支付企業借機推P2P資金托管 成本難題待解

近日，央行官員在九部委聯席會(hui) 議上對P2P（個(ge) 人通過網絡平台相互借貸）行業(ye) 的經營提出風險警示，P2P網貸行業(ye) 的規範問題隨即引發討論。

央行建議應當建立P2P網貸平台的第三方資金托管機製，讓P2P平台回歸撮合的中介本質。這讓近年來發展勢頭迅猛的第三方支付公司看到了商機。[美國注冊(ce) 公司]匯付天下日前稱，已建立了國內(nei) 首個(ge) 第三方P2P托管賬戶體(ti) 係。

不過，業(ye) 內(nei) 人士告訴《每日經濟新聞》記者，P2P網貸平台一直麵臨(lin) 第三方監管困境，如沒有強製性政策法規進行規範，很難真正建立有利於(yu) 風險防控的第三方托管機製。

托管意味著資金所有權不變

事實上，在監管層尚未出台相關(guan) 規定的情況下，一些P2P平台已與(yu) 第三方支付公司合作，通過“第三方托管”“P2P清結算分離產(chan) 品”來規避風險。

至於(yu) 匯付天下推出的托管賬戶體(ti) 係，據其相關(guan) 部門介紹，投資人在P2P平台注冊(ce) 時，需要同時開通匯付天下的實名資金賬戶；在交易時，P2P平台根據來自匯付天下訂單進行交易匹配，不允許私自動用資金或繞過投資者；投資者如需動用賬戶資金，也需驗證匯付天下托管賬戶密碼以及短信驗證碼；交易後，匯付天下P2P托管賬戶體(ti) 係會(hui) 定期對合作平台的每一筆借款交易進行實地抽查，一旦發現異常，立即暫停交易並凍結該平台所有資金。

匯付天下相關(guan) 人士告訴《每日經濟新聞》記者，匯付天下已與(yu) 萬(wan) 家兄弟等多家P2P平台展開資金托管合作。不過，對於(yu) 該資金托管賬戶體(ti) 係目前運作的情況、管理權限、責任範圍等問題，記者並未得到回應。

在近日九部委聯席會(hui) 議上，央行官員認為(wei) ，許多發生資金風險涉嫌非法集資的P2P網絡借貸平台，為(wei) 了募集後有效控製和使用資金，[注冊(ce) 英國公司]在銀行或第三方支付機構開立賬戶直接歸集資金，資金使用實際上缺乏有效監管。

據了解，目前成熟的合規P2P平台，其資金就存於(yu) 第三方支付平台的托管賬戶，如快錢等。人人貸副總裁顧崇倫(lun) 告訴記者，借款人通過P2P登錄注冊(ce) 後，在第三方支付平台充值，第三方平台將按比例扣除一定手續費，所有資金不會(hui) 在P2P平台滯留。

目前，國內(nei) 大多數P2P平台並沒有做到真正意義(yi) 上的資金托管。“很多P2P平台隻是做了一個(ge) 接口，出借人的資金其實是進入了第三方公司內(nei) 部法人的賬戶，或是平台在第三方公司開設的賬戶，資金的所有權發生了變化。”網貸之家CEO徐紅偉(wei) 告訴《每日經濟新聞》記者，隻有資金所有權不變，才是真托管。

銀行或無動力做第三方托管

據匯付天下等第三方支付公司介紹，其設計的資金托管賬戶體(ti) 係確實屬於(yu) 比較嚴(yan) 格意義(yi) 上的托管，客觀上能在一定程度上保障信息的匹配和資金的安全。那麽(me) ，P2P公司是否接受這種業(ye) 務呢？

徐紅偉(wei) 表示，“雖然第三方支付提供托管業(ye) 務這麽(me) 久了，但據我所知，P2P網貸平台使用的占比非常小，5%都不到。最主要的原因是成本太高。”

據徐紅偉(wei) 介紹，第三方支付公司的業(ye) 務最初是零售行業(ye) ，但P2P不同於(yu) 零售業(ye) ，資金需要來回進出第三方賬戶，托管的通道費用比率在千分之二到千分之三。此外，因P2P平台本身利潤空間有限，如果要收取通道費用，這個(ge) 成本是P2P平台難以接受的。記者向匯付天下詢問托管費用情況，對方稱比較敏感，不方便透露。

徐紅偉(wei) 說，其實這個(ge) 收費標準是由銀行定的，[英國公司注冊(ce) ]由第三方支付代為(wei) 收取並賺取差價(jia) 。第三方支付公司是否具備資金托管的資質並不明確，作為(wei) 托管方，第三方支付公司的公信力同樣要受到考驗。另外，第三方支付權利義(yi) 務的邊界也沒有明確界定。

除第三方支付公司，銀行有無可能直接開展針對P2P網貸平台的資金托管業(ye) 務？顧崇倫(lun) 表示，如果使用第三方銀行托管，那必須隻使用一家銀行，對其他銀行用戶和第三方支付的使用，在業(ye) 務層麵會(hui) 產(chan) 生一定的麻煩。其次，銀行方麵並沒有動力去做第三方托管業(ye) 務，也缺乏條件。“第三方存管的基礎還在於(yu) 對信息的掌控，如果借、還款信息銀行不清楚，就沒辦法做好第三方存管業(ye) 務。”

“如果真正要推動第三方存管業(ye) 務，還需要一個(ge) 類似證券第三方存管中的核心角色——中央登記結算中心，將所有借貸信息標準化統一化，第三方可核實。”顧崇倫(lun) 表示。