央行存準規則有變逼緊銀行資金

從(cong) 今年初開始，央行3次加息，6次上調金融機構存款準備金率，其中大型金融機構存款準備金率已達21．5％的曆史高位，與(yu) 2007年4月相比已翻一番。連續上調的準備金率，使得部分銀行出現了資金緊張的狀況，一些中小企業(ye) 麵臨(lin) 融資難問題。在這一背景下，上調準備金率的空間變得日益狹窄，銀行存貸比壓力凸顯。

9月初央行下發通知，將商業(ye) 銀行注冊(ce) 香港公司的信用證保證金存款、保函保證金存款以及銀行承兌(dui) 匯票保證金存款等三類保證金存款納入存款準備金的繳存範圍。據新華網報道，新政策讓銀行倍感壓力，出現了不同程度的信貸緊縮，企業(ye) 貸款與(yu) 個(ge) 人貸款難度更大。

根據央行政策規定，工、農(nong) 、中、建、交、郵儲(chu) 銀行，從(cong) 9月5日上繳首批保證金存款準備金；而其他銀行從(cong) 9月15日上繳。粗略估算，三類保證金納入存款準備金繳存範圍，預計約凍結銀行資金9000億(yi) 元，相當於(yu) 二至三次上調銀行業(ye) 存款準備金率。

此次政策調整，使原本已經緊縮的流動性更為(wei) 緊張。工行一位相關(guan) 人士表示，此前保證金基本可以當作存款使用，現將保證金納入存款準備金後，銀行可以放出的貸款更少，信貸指標被壓縮，但外在的貸款需求卻沒有減少。

據了解，目前各個(ge) 銀行都出現了不同程度的信貸縮緊。據某國有銀行北京一支行負責信貸的工作人員稱，小企業(ye) 貸款額度不像以前富足，以前隻要公司審核通過即可拿到貸款，但如今還要看額度。他們(men) 現在的承兌(dui) 匯票貼現業(ye) 務已經不再辦理了。

承兌(dui) 匯票貼現可作為(wei) 企業(ye) 用注冊(ce) 美國公司來短期融資的一種方式，通常根據市場情況，銀行除去因提前支付的利息外，再按貼現率抽取一定百分比。他介紹，以前貼現率在7％左右，如今已經漲到了15％，但是企業(ye) 仍要求貼現，足可見企業(ye) 對資金的需求。“即使如此，銀行仍舊沒錢貸給企業(ye) 。我們(men) 現在的票據貼現業(ye) 務已經停止不做了。”

目前該支行的第三季度信貸額度已在9月中旬用完，基本已無錢放貸。對於(yu) 個(ge) 人消費信貸，他表示，消費信貸的情況跟企業(ye) 貸款相同，都已相當緊張。此前銀行還願意辦理，但如今已沒有額度。

從(cong) 事民間金融的福元運通董事長孫立文稱，新政策對民間借貸行業(ye) 沒有太大影響，但也出現了一些新情況。近期各種業(ye) 務類型的民間融資形式，尤其是短期融資多了起來。因為(wei) 隨著政策的趨緊，企業(ye) 從(cong) 銀行貸款越來越難，有些企業(ye) 不光貸款難，還麵臨(lin) 銀行收款的壓力。此前，相關(guan) 部門早就要求加強對“兩(liang) 高一剩”行業(ye) 收貸，但銀行執行不堅決(jue) 。如今，銀行麵臨(lin) 的壓力也越來越大，所以收貸力度明顯加緊。以往，有些企業(ye) 通過民間借貸方式融資往往要求一兩(liang) 年的貸款，但現在短期融資需求越來越多，並且把能用來抵押的物品都進行抵押。

民生銀行總行風險管理部相關(guan) 負責人表示，由於(yu) 銀行整體(ti) 流動性減弱使銀行自身也麵臨(lin) 很大壓力。從(cong) 宏觀數據上看8月M2增速創下6年新低，使企業(ye) 生產(chan) 經營資金供應受到很大製約。他說，目前有些票據借貸業(ye) 務利率達10％以上，處於(yu) 近十幾年來較高水平。一些中小企業(ye) 為(wei) 了繼續生存采取借貸的辦法，原來認為(wei) 較安全的長三角、珠三角等地也出現了嚴(yan) 重的高利貸問題。