000億(yi) 元融資）先期僅(jin) 僅(jin) 拿到了很小一部分錢，所以先給他們(men) （中國南、北車），我們(men) 還在等後麵的安排。”於(yu) 騰群告訴《每日經濟新聞》記者，在他看來，盡管鐵道部支付了105億(yi) 元欠款給中國南、北車，但這點錢，對於(yu) 類似中國中鐵、中國鐵建來說，“如果隻撒胡椒麵，起不到什麽(me) 效果”。

高鐵上市公司利潤受影響

由於(yu) 業(ye) 主（主要為(wei) 鐵道部）建設資金不到位，給上市公司利潤帶來的下滑影響，在各大高鐵上市公司的三季報中亦十分明顯。

《鐵道部拖欠上市公司賬款單》中排名第一的中國中鐵三季報披露，1~9月份，中國中鐵累計新簽合同額3577億(yi) 元。其中，基建板塊2667.8億(yi) 元 （鐵路業(ye) 務從(cong) 一級市場獲得訂單176.7億(yi) 元，占一級市場開標總額52.2%），同比減少46%。整體(ti) 而言，前三季增收不增利，淨利降33%。

中國中鐵表示，報告期內(nei) 公司淨利潤同比下滑，主要受國家宏觀經濟調控以及行業(ye) 投資調整影響。部分業(ye) 主建設資金不到位，無法按合同及時支付工程進度款及正常的驗工計價(jia) 款也是原因之一。

於(yu) 騰群告訴《每日經濟新聞》記者，業(ye) 主資金不到位，公司需要用自己的資金盡量保證支付包括農(nong) 民工工資在內(nei) 的各種周轉，還有停工項目的現場維護以及損失等，各項所產(chan) 生的資金成本，是影響整個(ge) 利潤情況很重要的因素。

而由於(yu) 鐵道部遲滯支付貨款，中國南、北車三季報應收賬款也分別較年初驟增213.91%、126.2%，盡管中國南車利潤相對有所增長，但應收賬款大幅增加的同時，利潤和營收增加，反而是一種非常危險的信號，因為(wei) 這意味著公司已經完成的訂單做了收入確認，但實際上錢卻沒有要回來。中國北車第三季度淨利潤則同比下降12.98%。

不過，中國南車人士告訴《每日經濟新聞》記者，針對中國南車的欠付款項，鐵道部預計在11月到12月間會(hui) 加快償(chang) 付。因為(wei) 鐵路裝備製造企業(ye) 的經營結算，一般都較為(wei) 集中在四季度付款，這已是多年慣例。鐵道部目前也已經啟動遲滯貨款支付工作。

此外，有消息稱，除了已經獲得證實的2000億(yi) 元融資支持，鐵道部後期可能還將獲得另外3000億(yi) 元的信貸支持。不過截至昨日記者發稿，從(cong) 多位鐵路人士處尚未求證到此消息。