光伏海外應收賬款風險惡化

超日太陽已經通過中國出口信用保險公司(以下簡稱：中信保)購買(mai) 短期出口信用保險，對海外買(mai) 家進行短期的放賬交易。

此外，早報記者從(cong) 中信保上海分公司獲悉，上海光伏企業(ye) 晶澳太陽能控股有限公司(以下簡稱：晶澳太陽能)由於(yu) 海外買(mai) 家拖欠賬款，[注冊(ce) 新加坡公司]目前已經獲得中信保495.89萬(wan) 美元的賠付，為(wei) 中信保承保上海光伏企業(ye) 以來支付的最大一筆賠付。

據晶澳太陽能透露，明年年初該公司還將獲得中信保另外一筆出口貿易信用保險的賠付，涉及金額為(wei) 500萬(wan) 美元，該筆金額涉及的是晶澳太陽能2011年8月至10月向Meridian公司的出口貨物貿易。以此計算，中信保將為(wei) 晶澳太陽能海外買(mai) 家風險進行千萬(wan) 美元的“買(mai) 單”。

近年來，中國光伏產(chan) 業(ye) 快速發展，已形成較為(wei) 完整的光伏製造產(chan) 業(ye) 體(ti) 係。但是由於(yu) 產(chan) 能嚴(yan) 重過剩，市場過於(yu) 依賴外需，光伏企業(ye) 經營困難。受困於(yu) 歐美債(zhai) 務危機經濟複蘇緩慢，以及歐美“雙反”政策、歐盟各國對光伏企業(ye) 補貼策略的調整，中信保相關(guan) 負責人稱，中國光伏企業(ye) 出口光伏組件的海外買(mai) 家在資金鏈上存在係統性風險。

中信保於(yu) 2001年獲國務院批準成立，注冊(ce) 資本為(wei) 271.6億(yi) 元人民幣，為(wei) 國家出資設立、支持中國對外經濟貿易發展與(yu) 合作、具有獨立法人地位的國有政策性保險公司。該公司經營宗旨是，通過為(wei) 對外貿易和對外投資合作提供保險等服務，促進對外經濟貿易發展，重點支持貨物、技術和服務等出口，特別是高科技、附加值大的機電產(chan) 品等資本性貨物出口，促進經濟增長、就業(ye) 與(yu) 國際收支平衡。

光伏企業(ye) 最大額賠付

作為(wei) 國家的政策性保險公司，中信保上海分公司自2009年以來對上海地區光伏行業(ye) 進行調研排摸，自2010年1月開始連續與(yu) 上海一些光伏企業(ye) 建立業(ye) 務合作關(guan) 係，目前在上海市規模產(chan) 能在“百兆瓦”的中大型光伏企業(ye) 已將全部出口業(ye) 務納入信用保障體(ti) 係。

據了解，中信保的業(ye) 務範圍包括中長期出口信用保險業(ye) 務、海外投資保險業(ye) 務、短期出口信用保險業(ye) 務、國內(nei) 信用保險業(ye) 務、與(yu) 出口信用保險相關(guan) 的信用擔保業(ye) 務和再保險業(ye) 務；應收賬款管理、商賬追收等出口信用保險服務及信息谘詢業(ye) 務；進口信用保險業(ye) 務；保險資金運用業(ye) 務等。

據中信保上海分公司相關(guan) 負責人稱，上海的大中型光伏企業(ye) 基本都已通過中信保投保短期出口信用險，光伏企業(ye) 向海外買(mai) 家放賬(編注：賒賬交易)出口光伏組件等貨物，放賬期限可為(wei) 60天或者90天，如果海外買(mai) 家由於(yu) 資金鏈斷裂未能如期還款，中信保將向海外買(mai) 家進行催債(zhai) ，並對企業(ye) 進行賠付。

中信保官網資料顯示，短期出口信用保險一般情況下保障信用期限在一年以內(nei) 的出口收匯風險。由於(yu) 買(mai) 方所在國的政治風險所造成損失的最高賠償(chang) 比例為(wei) 90%。買(mai) 方破產(chan) 、無力償(chang) 付債(zhai) 務、拖欠等其他商業(ye) 風險所造成損失的最高賠償(chang) 比例為(wei) 90%。買(mai) 方拒收貨物所造成損失的最高賠償(chang) 比例為(wei) 80%。

昨日，中信保上海分公司舉(ju) 行賠款支付儀(yi) 式，[注冊(ce) 新西蘭(lan) 公司]向晶澳太陽能支付其承保光伏企業(ye) 以來最大的一筆保險金額。

2011年7月，晶澳太陽能向德國的Sinosol公司出口價(jia) 值600萬(wan) 歐元的光伏組件，並向中信保上海分公司投保短期出口信用險，保險所涉及的放賬期限為(wei) 90天。但是，德國Sinosol公司由於(yu) 下遊項目融資出現資金斷裂問題未能如期還款。此後，晶澳太陽能與(yu) 中信保聯合對德國Sinosol公司進行催債(zhai) ，在確認該公司無力償(chang) 還後，中信保向晶澳太陽能賠付495.89萬(wan) 美元。

