電子元器件中性偏多

日本芯片公司2010年度實現收入633億(yi) 美元，約占全球半導體(ti) 市場的20%，而東(dong) 芝則是全球僅(jin) 次於(yu) 三星的第二大芯片廠商，短期內(nei) 芯片價(jia) 格可能出現大幅波動。

國信證券認為(wei) ，對A股上市公司而言，芯片價(jia) 格上漲影響比較直接的是IC分銷廠商和封測廠商。力源信息[26.39 -1.01%](300184)作為(wei) 分銷廠商，芯片價(jia) 格上漲對公司的產(chan) 品價(jia) 格和收入是正麵的影響，而封測廠商通富微電[17.12 0.41%](002156)、長電科技[11.24 -0.62%](600584)和華天科技[14.18 0.35%](002185)，由於(yu) 來自日本的封測訂單生產(chan) 受到影響，基本上影響是負麵。

而對於(yu) 芯片設計和製造廠商而言，由於(yu) 與(yu) 日本主流廠商業(ye) 務重合較少，所以影響也有限。其中，國民技術[125.19 -0.41%](300077)、恒寶股份[15.47 0.78%](002104)、東(dong) 信和平[22.49 0.85%](002017)、晶源電子[25.50 -0.70%](002049)等公司的IC涉及業(ye) 務主要是國內(nei) 的銀行卡、社保卡、通信卡等專(zhuan) 用芯片，與(yu) 日本廠商的業(ye) 務重合度不高，所以對相關(guan) 國內(nei) 廠商的業(ye) 務影響有限。

液晶麵板 市場格局難變

由於(yu) 本次地震中心附近的仙台和福島一帶是日本半導體(ti) 製造的聚集地，此前國內(nei) 擔心液晶麵板產(chan) 業(ye) 鏈會(hui) 受到影響，但是目前來看，盡管玻璃基板等上遊材料會(hui) 供應受損，但是由於(yu) 日本液晶麵板隻占到全球市場份額的12%，對於(yu) 全球市場格局不會(hui) 有大的影響。

奧維谘詢(AVC)研究經理張波表示，本次日本地震發生區周邊，集中了彩電核心部件和麵板材料的生產(chan) ，如玻璃基板、芯片、濾光片以及模組中的IC芯片等，強震導致大量上遊企業(ye) 停產(chan) ，而目前我國彩電相關(guan) 組件的部分材料主要從(cong) 日本進口，除部分生產(chan) 企業(ye) 前期有戰略采購外，對多數企業(ye) 有較大影響。其中日本玻璃基板占全球35%市場份額，玻璃基板的生產(chan) 和運輸受阻，短期內(nei) 將對麵板供給造成影響。

但是，長期來看全球麵板企業(ye) 的市場格局則不會(hui) 有太大的變化。

夏普中國公司相關(guan) 負責人介紹，公司10代線在遠離此次地震中心的大阪，公司的建築物，工廠等沒有遭受到很大的損害。液晶麵板生產(chan) 工廠方麵，堺工廠、龜山工廠、多氣工廠、天理工廠也在正常運行。

但是，也有市場人士指出，夏普的3D麵板工廠受到影響，可能會(hui) 對公司銷售產(chan) 生不利。夏普日前剛剛在中國市場推出運用四色技術的液晶電視，夏普公司常務執行役員、中國本部長菅野信行還表示，非常看好3D電視在中國市場的發展，夏普也在產(chan) 品、技術各方麵做好了充分的準備。

京東(dong) 方副總裁張宇介紹，對於(yu) 國內(nei) 麵板企業(ye) 而言，主要是擔心玻璃基板供應的問題，但是目前康寧供應京東(dong) 方的玻璃基板產(chan) 地主要在中國，因此公司暫時沒有受到影響。而至於(yu) 對整個(ge) 麵板產(chan) 業(ye) 鏈未來的走勢，則需要看此次地震後產(chan) 業(ye) 鏈的恢複程度，如果兩(liang) 三個(ge) 月就能恢複，則對整個(ge) 產(chan) 業(ye) 鏈的不利影響就有限。

