金融國資委路徑 全能監管機構雛形初現

設立金融國資委，又聞“樓梯響”。

“在第四次全國金融工作會(hui) 議召開前，可能會(hui) 討論成立金融國資委的議題。”一位接近財政部的人士對《財經國家周刊》記者透露。

有接近匯金的人士則表示，目前財政部會(hui) 同國資委、匯金等多個(ge) 部門正在研究草擬組建金融國資委的具體(ti) 方案。

一位接近監管層的人士對記者證實，在《金融業(ye) 發展和改革“十二五”規劃》（下稱《規劃》）討論時，確實提出了由財政部金融司和匯金共同組建金融國資委的動議。但目前各方存有爭(zheng) 議。

成立“金融國資委”事關(guan) 中國的金融國資管理體(ti) 製改革，業(ye) 內(nei) 在關(guan) 注匯金是否獨立的同時，對於(yu) 未來的金融國資委如何找準定位、完成監管使命，尚存疑問。

全能監管機構

成立金融國資委的構想由來已久。在第三次全國金融工作會(hui) 議前，財政部就曾動議設立金融國資委。但由於(yu) 當時爭(zheng) 議較大，因而被擱置。

隨著第四次全國金融工作會(hui) 議準備工作的推進，金融國資委的概念再度被提出。但是有無必要成立金融國資委的爭(zheng) 議也隨之再起。

“金融國資管理是對金融的國有權進行管理。”國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙鬆(微博)在接受《財經國家周刊》記者采訪時表示，目前我國的金融國有資產(chan) 管理分散，不同部門的出資人履職的標準不一樣，其中既有財政部，也有中投，甚至還有“一行三會(hui) ”。

這樣就缺乏統一的管理金融國有資產(chan) 的標準，特別是監管部門直接管理國有資產(chan) ，模糊了監管者和所有者之間的職責界限。同時，金融國有資產(chan) 在行業(ye) 分布上的過於(yu) 分散，無法從(cong) 總體(ti) 上體(ti) 現國家在金融領域的戰略布局意圖。上述接近匯金的人士也稱，成立金融國資委主要是為(wei) 了解決(jue) 國有金融資本管理體(ti) 製中，長期存在的多頭管理問題。

他表示，以國有銀行為(wei) 例，匯金公司、財政部作為(wei) 國有資產(chan) 出資人，派駐董事行使股東(dong) 權利；財政部負責有關(guan) 會(hui) 計、稅務、績效考核方麵工作；央行作為(wei) 國有銀行股改的牽頭單位，還承擔部分監管職責，如反洗錢、外匯頭寸等；銀監會(hui) 作為(wei) 銀行監管機構，主要負責業(ye) 務監管。在多頭管理的情況下，難免出現交叉管理，也難免會(hui) 出現監管不到的灰色地帶。而通過設立金融國資委可以使各監管部門的職責邊界明確，改變扯皮或者重複監管的現象。

另外，中國的金融控股集團越來越多，平安、中信等機構已經開始橫跨保險、銀行、證券等金融領域。而“一行三會(hui) ”還是各司其職，即央行管貨幣政策，證監會(hui) 管證券、上市公司，保監會(hui) 管保險，銀監會(hui) 管銀行、信托。

“現在已經迫切需要一個(ge) 全能的監管機構，改變分業(ye) 監管的現狀。”上述接近匯金的人士表示。

使命期待

當前，國有金融資產(chan) 規模已經高達100萬(wan) 億(yi) 元。長期以來，除了多頭管理的問題外，出資人代表缺位也是金融國資管理麵臨(lin) 的問題之一。

中國政法大學一位不願意透露姓名的教授在接受記者采訪時表示，隻有明確了出資人代表，從(cong) 製度上明確其權利義(yi) 務關(guan) 係，才能建立出資人與(yu) 各個(ge) 運營主體(ti) 之間的法律關(guan) 係。這樣才能從(cong) 根本上理清楚金融國資的管理體(ti) 製，而設立金融國資委正是為(wei) 了明確出資人代表。

出資人代表是金融國資委被賦予的重要使命。“出資人職責難以到位，可能會(hui) 產(chan) 生經營層越位行使出資人的錯位。”財政部金融司司長孫曉霞曾對媒體(ti) 說。

