光伏新興市場需求猛增

光伏行業(ye) 近兩(liang) 年的調整，美國光伏市場已現複蘇態勢，國內(nei) 的光伏企業(ye) 盈利也已趨於(yu) 好轉，展望可預見的未來，行業(ye) 供需又是怎樣的呢？

這一輪調整伴隨的是各企業(ye) 的去庫存化，[英國注冊(ce) 公司]而在追求技術革新的光伏行業(ye) 中，市場對新技術、新工藝的要求，也使得前期沒有競爭(zheng) 力的產(chan) 能成為(wei) 無效產(chan) 能。

美國、中國、日本及其他新興(xing) 市場持續出台支持光伏行業(ye) 發展的政策，從(cong) 2013年起，這些新興(xing) 市場光伏裝機需求可能大幅增加。在此影響下，全球光伏市場的供需結構即將發生逆轉。

美國：千萬(wan) 屋頂計劃

在傳(chuan) 統市場遭遇因補貼削減帶來需求減少的同時，以美國為(wei) 代表的新興(xing) 市場正爆發出巨大需求量，而美國也成為(wei) 近年來增長最快的光伏市場，2010年～2012年新增裝機分別為(wei) 0.9GW、1.9GW、3.3GW（預計值）。

根據美國製定的“麵向2030年的光伏工業(ye) 線路圖”，計劃“投資國內(nei) 技術和市場，擴大內(nei) 需，帶動產(chan) 業(ye) 顯著增長”，規劃設定了2030年累計裝機容量達200GW的宏大目標，相當於(yu) 每年新增裝機容量11GW。

與(yu) 此同時，盡管美國的1603財政補貼計劃已於(yu) 2011年12月31日終止，該補貼計劃已經進行了三年，該計劃已經支持了美國大量的太陽能光伏和光熱項目的開發。不過取而代之的是，“千萬(wan) 屋頂計劃”，從(cong) 2012年開始，將投資2.5億(yi) 美元用於(yu) 該項計劃，從(cong) 2013年～2021年，每年將投資5億(yi) 美元用於(yu) 太陽能屋頂計劃。2012年～2021年，根據一個(ge) 家庭3KW～5KW容量，總安裝量達30GW～50GW，財政補助方式為(wei) 工程項目淨投入的50%，初始階段補貼1.75美元/W，到2018年大約0.5美元/W。作為(wei) 超級大國，[注冊(ce) BVI公司]也是全世界耗能最高的國家，之前美國已實行了一係列措施來保障本國光伏產(chan) 業(ye) 的發展，比如投資稅收減免計劃、貸款擔保。此次新增的千萬(wan) 太陽能屋頂計劃，是迄今為(wei) 止規模最大、補貼額度最高的新政策，是態度鮮明的支持光伏產(chan) 業(ye) 發展的宣言。預計未來幾年市場爆發增長，美國也將成為(wei) 全球最重要、增長最快的市場。

中國：裝機容量上調至35GW

近年來，中國政府持續出台了支持光伏產(chan) 業(ye) 發展的政策，尤其是受到美國和歐盟雙擠壓，政府對光伏力度的支持更大。

今年7月中旬，國務院出台《關(guan) 於(yu) 促進光伏產(chan) 業(ye) 健康發展的若幹意見》（以下簡稱《意見》）。《意見》顯示，我國光伏十二五規劃裝機容量調整落定，從(cong) 21GW調整至35GW。實際上這已經是我國光伏行業(ye) 發展目標的第四次調整，光伏“十二五”規劃原定目標5GW，受核電中長期發展規劃調整的影響，目標上調至10GW。之後由於(yu) 歐洲FIT下調和歐美“雙反”的影響，國家能源局在製定報批“十二五”規劃中又連續兩(liang) 次上調目標至21GW以上。為(wei) 支持國內(nei) 光伏業(ye) 度過嚴(yan) 冬，2013年初國家能源局曾提出2015年35GW裝機目標的建議，但未有正式文件證實。本次“35GW裝機目標”落地，增強國內(nei) 光伏裝機快速增長的確定性，充分體(ti) 現政府支持光伏行業(ye) 的態度和決(jue) 心。

有業(ye) 內(nei) 人士指出，2012年中國新增裝機量約有4GW，2013年裝機目標為(wei) 10GW，近期國家連續出台鼓勵分布式相關(guan) 政策，2013年裝機目標為(wei) 10GW，盡管補貼低於(yu) 預期，10GW目標或有困難，但中國市場仍然極有可能成為(wei) 2013年全球最大市場，保守估計新增裝機量7GW～8GW。

按2015年35GW以上的目標值，預計2014年～2015年國內(nei) 光伏裝機容量分別達10GW和12GW。據測算，裝機目標的上調將提升1400億(yi) 元左右的市場需求。

日本：全球補貼最優(you) 厚地區

受2011年三月核危機影響，日本市場可再生能源發電的發展比較迅速。今年7月頒布的最新FIT補貼政策，對10KW以上的項目補貼增加，促進電站型項目開發。另外，雖然對大型電站的補貼由此前的42日元/千瓦時降至了37.8日元/千瓦時，日本仍是目前全球補貼最優(you) 厚的地區。

根據日本經濟貿易產(chan) 業(ye) 省公布數據顯示，2012年日本光伏新增裝機2.5GW，其中住宅項目為(wei) 1.6GW，占比65%。2013年第一季度，日本新增裝機1.7GW，預計其全年總量可能在6.5GW左右。

