取消房貸利率折扣

理財周報記者了解到，商業(ye) 銀行對2011年個(ge) 人房貸的增長放緩已有所考慮。以工行為(wei) 例，未經審計的數據表明，截至2010年底，工行個(ge) 人貸款的餘(yu) 額達1.5萬(wan) 億(yi) 。如果含上信用卡貸款透支額，總共達1.6萬(wan) 億(yi) 。其中，個(ge) 人住房貸款餘(yu) 額達1.2萬(wan) 億(yi) ，在個(ge) 貸餘(yu) 額中占比75%左右。在增量方麵，2010年非房貸(包括消費貸款和個(ge) 人經營性貸款等)增量約占40%，個(ge) 人住房按揭貸款約占60%。而在工行2011年個(ge) 貸增量計劃中，增量的60%是消費貸款和個(ge) 人經營性貸款，40%是個(ge) 人住房按揭貸款。

2010年工行個(ge) 人貸款共達1.6萬(wan) 億(yi) ，房貸1.2萬(wan) 億(yi) ，個(ge) 人住房按揭貸款約占60%,今年計劃房貸增量40%

無論是對於(yu) 去年的存量房貸還是今年的新增房貸，取消利率折扣優(you) 惠，將利率水平提升至基準利率，都會(hui) 給商業(ye) 銀行的利息收入帶來影響。

根據央行的統計數據，截至2010年底，購房貸款餘(yu) 額6.2萬(wan) 億(yi) 元，同比增長29.7%；2010年，個(ge) 人購房貸款新增1.40萬(wan) 億(yi) 元。2011年由於(yu) 調控等原因，整體(ti) 信貸規模減少(約20%)，預計2011年個(ge) 人住房抵押貸款新增額為(wei) 1.12萬(wan) 億(yi) .

6.2萬(wan) 億(yi) 房貸價(jia) 值重估

對存量房貸客戶動刀子，能給銀行帶來怎樣的收益？一個(ge) 肯定的答案是，取消存量房貸利率折扣優(you) 惠，6.2萬(wan) 億(yi) 元房貸的價(jia) 值將獲重估。

理財周報尚未掌握6.2萬(wan) 億(yi) 房貸中利率折扣優(you) 惠的結構，即七折優(you) 惠和八五折優(you) 惠或其他優(you) 惠折扣的具體(ti) 分布不清楚。所以，隻能粗略估算取消存量房貸利率優(you) 惠所帶來的銀行利息增加額。

以今年2月8日央行加息後的利率計算，考慮房貸期限一般5年期以上，那麽(me) 存量房貸利率由7折提高到基準利率，實際利率水平則由4.62%提高到6.60%。

交銀國際銀行業(ye) 分析師李姍姍認為(wei) ，一個(ge) 比較粗略的估算是：假設6.2萬(wan) 億(yi) 房屋貸款都是從(cong) 七折利率提升到基準利率，則帶來的利息增加約為(wei) 1200億(yi) ；2010年，個(ge) 人購房貸款新增1.40萬(wan) 億(yi) 元。2011年由於(yu) 調控原因，受到整體(ti) 信貸規模減少(約20%)的影響，預計2011年個(ge) 人住房抵押貸款新增額為(wei) 1.12萬(wan) 億(yi) ，此部分貸款按七折提升至基準利率水平執行的話，利息增加額大約為(wei) 220億(yi) 元。綜合上述存量和增量房貸由於(yu) 利率提升所產(chan) 生的利息增加額總計約為(wei) 1420億(yi) 。

李姍姍認為(wei) ，對於(yu) 商業(ye) 銀行而言，個(ge) 人住房抵押貸款在全部貸款中所占比例大約在12%。所以，個(ge) 人房貸的變化對銀行盈利有影響，但影響不大。

國泰君安銀行業(ye) 分析師伍永剛則表示，在對銀行股估值的研究中，已經將個(ge) 人房貸的利率或規模等變化因素考慮在內(nei) 了。因為(wei) 每家銀行上調房貸利率的時點等具體(ti) 情況也不同，加之政策等變化因素很多，單純估算個(ge) 人房貸變化給銀行估值帶來什麽(me) 影響意義(yi) 不大。

某國有商業(ye) 銀行個(ge) 人金融部的一位負責人表示，受整體(ti) 信貸規模縮減的影響，2011年個(ge) 人住房抵押貸款的規模會(hui) 有一定減少。利率折扣優(you) 惠的取消將使單筆新增貸款的利息收入提高。但是，隨著未來加息等政策可能進一步推出，存款利率也將上升，所以淨息差的變化趨勢也比較複雜。