創業板上市

　　創業(ye) 板指交易所主板市場以外的另一個(ge) 證券市場，其主要目的是為(wei) 新興(xing) 公司提供集資途徑，助其發展和擴展業(ye) 務。在創業(ye) 板市場上市的公司大多從(cong) 事高科技業(ye) 務，具有較高的成長性，但往往成立時間較短，規模較小，業(ye) 績較好。

　　發行人申請首次公開發行股票應當符合下列條件：

　　（一）發行人是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司。

　　有限責任公司按原賬麵淨資產(chan) 值折股整體(ti) 變更為(wei) 股份有限公司的，持續經營時間可以從(cong) 有限責任公司成立之日起計算。

　　（二）最近兩(liang) 年連續盈利，最近兩(liang) 年淨利潤累計不少於(yu) 一千萬(wan) 元，且持續增長；或者最近一年盈利，且淨利潤不少於(yu) 五百萬(wan) 元，最近一年營業(ye) 收入不少於(yu) 五千萬(wan) 元，最近兩(liang) 年營業(ye) 收入增長率均不低於(yu) 百分之三十。淨利潤以扣除非經常性損益前後孰低者為(wei) 計算依據。

　　（三）最近一期末淨資產(chan) 不少於(yu) 兩(liang) 千萬(wan) 元，且不存在未彌補虧(kui) 損。

　　（四）發行後股本總額不少於(yu) 三千萬(wan) 元。

　　我國創業(ye) 板對於(yu) 上市企業(ye) 的標準，目前主要有如下規定：

　　(1)中國證券監督管理委員會(hui) (簡稱"中國證監會(hui) ")依據發行審核委員會(hui) 的審核意見對申請人的發行上市申請作出核準或不予核準的決(jue) 定。中國證監會(hui) 對創業(ye) 企業(ye) 股票發行上市的核準，不表明其對創業(ye) 企業(ye) 所所發行的股票的價(jia) 值或者投資人的收益做出實質性判斷或者保證。?

　　(2)申請公開發行股票並在創業(ye) 板市場上市的企業(ye) (簡稱"申請人")應當是合法存續的股份有限公司。非公司製企業(ye) 應當先改製設立股份有限公司，有限責任公司可以改製設立股份有限公司，也可以依法變更為(wei) 股份有限公司。

　　判斷申請人是否符合"在同一管理層下，持續經營2年以上"的發行條件時，主要考慮下列因素：?

　　①申請人在提出發行申請時，開業(ye) 時間是否在24個(ge) 月以上；?

　　②申請人是否符合管理層穩定的要求，即法定代表人、董事、高級管理人員、核心技術人員以及控股股東(dong) ，在提出發行申請前24個(ge) 月內(nei) 是否曾發生重大變化。

　　③申請人是否符合主業(ye) 突出和持續經營的要求，即在提出發行申請前24個(ge) 月內(nei) ，是否不間斷地從(cong) 事一種主營業(ye) 務，該種主營業(ye) 務是否有實質進展。高級管理人員包括公司的經理、副經理、財務負責人、董事會(hui) 秘書(shu) 。控股股東(dong) 是指在行使表決(jue) 權時，可以推薦半數以上的董事或者主要負責人的股東(dong) ；可以行使或者控製有表決(jue) 權股份的數量超過公司股東(dong) 名冊(ce) 上所列的第一大股東(dong) 在名義(yi) 上所持有的有表決(jue) 權股份的數量的股東(dong) ；或以其他方式事實控製公司的股東(dong) 。

　　(4)判斷原企業(ye) (包括非公司製企業(ye) 和有限責任公司)是否屬於(yu) 整體(ti) 改製，是否可以持續計算營業(ye) 記錄時，主要考慮下列因素：