建立統一的金融監管體(ti) 係，是金融國資委被賦予的另一個(ge) 重要使命。

據《財經國家周刊》記者了解，按照財政部目前製定的方案，財政部、匯金公司所持中央級國有金融資產(chan) 將劃撥至金融國資委，央行也將逐步從(cong) 管理出資人職責及部分金融監管職責中退出，專(zhuan) 注於(yu) 貨幣政策；而銀監會(hui) 、保監會(hui) 及證監會(hui) 也應當從(cong) 出資人角色中逐步退出，集中行使金融監管職能。“這樣有利於(yu) 改變多頭監管的現狀，建立國際先進的監管體(ti) 係。”

去年7月，美國國會(hui) 參議員曾通過金融監管改革法案，其中一條重要的措施就是建立新的監管協調機製，改變原來“雙重多頭”的金融監管體(ti) 製，在財政部下成立金融穩定委員會(hui) ，主要負責識別和防範係統性金融風險。

對於(yu) 是否成立金融國資委，業(ye) 界意見至今難以統一。有觀察人士問：“金融國資就那麽(me) 幾家，遠沒有非金融國企那麽(me) 多。為(wei) 什麽(me) 不能用管理非金融國資的那一套來管理金融國資，而要單獨成立一個(ge) 金融國資委？”

另外一種觀點認為(wei) ，2008年金融危機時西方國家的綜合監管機構並沒有及時發現問題，防範風險。“這樣看來設立金融國資委有必要嗎？能到達監管的目標嗎？”一位國有商業(ye) 銀行的研究人士在接受本刊記者采訪時說。

財政部財科所國有資本研究室主任文宗瑜在接受《財經國家周刊》記者采訪時提出：“我國的金融監管將來肯定需要改革，一個(ge) 最大的問題就是成立統一的監管，但是我們(men) 不可能照搬西方國家的模式。”

不走老路

追述金融類國有資產(chan) 的管理路徑，組建金融國資委的複雜性可見一斑。

1998年後，中國的金融類國資實行的是“五龍治水”的架構，即金融工委和組織部管人事、勞動部管工資和社保、財政部管財務、央行管業(ye) 務發展、計委管投資。

到2003年金融工委撤銷時，主要部門並入銀監會(hui) ，有關(guan) 央行金融機構的中共組織關(guan) 係分別放在銀監會(hui) 、證監會(hui) 和保監會(hui) 。按照同年中編辦專(zhuan) 門印發的有關(guan) 文件，財政部繼續負責金融類企業(ye) 國有資產(chan) 的基礎管理；再到後來匯金成立，財政部、匯金、央行、“三會(hui) ”、中組部再度形成新的“五龍治水”。

據財政部財科所研究員周放生回憶，在國務院國資委成立之前，曾有過“大國資委”的概念，即所有的中央企業(ye) 成立一個(ge) 國資委，包括金融和非金融企業(ye) ，但在後來的國資委設計方案中被否決(jue) 。一位接近監管層的人士對記者稱，主要原因是金融類的監管太過專(zhuan) 業(ye) ，與(yu) 非金融的放在一起不合適。

“利益衝(chong) 突”也許是更深層次的原因。“主要衝(chong) 突在銀行，其他的衝(chong) 突都可以通過市場來解決(jue) ，但銀行是中央企業(ye) 的債(zhai) 權人，我們(men) 不能既當股東(dong) 又當債(zhai) 權人，這在法理上就不成立，一定要有防火牆。金融和非金融企業(ye) 一定要分開，可以都歸國務院管，但是體(ti) 製上必須是兩(liang) 個(ge) 機構，互不隸屬。”周放生說。

有多位經濟學家指出，金融資產(chan) 管理不應該與(yu) 政府發生直接關(guan) 係，高管的任命最好多些專(zhuan) 業(ye) 人士參與(yu) 。匯金公司以企業(ye) 的身份來控股國有銀行，指派董事就是改革的進步。

為(wei) 了避免走老路，現在初步設想是盡量市場化。前述接近監管層人士對記者表示，未來金融國資委的管理層由中央任命，而其他人員盡量采用市場化公開招聘，引入競爭(zheng) 機製，實行績效考核。