P2P行業自律規範信披 首提資金清結算分離

從(cong) 2006年P2P機構被引入中國到現在，P2P行業(ye) 在中國的發展已經有整整8年時間。

“我認為(wei) 出台類似於(yu) 2008年的小額貸款公司試點的行業(ye) 指導意見，這個(ge) 時機基本成熟，所以，應該盡快出台相關(guan) 的指導意見，或者暫行規定。”中國小額信貸聯盟理事長杜曉山稱。實際上，對於(yu) P2P行業(ye) 等互聯網金融的監管，[美國注冊(ce) 公司]國務院法製辦以及相關(guan) 的監管機構已經開始對行業(ye) 機構進行摸底。

經過8年的成長，行業(ye) 在監管“真空”之下呈現出野蠻生長的態勢，行業(ye) 自律意識也逐漸增強。8月26日，中國小額信貸聯盟正式對外發布了《個(ge) 人對個(ge) 人（P2P）小額信貸信息谘詢服務機構行業(ye) 自律公約》（下稱《自律公約》）。

《自律公約》對P2P機構服務出資人、借款人、行業(ye) 管理要求、行業(ye) 企業(ye) 退出機製、行業(ye) 從(cong) 業(ye) 人員等方麵提出了相關(guan) 自律要求。同時，相關(guan) 細則對P2P服務機構的信息披露做出了詳細規定。在行業(ye) 自律中，也首次提出了P2P機構清結算分離的概念，避免機構觸碰法律底線。

中國小額信貸聯盟從(cong) 去年底就開始推動P2P行業(ye) 自律，去年11月份成立了P2P行業(ye) 委員會(hui) ，12月通過P2P行業(ye) 自律公約，到目前共有55家P2P機構簽署了《自律公約》。

規範信息披露

“目前在行業(ye) 自律方麵有三個(ge) 急迫的問題需要解決(jue) 。首先要陽光化，然後規範化。陽光化就是要公開透明，讓所有人都能夠看到你是在做什麽(me) 。”中國小額貸款信貸聯盟秘書(shu) 長白澄宇稱，信息的公開透明是這個(ge) 行業(ye) 需要解決(jue) 的一個(ge) 很重要的問題。

白澄宇認為(wei) ，目前P2P行業(ye) 亟需解決(jue) 信息的公開透明、支付和清結算賬戶分離、征信係統三大事務，其中信息的公開透明排在首位。

市場對P2P行業(ye) 的風險質疑，[注冊(ce) 英國公司]主要來源於(yu) 行業(ye) 的不透明。《自律公約》要求，P2P機構在業(ye) 務公開、透明上自律，通過定期審計，發布相應業(ye) 務信息，保證業(ye) 務活動的公開透明。

“現在的市場上，大家都講交易量、壞賬，實際上口徑並不統一，這些風險指標的不可比，會(hui) 造成用戶和消費者的一些混亂(luan) 。”人人貸CEO李欣賀對《第一財經日報》記者表示。

上海信而富企業(ye) 管理有限公司總裁王征宇也稱，為(wei) 控製風險需要設定一個(ge) 行業(ye) 當中可比的、透明的風險控製標準，離開了具體(ti) 的風險標準，單純地談各種數字、談各種指標沒有意義(yi) 。

對此，《自律公約》要求，行業(ye) 自律對於(yu) 出資人要做到準確的風險指標：“鑒於(yu) 風險指標本身的複雜性，以及風險指標對於(yu) 行業(ye) 健康發展的重要性，P2P服務機構應該按照統一的風險指標定義(yi) 方式定期進行統計。”

信息披露規定中，《自律公約》也要求P2P服務機構對內(nei) 部信息進行統計，通過獨立審計，形成完善的業(ye) 務報告和信息披露體(ti) 係。要求向P2P行業(ye) 委員會(hui) 披露的信息包括，逾期90天以上的同賬齡逾期率、是否有風險準備賬戶及餘(yu) 額水平、平均貸款水平、違約客戶名單等指標。

同時，《自律公約》還要求P2P機構風險指標的計算方式、相關(guan) 支付數據、交易憑證以及計算結果應經過審計機構的審核確認。

清結算分離

對於(yu) P2P行業(ye) 存在的質疑，還在於(yu) 資金的來源與(yu) 去向並不明確，難以確保機構不挪用出資人的資金。

白澄宇認為(wei) ，P2P行業(ye) 發展亟須解決(jue) 的事務中，支付和清結算賬戶分離也是重要內(nei) 容之一。“P2P機構絕對不能動用客戶資金，或者客戶的兩(liang) 端借貸雙方的資金不能通過P2P平台自己的賬戶來進行交易。”他稱。

《自律公約》要求，P2P服務機構的運營資金與(yu) 所服務的出資人、借款人的資金必須完全分離。

正式發布《自律公約》當天，中國小額信貸聯盟聯合上海暢貸金融信息服務有限公司發布了《P2P網絡借貸平台技術白皮書(shu) 》（下稱《白皮書(shu) 》），對P2P平台功能、部署技術、運營技術做出了要求。

其中，資金清結算模塊設定就要求，在線完成訂單交易資金清結算，用戶資金托管在第三方支付公司，交易平台不產(chan) 生資金沉澱。

具體(ti) 的做法是，P2P平台依據用戶的業(ye) 務交易請求，向第三方支付公司的接口發起指令完成結算。資金動用需要得到用戶的二次確認，不再需要中間結算賬戶，用戶的交易資金不會(hui) 沉澱在交易平台所屬的第三方支付賬戶及/或銀行賬戶。

據了解，現在一般的P2P平台在第三方支付開一個(ge) 類似對公的虛擬賬戶，然後讓平台注冊(ce) 用戶充值到平台，盡管用戶看到自己在平台用戶的資金情況，但是這部分資金是沉澱在平台的對公虛擬賬戶。在第三方支付對資金托管賬戶監督權還沒有確立的情況下，P2P平台容易挪用平台用戶充值的資金，存在較高的道德風險。

“清結算分離的模塊是非常重要的模塊[英國公司注冊(ce) ]，要求做到防止資金沉澱，整體(ti) 交易資金不具有平台運營公司的賬戶，這樣就可以防止非法集資，讓借貸雙方的交易非常透明。”上海暢貸金融信息服務有限公司CEO施俊表示。

施俊稱，清結算分離的模塊還可以實現安全交易，保證借貸雙方交易數據的安全。此外簡單操作，讓P2P的運營方隻負責借貸業(ye) 務的信息管理，讓專(zhuan) 業(ye) 的結算平台或者資金托管方管理資金網上交易。

不過，若要實現清結算分離，還需要所有的交易方，借款人、放款人、P2P平台、擔保方都要在同一個(ge) 第三方支付公司開設虛擬賬戶。這就要求第三方支付也能夠提供針對個(ge) 人的虛擬賬戶體(ti) 係，但是現在並不是所有的第三方支付都有這樣一個(ge) 體(ti) 係。