不過，張宇還指出，由於(yu) 日本麵板企業(ye) 在全球市場的份額在12%左右，韓國和日本企業(ye) 的市場份額超過80%，所以此次地震對於(yu) 全球麵板企業(ye) 的市場格局難以發生大的變化。

而對於(yu) 長信科技[48.55 0.58%]而言，由於(yu) 需要從(cong) 日本進口超浮法玻璃，如果上遊產(chan) 品價(jia) 格上漲，對公司盈利能力將有負麵影響。萊寶高科[49.96 0.73%](002106)的彩色濾光片與(yu) 日本公司是競爭(zheng) 關(guan) 係，但同時又要從(cong) 日本進口玻璃，所以對該公司而言，具體(ti) 影響還需要進一步觀察。

消費電子 需求或放緩

中郵證券指出，由於(yu) 日本同時是全球電子製造大國和電子產(chan) 品消費大國，預計地震後手機、電腦、液晶電視等終端產(chan) 品在日本的銷售量可能會(hui) 出現暫時性放緩，抵消由於(yu) 供給受損對其他地區電子產(chan) 業(ye) 的利好。

海爾集團高級副總裁周雲(yun) 傑也指出，此次日本地震對於(yu) 海爾的供應鏈沒有太大影響，因為(wei) 家電行業(ye) 基本上在國內(nei) 的配套非常完善。但值得注意的是，日本市場的需求會(hui) 放緩，這對於(yu) 國內(nei) 企業(ye) 的出口會(hui) 產(chan) 生影響。

此外，由於(yu) 此次地震引發核輻射問題，國內(nei) 放射性物質檢測設備廠商如漢威電子[22.30 3.00%]、同方股份[27.56 0.47%]旗下的同方威視也受到市場關(guan) 注。同方股份相關(guan) 人士稱，同方威視的放射性物質監測係統通過伽馬探測器或者中子探測器對放射性物質進行檢測，主要用戶是安檢設施中行包或行人的檢查，此次地震不會(hui) 對業(ye) 務產(chan) 生直接影響。

不過，多位行業(ye) 人士也指出，日本企業(ye) 已經將大部分中低端製造轉移到海外，且隨著全球化的加深，全球布局下的產(chan) 業(ye) 鏈較為(wei) 完善，其修複能力大大加強，在產(chan) 能過剩成為(wei) 常態的今天，產(chan) 能緊張隻是短期現象，可能一兩(liang) 個(ge) 月後，全球電子產(chan) 業(ye) 鏈就可以正常運行了。

針對此次日本地震的影響，業(ye) 界普遍認為(wei) 短期內(nei) 還難以作出準確判斷。但是總體(ti) 而言，對電子元器件行業(ye) 整體(ti) 影響中性偏多，部分A股上市公司會(hui) 因為(wei) 競爭(zheng) 對手受損而短期受益，但是對於(yu) 依賴日本上遊核心部件的廠商則是利空。而在液晶麵板行業(ye) ，由於(yu) 日本液晶麵板目前占全球12%左右的市場份額，且夏普的麵板生產(chan) 線也沒受到太大影響，所以對於(yu) 國內(nei) 相關(guan) 產(chan) 業(ye) 影響有限。在消費電子領域，此次地震對於(yu) 日本市場消費能力有一定衝(chong) 擊，這對於(yu) 國內(nei) 相關(guan) 產(chan) 業(ye) 是利空。

電子元器件 競合關(guan) 係複雜

索尼公司發布的最新信息顯示，公司有多家公司停產(chan) ，包括地處宮城縣的多賀城工場(主要生產(chan) 磁帶、藍光光盤等)、登米工場(光學部件、IC卡)、以及白石半導體(ti) 公司(半導體(ti) 激光頭)。

此外，東(dong) 芝位於(yu) 岩手縣的半導體(ti) 工廠也停產(chan) ，鬆下、三菱和三洋都關(guan) 閉了一些主要工廠。