企業到美國股市上市幾個真實情況

(一)到美國上市隻需要美國證券公司就完全可以了。其它任何所謂“財務公司”、“金融顧問公司”、“投資顧問”、“公關(guan) 公司”等本身就是多餘(yu) 的！

　　在美國上市過程中，企業(ye) 如果雇用所謂“財務公司”、“顧問公司”等中介，本身就是多餘(yu) 的！美國上市步驟中根本就不需要“財務公司”、“財務顧問”等中介機構以任何形式的參與(yu) ！有實力，有經驗而且負責任的美國證券公司有足夠的內(nei) 部投行人員，分析人員和項目人員來完成整套上市工作。美國證券公司在企業(ye) 到美國上市中的一切環節中，隻用內(nei) 部人員完成，從(cong) 不會(hui) 外包，目的是確保工作質量。也就是說，美國證券公司在整個(ge) 上市過程中隻用自己的內(nei) 部工作人員，而不用任何外人。美國證券公司對所謂“財務公司”、“金融顧問公司”、“投資顧問”等不具有美國合法操作證券資格的中介是非常“蔑視”的。由於(yu) 很多“財務公司”、“金融顧問公司”或“投資顧問”等中介機構大肆詐騙企業(ye) ，而且美國監管機構嚴(yan) 格執法，大量的中介機構被訴訟，華爾街的證券公司隻要見到有中介機構參與(yu) ，立即跑得遠遠的，合法的證券公司誰願意惹麻煩呢？美國證券行業(ye) 有一個(ge) 行規：隻要見到中介公司的加入，就立即會(hui) 產(chan) 生“小心加小心，否則死得快”的印象。同時，由於(yu) 企業(ye) 的無知雇用了中介公司，美國證券公司會(hui) 對該企業(ye) 的管理層素質與(yu) 誠實程度產(chan) 生懷疑。在華爾街的證券公司中，見到中介參與(yu) 的項目，證券公司會(hui) 格外小心。

(二)所有未經美國證券公司指導在美國買(mai) 殼上市的企業(ye) ，隨時麵臨(lin) 在美國吃官司的風險：

　　美國法律嚴(yan) 格規定，美國證券業(ye) 是由證券公司獨家壟斷經營的。雇用非美國證券公司指導上市的企業(ye) ，本身就已經違法了，可能負有連帶責任。美國法律嚴(yan) 格禁止非證券公司參與(yu) 企業(ye) 上市，包括明文禁止參與(yu) 買(mai) 殼上市等顧問服務業(ye) 務。任何非證券公司在美國都可能會(hui) 被歸類為(wei) ：Unregistered Broker Dealer(即：未經合法注冊(ce) 的經紀人公司)。這樣的中介參與(yu) 證券業(ye) 務在美國是會(hui) 受到訴訟和刑事製裁(見美國證監會(hui) 網站： 有關(guan) 監管的部分)。因此許多所謂“財務公司”、“金融顧問公司”等中介機構，除非它是美國證券公司的附屬機構，否則如果企業(ye) 利用這樣的中介操作到美國上市是百分之百違反美國法律的。這樣上市的企業(ye) 隨時冒著被美國證監會(hui) 和美國股東(dong) 控告的危險。為(wei) 什麽(me) 美國法律給予了美國證券公司獨家壟斷證券業(ye) 的資格呢? 道理很簡單也很符合邏輯：上市對企業(ye) 本身和未來的美國投資股民都是一件擔負重大責任的事情。為(wei) 了保護投資者，複雜的上市工作如果沒有嚴(yan) 格限定參與(yu) 機構的專(zhuan) 業(ye) 水平與(yu) 合格資格，出了問題誰負責？誰承擔法律責任？證券公司是跑不掉的，可以隨時承擔法律責任。而中介機構由於(yu) 不受任何人監管，對誰都不負責，可以隨時關(guan) 門跑掉。美國法律與(yu) 證券監管機構對證券公司有非常嚴(yan) 格的批準和注冊(ce) 的要求，對沒有合法參與(yu) 證券工作資格的中介機構是嚴(yan) 厲打擊的。