據晶澳太陽能相關(guan) 負責人透露，這筆賠付將為(wei) 該公司2012年四季度末的現金流(30億(yi) 元人民幣)增加1%。目前，中信保與(yu) 晶澳太陽能仍在對德國的Sinosol公司追蹤催債(zhai) 。

資料顯示，晶澳太陽能是全球領先的高性能太陽能光伏產(chan) 品製造商。該公司產(chan) 品銷往全球，製造將太陽能轉化為(wei) 電能的太陽能產(chan) 品，應用於(yu) 住宅、商業(ye) 和電站發電係統。據了解，中信保2012年為(wei) 該公司承保的短期出口信用險中，單筆授信的放賬額度高達2000萬(wan) 美元。

歐盟買(mai) 家係統性風險

自2011年下半年起，受全球金融危機影響，各國紛紛收縮光伏行業(ye) 補貼政策，導致中國國內(nei) 光伏出口企業(ye) 業(ye) 務受到巨大衝(chong) 擊。光伏組件最大的出口市場——歐盟各國自2011年起都普遍下調光伏電價(jia) 補貼，歐洲銀行對光伏行業(ye) 普遍惜貸，而後2012年美國、歐盟相繼揮舞“雙反”大棒來打擊中國的光伏企業(ye) ，中國多家光伏企業(ye) 不同程度遭遇海外買(mai) 方拖欠賬款甚至破產(chan) 的風險事件。

據中信保上海分公司相關(guan) 負責人稱，根據調查發現，歐盟海外光伏企業(ye) 買(mai) 家經營形勢嚴(yan) 峻，不僅(jin) 僅(jin) 是一兩(liang) 家而是絕大部分光伏企業(ye) 都存在資金斷裂的係統性風險。數據顯示，2012年當年，中信保上海分公司向上海光伏企業(ye) 支付賠款755.4萬(wan) 美元，追回海外應收款項1028.8萬(wan) 美元。

一位光伏企業(ye) 負責人稱，麵對係統性風險的問題，[注冊(ce) 塞舌爾公司]企業(ye) 需要內(nei) 部控製成本，避免直接采用放賬交易的方式，而應通過中信保進行資信調查、確認承保來抵抗風險。

中信保相關(guan) 負責人稱，在目前產(chan) 能過剩情況下，光伏企業(ye) 麵臨(lin) 經營轉型的問題。為(wei) 了降低不斷升級的買(mai) 方收款風險，光伏企業(ye) 應該更多地改變發展方式，在國內(nei) 以及國外投資光伏電站發展新能源，這樣既可以解決(jue) 國外的就業(ye) 問題，也可以避免國外的貿易壁壘等問題。

據了解，為(wei) 解決(jue) 企業(ye) 電站投資麵臨(lin) 的資金需求量大、投資回報期長、海外投資政策市場變化等多重風險，中信保已為(wei) 一些光伏企業(ye) 承保海外投資風險。據了解，該保險可承保的投資期限為(wei) 20年，為(wei) 一年一期進行投保，對光伏企業(ye) 海外投資電站麵臨(lin) 的戰爭(zheng) 、征收、匯兌(dui) 等政治風險進行賠付，賠付比例可高達當年投資額度的90%。由於(yu) 該保險的風險分散能力有限，不能滿足“大數法則”，因此該類項目必須由政策性保險公司進行承保。目前，中信保上海分公司正與(yu) 上海一些光伏巨頭洽談該類合作項目。

中信保近日發布的2012年《國家風險分析報告》對全球除中國以外的192個(ge) 主權國家的風險水平進行了重新認定與(yu) 評估。報告顯示，其中，17個(ge) 國家風險水平上升，參考評級調降，占被評估國別總數的8.9%。

該報告稱，2012年前11個(ge) 月，中信保在北美地區承保金額為(wei) 481.9億(yi) 美元，同比(較上年同期)增長28.1%。從(cong) 承保情況來看，美國是中國信保短期業(ye) 務承保的最大單一市場。2012年，中信保短期出口信用保險美國項下業(ye) 務整體(ti) 表現平穩，但由於(yu) 實體(ti) 經濟疲弱，美國各行業(ye) 大中型企業(ye) 經營嚴(yan) 重分化，經營出現風險信號的大型買(mai) 方集團增多。由於(yu) 失業(ye) 率高企，美國政府進一步強化貿易保護，針對中國實施貿易保護的產(chan) 品從(cong) 傳(chuan) 統勞動密集型行業(ye) 向更為(wei) 廣泛的光伏、鋼鐵、汽車部件等行業(ye) 擴散。

另外，前11個(ge) 月，中信保在歐洲地區承保金額為(wei) 633.4億(yi) 美元，同比增長11.1%。從(cong) 承保經驗來看，由於(yu) 主權債(zhai) 務危機使得歐洲經濟整體(ti) 陷入低迷、企業(ye) 經營困難，2012年歐洲買(mai) 方訂單增長速度有所放緩。部分已發生主權債(zhai) 務危機及公共債(zhai) 務負擔沉重的國家投保需求有所降低，中信保接到出口企業(ye) 報損和實際賠付的金額均有所增加，歐洲核心國家受歐債(zhai) 危機的影響進一步加大。