香港創業板的主要上市規定

香港創業(ye) 板的主要上市規定

一、不設贏利要求

　　 由於(yu) 了解到高增長企業(ye) 可能在創業(ye) 期間並不一定錄得贏利紀錄，故《創業(ye) 板上市規則》並無規定新上市申請人一定要有過往贏利紀錄才可在創業(ye) 板上市。

　　 二、保薦人及其持續聘任期

　　 新上市申請人須聘任一名創業(ye) 板保薦人為(wei) 其呈交上市申請，聘任期須持續一段固定期間，涵蓋至少在公司上市該年的財政年度餘(yu) 下的時間以及其後兩(liang) 個(ge) 完整的財政年度(「指定期間」)。

　　 三、可接受的司法管轄地區

　　 新申請人必須依據香港、中國、百慕達或開曼群島的法例注冊(ce) 成立。

　　 四、經營曆史

　　 新申請人須：

　　 1. 證明公司在緊接遞交上市申請前具有至少24個(ge) 月的活躍業(ye) 務紀錄。若符合下列情況，上述的要求可減至12個(ge) 月：

　　 (a)首次上市文件中的會(hui) 計師報告顯示過去12個(ge) 月期內(nei) 的營業(ye) 額不少於(yu) 5億(yi) 港元、會(hui) 計師報告中所載對上財政年度的資產(chan) 負債(zhai) 表顯示總資產(chan) 不少於(yu) 5億(yi) 港元或上市時市值最少達5億(yi) 港元；

　　 (b)上市時由公眾(zhong) 持有的公司市值最少要達1億(yi) 5千萬(wan) 港元，由最少300名公眾(zhong) 股東(dong) 持有，其中持股量最高的5名及25名股東(dong) 分別合共持有不超過由公眾(zhong) 持有的股本證券的35%及50%；

　　 (c) 股份的首次公開招股價(jia) 不少於(yu) 1港元；

　　 附注：如上市申請人為(wei) 新成立的項目公司或開采天然資源的公司，又或在聯交所接受的特殊情況下，這項24個(ge) 月活躍業(ye) 務紀錄的規定可在聯交所的批準下獲放寬。

　　 2. 一直積極發展一主營業(ye) 務；

　　 3. 於(yu) 活躍業(ye) 務紀錄期間，其管理層及擁有權大致相同；

　　 4. 如其附屬公司負責經營申請人的活躍業(ye) 務，必須擁有該附屬公司董事會(hui) 的控製權及不少於(yu) 50%的實際經濟權益

　　 5.編製會(hui) 計師報告，該報告須涵蓋緊接上市文件刊發前兩(liang) 個(ge) 完整的財政年度。若新申請人符合上述項目(1)(a)至(c)，則該等會(hui) 計師報告須涵蓋的期間應為(wei) 活躍業(ye) 務紀錄開始起計至少12個(ge) 月。

　　 五、業(ye) 務前景

　　 新申請人須列明其業(ye) 務目標，並闡釋於(yu) 指定期間內(nei) 擬如何達致該目標。

　　 六、最低公眾(zhong) 持股量

　　 七、新申請人須符合下列要求：

　　 1. 對於(yu) 市值不超過港幣40億(yi) 元的公司，其最低公眾(zhong) 持股量為(wei) 25%，涉及金額須達港幣30,000,000元；

　　 2. 對於(yu) 市值超過港幣40億(yi) 元的公司，其最低公眾(zhong) 持股量為(wei) 以下較高者 : i)由公眾(zhong) 持有的證券的市值相等於(yu) 10億(yi) 港元(在上市時決(jue) 定)的百分比或 ii)20%；

　　 3.新申請人必須於(yu) 上市時有公眾(zhong) 股東(dong) 不少於(yu) 100人。如新申請人能符合12個(ge) 月活躍業(ye) 務紀錄的要求，新申請人必須於(yu) 上市時有公眾(zhong) 股東(dong) 不少於(yu) 300人。

　　 八、公司治理

　　 新申請人須：

　　 1. 聘任才幹勝任的人員負責下列職位：公司秘書(shu) 、合資格會(hui) 計師、監察主任及授權代表;

　　 2. 聘任至少兩(liang) 名獨立非執行董事; 及

　　 3. 成立審核委員會(hui) 。

　　 九、承銷安排

　　 於(yu) 首次公開發售股份時，無硬性包銷規定。

　　 十、其它

　　 上市時的管理層股東(dong) 及主要股東(dong) 合共須占新申請人不少於(yu) 35%的已發行股本。

　　 十一、上市程序

　　 十二、首次上市成本

　　 首次上市成本的主要類別一般包括：

　　 1. 專(zhuan) 業(ye) 費用

　　 保薦人費用，公司法律顧問費用，保薦人法律顧問費用，申報會(hui) 計師費用，物業(ye) 估值費用，公關(guan) 服務顧問費用。

　　 2. 印刷方麵的成本

　　 招股章程、申請表格、股票及其它印刷費，翻譯費。

　　 3. 市場推廣支出

　　 4. 其它包括股票過戶登記處費用，收款銀行費用，包銷商傭(yong) 金（如適用），首次上市費，交易征費，交易費等。

　　 除首次上市費、交易征費及交易費外，上列所有其它費用均可由新申請人與(yu) 有關(guan) 方麵商議，不過收費多寡會(hui) 受市場因素影響。

　　 首次上市費一般占首次上市總成本的小部份,須於(yu) 遞交上市申請表格的同時向聯交所繳付。首次上市費不予退款，並以與(yu) 上市申請有關(guan) 的股本證券的預期市值計算.有關(guan) 費用的詳情載於(yu) 《創業(ye) 板上市規則》附錄九。

　　 新申請人應繳付予聯交所的交易征費為(wei) 新申請人將予發行之證券的價(jia) 值的0.0035%。另外,新申請人應繳付予聯交所的交易費為(wei) 新申請人將予發行之證券的價(jia) 值的0.0025%。詳情請參閱《創業(ye) 板上市規則》附錄九。