萬達啟動H股全球路演 最高募資總額逾44億美元

      記者獲悉，大連萬(wan) 達商業(ye) 地產(chan) H股IPO（下稱“萬(wan) 達地產(chan) ”）已於(yu) 12月8日起展開全球路演，按目前時間表，將於(yu) 12月16日定價(jia) ，12月23日在港交所掛牌。

      萬(wan) 達地產(chan) 計劃發行6億(yi) 股，[安圭拉公司注冊(ce) ]95%在全球範圍內(nei) 發售，5%留給香港市場散戶，發行價(jia) 區間為(wei) 每股41.8港元至49.6港元，募資規模介於(yu) 32.32億(yi) 美元至38.36億(yi) 美元之間。綠鞋機製啟動後，最高募集44.11億(yi) 美元。

      雖然募資規模較此前市場預期的50%億(yi) -60億(yi) 美元有所縮減，但8日中午的路演首站香港站還是吸引了大量投資者，火爆程度媲美此前的中廣核電力。

      目前，萬(wan) 達地產(chan) H股IPO已獲11名基石投資者鎖定56.48%股份，合計認購金額約19.94億(yi) 美元。

      21世紀經濟報道記者獲得的資料顯示，基石投資者包括科威特投資局、中國人壽、平安資產(chan) 管理、對衝(chong) 基金Och-Ziff、荷蘭(lan) 養(yang) 老基金APG旗下房地產(chan) 基金APG Strategic Real Estate Pool、香港格力電器銷售公司、北京Timing investment fund management、喜韻投資（Heywin Investment）、新華聯國際投資（MACRO-LINK International Investments）、上海钜派禾暉資產(chan) 管理及Woodman基金。

      其中，科威特投資局和中國人壽分別認購3億(yi) 美元的股份，平安資管認購23.2億(yi) 港元的股份，Och-Ziff認購2.5億(yi) 美元，APG認購15.5億(yi) 港元，格力認購2億(yi) 美元股份，Timing Investment、喜韻投資和新華聯國際分別認購1億(yi) 美元。

      “十大房企中，萬(wan) 達（商業(ye) 地產(chan) ）還算是比較有特色的。”香港一位房地產(chan) 分析員對21世紀經濟報道記者表示，最近一兩(liang) 年上市多為(wei) 中小型房地產(chan) 企業(ye) ，萬(wan) 達商業(ye) 地產(chan) 相對還是頗具吸引力。

      萬(wan) 達的招股資料顯示，截至今年6月30日，萬(wan) 達商業(ye) 地產(chan) 在全國29個(ge) 省份的111個(ge) 城市擁有175個(ge) 物業(ye) 項目。其中，於(yu) 110個(ge) 城市擁有159座萬(wan) 達廣場和166個(ge) 購物中心，於(yu) 82個(ge) 城市擁有99家酒店。

      “萬(wan) 達（商業(ye) 地產(chan) ）需要資金應付大量負債(zhai) 。”香港一位投行人士分析指。

      計息銀行和其他借款及債(zhai) 券是萬(wan) 達商業(ye) 地產(chan) 的主要融資來源。截至2011年、2012年、2013年底及2014年6月30日，其未償(chang) 還銀行及其他借款餘(yu) 額分別為(wei) 697.47億(yi) 元、932.28億(yi) 元、1303.18億(yi) 元和1723.62億(yi) 元，截至今年6月底，僅(jin) 利息支出就達62.1億(yi) 元。2013年底和今年6月底，未償(chang) 還債(zhai) 券餘(yu) 額分別36.75億(yi) 元和73.26億(yi) 元。

      萬(wan) 達此次融資所得中，[注冊(ce) 安圭拉公司]90%將用於(yu) 提供10個(ge) 項目開發所需資金，包括廣元、哈爾濱萬(wan) 達廣場等。