與(yu) 此同時，8月20日，日本經濟產(chan) 業(ye) 省日本經濟產(chan) 業(ye) 省（METI）發布數據稱，2012年7月至2013年4月期間，審批通過了將近19GW的商業(ye) 屋頂或地麵安裝太陽能光伏發電係統。雖然上述審批項目時間還不明確，但可以確定的是，日本光伏產(chan) 業(ye) 正處於(yu) 蓬勃發展態勢。據《彭博新能源財經》預計，2013年，日本將新增6.9GW至9.4GW的光伏係統並入該國電網。另外日本計劃2020年累計裝機容量為(wei) 28GW，2030年裝機容量達到56GW。

中東(dong) ：市場潛力巨大

除了上述市場需求大幅增加外，近年中東(dong) 主要國家也將太陽能作為(wei) 戰略發展的方向。世界第一大原油出口國沙特阿拉伯計劃投資1090億(yi) 美元發展太陽能產(chan) 業(ye) ，其中2012年5月，沙特政府機構阿卜杜拉國王原子能和可再生能源城宣布到2022年建設41GW太陽能項目的目標，其中26GW為(wei) 光熱發電（CSP），15GW為(wei) 光伏發電。迪拜水電局也宣布到2030年將分步建成1GW的太陽能發電站。

今年3月17日，中東(dong) 地區規模最大的一座集中式太陽能發電工程“太陽一號”發電站在阿布紮比西南約150公裏的紮耶德城市郊沙漠地區落成，該項目占地麵積2.5平方公裏，相當於(yu) 300個(ge) 足球場，發電能力達100MW，產(chan) 生的電能可供2萬(wan) 個(ge) 阿聯酋家庭使用。

作為(wei) 一個(ge) 石化資源極度匱乏的國家，約旦目前發電主要靠埃及和伊拉克供應的天然氣，用電成本高昂且供應不穩定。約旦政府計劃到2020年實現風能太陽能發電裝機容量達到1.8GW。

供求關(guan) 係已在逐漸改善

2010年光伏市場的高利潤率、高回報和較低門檻，導致2011年全產(chan) 業(ye) 鏈超50%擴張，產(chan) 業(ye) 鏈超額擴張的“惡果”便是光伏行業(ye) 出現了近兩(liang) 年的調整。在這一輪調整中行業(ye) 整合、無效產(chan) 能被逐漸擠出，供需失衡的局麵有所緩和，而新產(chan) 能擴張基本停滯。

根據SEMI的統計數據，2012年中國的多晶矽產(chan) 能為(wei) 15.8萬(wan) 噸，占全球的43%，產(chan) 量為(wei) 6.9萬(wan) 噸，占全球的32%；光伏組件的產(chan) 能為(wei) 37GW，占全球的51%，產(chan) 量為(wei) 22GW，占全球的54%。2012年全球的產(chan) 業(ye) 整合導致比2011年組件產(chan) 能下降25%，由49GW降至37GW。

2013年全球裝機量平均預測在35GW，[注冊(ce) 開曼公司]考慮庫存及中間環節，全年矽料折算後的需求超過35GW。高質量、低成本矽料供過於(yu) 求的情況並不嚴(yan) 重。

同時，多晶矽擴產(chan) 傾(qing) 向保守，因此2013年後供應增長將繼續放緩，在需求持續上升及季節性情況下，已經停產(chan) 的低效產(chan) 能很難在價(jia) 格達到25美元前重新啟動。根據供應成本曲線，價(jia) 格有望回到20美元或以上。

有業(ye) 內(nei) 人士認為(wei) ，經過兩(liang) 年的調整期，行業(ye) 整體(ti) 名義(yi) 產(chan) 能仍遠大於(yu) 需求，但扣除一些已停掉的產(chan) 能，目前實際供給量並未高出需求許多，行業(ye) 整合的成效愈加明顯，這從(cong) 出貨量的大廠集中度提高和大廠較高的產(chan) 能利用率可以得到佐證。預計，在2013年雖然行業(ye) 產(chan) 能仍有過剩，但供需關(guan) 係已在逐漸改善，而隨著部分企業(ye) 的實際退出，名義(yi) 產(chan) 能利用率將會(hui) 提高，可能達到80%以上的合理水平。

另一方麵，光伏企業(ye) 的長遠發展依賴技術進步，考慮到技術的更新需要有資金投入和支持，以及試驗的長期時間和經濟準備，小型企業(ye) 難以支持快速的技術更新，在產(chan) 能調節的過程中，也將隨之淘汰。

光伏行業(ye) 麵臨(lin) 曆史性“拐點”

在新興(xing) 市場巨大的裝機需求前景下，尤其是美國參議院批準了“千萬(wan) 屋頂計劃”，該項目計劃10年內(nei) 在美國全國推廣30GW～50GW太陽能發電係統；中國2015年裝機量將達到35GW；日本計劃2020年裝機容量28GW，2030年達到56GW；新興(xing) 市場即將曝發出巨大的裝機需求，而經過近兩(liang) 年的行業(ye) 調整與(yu) 洗牌，一係列光伏企業(ye) 退出市場，早前過剩的產(chan) 能已經在逐漸改善，而在這兩(liang) 年行業(ye) 調整中，全球的裝機容量扔保持增長，行業(ye) 的庫存化水平已經達到了一個(ge) 較為(wei) 理想的水平。

2013年全球裝機量平均預測在35GW，考慮庫存及中間環節，全年矽料按折算後需求超過35GW。高質量、低成本矽料供過於(yu) 求的情況並不嚴(yan) 重。因此整體(ti) 來看，整個(ge) 光伏行業(ye) 的供需關(guan) 係已經到了即將逆轉的時刻！