　　①是否進行過經營性資產(chan) 的剝離；

　　②發起人的出資方式、出資金額對營業(ye) 紀錄可比性的影響；

　　③是否按照資產(chan) 評估結果進行帳務調整，並按照高速後的資產(chan) 值折股。

　　(5)判斷有限責任公司變更為(wei) 股份有限公司，是否可以連續計算營業(ye) 記錄時，主要考慮下列因素：

　　①是否進行過資產(chan) 剝離；

　　②是否以經審計的淨資產(chan) 額作為(wei) 折股依據。

　　(6)判斷申請人是否符合"在最近2年內(nei) 無重大違法違規行為(wei) ，財務會(hui) 計文件無虛假記載"的發行條件時，主要考慮下列因素：

　　①在提出發行申請前24個(ge) 月內(nei) ，是否曾嚴(yan) 重違反國家法律、法規；

　　②在提出發行申請前24個(ge) 月內(nei) ，財務會(hui) 計文件中是否有虛假記載。?

　　(7)判斷申請人是否符合《創業(ye) 企業(ye) 股票發行上市條例》規定的上市條件時，主要考慮下列因素：?

　　①首次公開發行新股後，股本總額是否達到人民幣2000萬(wan) 元；

　　②首次公開發行新股後，持有股票麵值達人民幣10萬(wan) 元以上的股東(dong) 是否達到200人；?

　　③首次公開發行新股後，公開發行的股份是否達到公司股份總額的25%以上；?

　　④首次公開發行新股後，本次發行前的股東(dong) 持有的股份是否達到公司股份總數的35%以上

　　(8)判斷申請人是否符合發行上市條件時，還應考慮下列因素：?

　　①在申請股票發行時的審計基準日，其經審計的有形淨資產(chan) 是否達到人民幣800萬(wan) 元；

　　②最近兩(liang) 個(ge) 會(hui) 計年度經審計的主營業(ye) 務收入淨額合計是否達到人民幣500萬(wan) 元，最近一個(ge) 會(hui) 計年度經審計的主營業(ye) 務收入淨額是否達到人民幣300萬(wan) 元；?

　　③在申請股票發行的審計基準日，資產(chan) 負債(zhai) 率是否不高於(yu) 70%；

　　④招股說明書(shu) 、上市公告書(shu) 是否符合《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》等法律、法規、規範性文件關(guan) 於(yu) 信息披露的規定；

　　⑤是否已聘請主承銷商進行輔導；

　　⑥是否已聘請保薦人。這裏的有形淨資產(chan) 是指總資產(chan) 減去總負債(zhai) 減去無形資產(chan) (不包括土地使用權)後的淨值。主營業(ye) 務收入淨額是指主營業(ye) 務收入減去折扣與(yu) 折讓後的淨額。

　　(9)判斷申請人是否符合發行上市條件時，還會(hui) 關(guan) 注下列因素：

　　①申請人產(chan) 品的科技含量；?

　　②申請人的發展潛力和成長性；

　　③全部或大部分資產(chan) 是否為(wei) 現金、短期投資和長期投資；?

　　④在提出發行申請前12個(ge) 月內(nei) ，是否進行過合並、分立、資產(chan) 置換、資產(chan) 剝離等重大資產(chan) 重組行為(wei) ；?　⑤在提出發行申請前12個(ge) 月內(nei) ，是否進行過增資產(chan) 擴股；?

　　⑥主營業(ye) 務收入是否主要來自關(guan) 聯交易；?

　　⑦是否與(yu) 控股股東(dong) 或並行子公司存在同業(ye) 競爭(zheng) ；?

　　⑧是否已按照《中華人民共和國公司法》的有關(guan) 規定，建立和健全組織機構；?

　　⑨是否已按照《創業(ye) 企業(ye) 股票發行上市條例》的規定設立獨立董事，強化法人治理結構；

　　⑩發起人的數量；

　　⑾認股權或股票期權的設置；

　　⑿會(hui) 計師出具的審計報告是否為(wei) 非標準無保留審計意見。

　　(10)判斷獨立董事是否符合要求時，應當關(guan) 注下列因素；

　　①董事會(hui) 中的獨立董事是否達到2名；?

　　②獨立董事是否具備相應的任職能力和獨立性。