(三)美國所有合法存在的證券公司都可在網上公開查到。查不到的“提供上市服務的機構”肯定都是在違法經營：

　　美國所有的合法存在的注冊(ce) 證券公司必須具有三個(ge) 最基本的資格：美國證監會(hui) (SEC)批準和注冊(ce) ，全美證券商協會(hui) (NASD)的會(hui) 員，全美投資者保護協會(hui) 的會(hui) 員。有規模的大證券公司還必須是全美證券行業(ye) 協會(hui) (SIA)正式注冊(ce) 會(hui) 員(Securities Industry Association)，沒有一定規模的證券公司是不能成為(wei) SIA的會(hui) 員的。在美國任何公司上市或以任何方式對公眾(zhong) 發行股票或融資的行為(wei) ，必須由證券公司操作，否則屬於(yu) 非法行為(wei) 。
美國的注冊(ce) 證券公司資格可以按如下方式，登陸全美證券公司協會(hui) 網站查到。英文字拚寫(xie) 一定要正確，很敏感。登陸全美證券公司協會(hui) 網站：“https://pdpi.nasdr.com/pdpi/”，在顯示該頁末端點擊：“Agree”。 在“Select Request Type”中選擇“NASD Member Firm”，在“Begin search for a”下點擊“Firm”。在“Firm name”右側(ce) 空格中輸入被查公司的全英文名稱，輸入後點擊“Begin search for firm”。如果是合法的美國證券公司，其全部資格和信息完全公置於(yu) 眾(zhong) 。
進入後，查找具體(ti) 內(nei) 容時，要另外注意兩(liang) 點：
一、如果在左麵的英文選項裏Disclosure Events單詞右麵是“Maybe”，那麽(me) 這個(ge) 證券公司有違規操作等不良記錄，要格外小心，不要雇用。如果是“No”，則是一家好的和合法注冊(ce) 的證券公司，可以考慮雇用；
二、還是在左麵的英文選項裏Registrations (顯示在美國多少個(ge) 州獲準注冊(ce) 營業(ye) )單詞的右麵數字如果少於(yu) 20，則這個(ge) 公司肯定很小，一般沒有能力做上市的工作。
如果這個(ge) 美國證券公司在中國有正式代理機構和有經驗的專(zhuan) 業(ye) 工作人員，那麽(me) 這家美國證券公司是實實在在，可以信賴的有實力的美國證券公司。
另外，從(cong) 美國文化上講，美國證券業(ye) 的行家和最專(zhuan) 業(ye) 的金融人才都在紐約市，特別是華爾街附近的公司更有優(you) 勢。美國證券業(ye) 的“老大”都是以紐約為(wei) 總部的公司，其它州(包括美國加州，佛羅裏達州和得克薩斯州等)的證券公司在美國證券行業(ye) 中基本都得不到尊敬，基本上都是小公司。

(四)隻有美國證券公司才能為(wei) 企業(ye) 合法維持股價(jia) ，為(wei) 企業(ye) 融資，否則上市後的企業(ye) 會(hui) 成為(wei) 美國股市中沒有人理的“孤兒(er) ”：

　　美國股市股票的買(mai) 賣方法是“證券公司代理製度”，即股民必須通過在證券公司開戶，通過這個(ge) 證券公司的股票經紀人(Stockbroker)，由股民直接給經紀人下單才能夠買(mai) 賣股票，股民不可能直接到股市買(mai) 賣股票。網上交易實際上是以電子方式下單給開戶的證券公司的經紀人，經紀人再把單交給這個(ge) 開戶證券公司的“操盤手”(Trader)，由“操盤手”在股市代客買(mai) 賣成功的。因此，美國的證券公司具有非常大的左右股市和控製個(ge) 股漲落的能力。美國的證券公司才是左右美國股市漲落的“樁家”。特別是納斯達克股市和招示板股市。如果一個(ge) 上市公司不是由美國證券公司從(cong) 頭至尾直接操作上市的，美國證券公司通常是沒有興(xing) 趣或不敢(擔心由於(yu) 中介公司的卷入而不明股東(dong) 和企業(ye) 的底細，不願意冒險被連帶訴訟)為(wei) 企業(ye) 操作股票的。由於(yu) 美國證券監管法律給予了美國證券公司獨家壟斷股票經營和合法向美國公眾(zhong) 推薦股票的資格，沒有美國證券公司的直接參與(yu) 股票，合法作樁，企業(ye) 成了美國股市中的“孤兒(er) ”，白白花了上市費用。融資和擴大企業(ye) 形象的目的根本不可能實現。有不下二十家中國企業(ye) 都是在香港，美國和加拿大的中介弄到美國股市來，以為(wei) 上市後玩命發消息就可以合法做高股票和融資了。其實都被騙，成了沒人理的“孤兒(er) ”了。美國有15000多家上市公司。每一家都在爭(zheng) 取華爾街證券公司的“偏愛”。華爾街的證券公司每天都會(hui) 見很多客戶。如果不是這個(ge) 證券公司的客戶，想一想它怎麽(me) 會(hui) 投入資金做某隻不相幹的公司的股票呢？

(五)中介公司的利益通常和企業(ye) 利益是完全相反的：

　　不明真相的企業(ye) 以為(wei) 在美國把股票做上去靠的是“公關(guan) 公司”。其實所謂美國的一些“投資者關(guan) 係公司”或“投資公關(guan) 公司”都是美國一個(ge) 人或兩(liang) 個(ge) 人，通常是父親(qin) 和兒(er) 子，或兩(liang) 個(ge) 兄弟等坐在自己家裏辦公的小公司,沒有辦公室。它們(men) 自稱能夠為(wei) 企業(ye) 提供“投資者公關(guan) 服務”，通常收取大筆的企業(ye) 股票作為(wei) 服務費。為(wei) 了把股價(jia) 做上去，美國有一些“公關(guan) 公司”或“投資者關(guan) 係公司”、“財務顧問” 、“促股價(jia) 公司”等非法機構，不擇手段，大發消息，誘導股民買(mai) 股。大批的亞(ya) 洲企業(ye) 由於(yu) 對美國股市缺乏了解，在中介公司欺騙下以為(wei) 是快要融資了，在“興(xing) 奮之中”過分誇大業(ye) 績。結果沒有料到花了大力氣誤導美國股民和花了巨額“公關(guan) 費用”後，刺激上去的股票又很快跌了下來。這種象吃了“激素”般的股票價(jia) 格走向一般是三角形的，上去快，跌下來也快。原因在於(yu) 股票上漲中，中介公司在暗中拋掉手中的股票，套現金後跑掉了。對企業(ye) 非常危險。結果剩下倒黴的企業(ye) 接受鋪天蓋地般的股民訴訟和應付美國監管部門的民事甚至刑事調查。這就是為(wei) 什麽(me) 美國證券監管部門近年來打擊了大批的“公關(guan) 公司”、“投資者關(guan) 係公司”等美國“促銷股票的”所謂“公關(guan) 公司”。美國證券公司見到大用“公關(guan) 公司”的企業(ye) ，跑都跑不急，更不敢接受企業(ye) 為(wei) 客戶了。有數家不明真相的中國企業(ye) 正處在被“公關(guan) 公司”欺騙的“蜜月中”。

(六)提防中介機構在中國兜售破產(chan) 的“爛殼公司”及其對中國企業(ye) 的大肆詐騙行為(wei) ：

　　中國有幾家所謂“財務公司”的所謂美國代理機構，實際上就是在欺騙中國企業(ye) ，兜售美國“爛殼公司”的中介。其中有的公司美國辦公“總部”是農(nong) 場，公司就一個(ge) 人，還是個(ge) 農(nong) 民。這樣的人以收集美國破產(chan) 公司謀生，然後再賣給中國企業(ye) 。通常這些爛殼不是破產(chan) 後的公司，就是背滿官司的公司，二萬(wan) 美元就完全控股了。這個(ge) 中介在提前控製了大把的爛殼股票後，欺騙中國公司到美國上市。中國公司上當受騙，把辛辛苦苦幹出來的業(ye) 務裝進去後，這個(ge) 中介立即雇用了大批的非法“公關(guan) 公司”、“投資者關(guan) 係公司”，拚命“促銷”企業(ye) 。美國股民受騙後買(mai) 了股票。刺激上去的股票上漲中這個(ge) 中介拚命出倉(cang) ，大筆套現。股票被打下來後，中介跑了。這樣的機構正是美國監管部門大力打擊的對象。

(七)如何在美國上市過程中打假中介公司，避免受騙 - 幾個(ge) 常見的欺詐行為(wei) 的辨別：

　1、完全是中介公司人員操作。沒有任何可以證實的與(yu) 美國證券公司的附屬關(guan) 係。如果中介公司與(yu) 美國證券公司有直接的緊密關(guan) 係，企業(ye) 可以要求此美國證券公司對此中介公司的服務質量完全擔保和負責。如果中介公司人員做不到，裏麵很可能會(hui) 有問題。
2、如果中介公司或其推薦的“美國證券公司”在網上查不到資格，或有違規的記錄，而且不是全美證券行業(ye) 協會(hui) (SIA)的正式注冊(ce) 會(hui) 員(Securities Industry Association),應該回避。
3、中介機構在沒有派專(zhuan) 業(ye) 人員到企業(ye) 仔細考察，仔細了解企業(ye) 財務和經營情況以前，向企業(ye) 要大筆的“不可退還”定金(通常是要5萬(wan) 美元)，並要求企業(ye) 簽署類似不可退還性質的協議。中介收到定金後工作積極性降低，回避企業(ye) 的詢問。
4、沒有大批的中國工作人員，或沒有在中國合法注冊(ce) 的機構，或在中國沒有高素質，有高級財務專(zhuan) 業(ye) 職稱的服務人員。
5、對企業(ye) 財務與(yu) 經營情況不關(guan) 心。具體(ti) 工作“外包”。
6、沒有美國的專(zhuan) 業(ye) 投資銀行人員團隊從(cong) 美國飛來，詳細考察企業(ye) 。正規的美國證券公司會(hui) 派出最少2人以上的項目考察團，在決(jue) 定是否與(yu) 企業(ye) 簽約前，要到中國來實地考察企業(ye) 的。
7、不敢對企業(ye) 有關(guan) 殼公司的情況作出如下四項擔保：無任何債(zhai) 務，無任何目前和曆史上的法律糾紛，殼公司所有的股東(dong) 和曆屆管理人員從(cong) 來沒有違反任何美國和其它國家證券法規的記錄和訴訟，殼公司無任何不良曆史包括不是破產(chan) 後的公司(很關(guan) 鍵：如果是破產(chan) 的殼千萬(wan) 不能要)。
8、不按時間表按時或提前完成承諾的各項工作，口頭許諾與(yu) 實際工作不符。
9、殼公司應該是OTCBB，即招示板上市的在交易的公司，而不是粉單(Pink Sheet)上的公司或其它的隻有“上報”而不交易的殼公司。粉單上的公司千萬(wan) 不能碰。